泓域咨询/PVC 树脂项目预算报告 PVC 树脂项目PVC 树脂项目 预算报告预算报告 规划设计 / 投资分析 规划设计 / 投资分析 泓域咨询/PVC 树脂项目预算报告 一、行业发展宏观环境分析一、行业发展宏观环境分析 PVC 曾是世界上产量最大的通用塑料，应用非常广泛。在建筑材料、工 业制品、日用品、地板革、地板砖、人造革、管材、电线电缆、包装膜、 瓶、发泡材料、密封材料、纤维等方面均有广泛应用。 聚氯乙烯，英文简称 PVC（Polyvinylchloride），是氯乙烯单体（ vinylchloridemonomer，简称 VCM）在过氧化物、偶氮化合物等引发剂；或 在光、热作用下按自由基聚合反应机理聚合而成的聚合物。氯乙烯均聚物 和氯乙烯共聚物统称之为氯乙烯树脂。 PVC 为无定形结构的白色粉末，支化度较小，相对密度 1.4 左右，玻璃 化温度 7790，170左右开始分解，对光和热的稳定性差，在 100以 上或经长时间阳光曝晒，就会分解而产生氯化氢，并进一步自动催化分解 ，引起变色，物理机械性能也迅速下降，在实际应用中必须加入稳定剂以 提高对热和光的稳定性。 工业生产的 PVC 分子量一般在 5 万11 万范围内，具有较大的多分散 性，分子量随聚合温度的降低而增加；无固定熔点，8085开始软化， 130变为粘弹态，160180开始转变为粘流态；有较好的机械性能，抗 张强度 60MPa 左右，冲击强度 510kJ/m2；有优异的介电性能。 根据应用范围的不同，PVC 可分为：通用型 PVC 树脂、高聚合度 PVC 树 脂、交联 PVC 树脂。通用型 PVC 树脂是由氯乙烯单体在引发剂的作用下聚 泓域咨询/PVC 树脂项目预算报告 合形成的；高聚合度 PVC 树脂是指在氯乙烯单体聚合体系中加入链增长剂 聚合而成的树脂；交联 PVC 树脂是在氯乙烯单体聚合体系中加入含有双烯 和多烯的交联剂聚合而成的树脂。 根据氯乙烯单体的获得方法来区分，可分为电石法、乙烯法和进口（ EDC、VCM）单体法（习惯上把乙烯法和进口单体法统称为乙烯法）。 根据聚合方法，聚氯乙烯可分为四大类：悬浮法聚氯乙烯、乳液法聚 氯乙烯、本体法聚氯乙烯、溶液法聚氯乙烯。悬浮法聚氯乙烯是产量最大 的一个品种，约占 PVC 总产量的 80%左右。悬浮法聚氯乙烯按绝对黏度分六 个型号：XS-1、XS-2XS-6；XJ-1、XJ-2、XJ-6。型号中各字母的 意思：X-悬浮法；S-疏松型；J-紧密型。 根据增塑剂含量的多少，常将 PVC 塑烯塑料分为：无增塑 PVC，增塑剂 含量为 0；硬质 PVC，增塑剂含量小于 10%；半硬质 PVC，增塑剂含量为 10- 30%；软质 PVC，增塑剂含量为 30-70%；聚氯乙烯糊塑料，增塑剂含量为 80%以上。 聚氯乙烯，英文简称 PVC（Polyvinylchloride)，是氯乙烯单体（ vinylchloridemonomer,简称 VCM）在过氧化物、偶氮化合物等引发剂；或 在光、热作用下按自由基聚合反应机理聚合而成的聚合物。氯乙烯均聚物 和氯乙烯共聚物统称之为氯乙烯树脂。 泓域咨询/PVC 树脂项目预算报告 PVC 为无定形结构的白色粉末，支化度较小，相对密度 1.4 左右，玻璃 化温度 7790，170左右开始分解1，对光和热的稳定性差，在 100 以上或经长时间阳光曝晒，就会分解而产生氯化氢，并进一步自动催化分 解，引起变色，物理机械性能也迅速下降，在实际应用中必须加入稳定剂 以提高对热和光的稳定性。 工业生产的 PVC 分子量一般在 5 万11 万范围内，具有较大的多分散 性，分子量随聚合温度的降低而增加；无固定熔点，8085开始软化， 130变为粘弹态，160180开始转变为粘流态；有较好的机械性能，抗 张强度 60MPa 左右，冲击强度 510kJ/m2；有优异的介电性能。 PVC 曾是世界上产量最大的通用塑料，应用非常广泛。在建筑材料、工 业制品、日用品、地板革、地板砖、人造革、管材、电线电缆、包装膜、 瓶、发泡材料、密封材料、纤维等方面均有广泛应用。 聚氯乙烯是一种使用一个氯原子取代聚乙烯中的一个氢原子的高分子 材料，是含有少量结晶结构的无定形聚合物。这种材料的结构如下： CH2CHCln。PVC 是 VCM 单体多数以头-尾结构相联的线形聚合物。 碳原子为锯齿形排列，所有原子均以 键相连。所有碳原子均为 sp3 杂化 。 在 PVC 分子链上存在短的间规立构规整结构。随着聚合反应温度的降 低，间规立构规整度提高。聚氯乙烯大分子结构中存在着头头结构、支链 泓域咨询/PVC 树脂项目预算报告 、双键、烯丙基氯、叔氯等不稳定性结构、使得耐热变形及耐老化差等缺 点。故作交联后，可将该类缺点消除。 根据应用范围的不同，PVC 可分为：通用型 PVC 树脂、高聚合度 PVC 树 脂、交联 PVC 树脂。通用型 PVC 树脂是由氯乙烯单体在引发剂的作用下聚 合形成的；高聚合度 PVC 树脂是指在氯乙烯单体聚合体系中加入链增长剂 聚合而成的树脂；交联 PVC 树脂是在氯乙烯单体聚合体系中加入含有双烯 和多烯的交联剂聚合而成的树脂。 我国聚氯乙烯树脂消费主要集中在华南和华东两个地区，广东、浙江 、福建、山东和江苏等省份的消费合计约占全国总消费量的 70.0%，其中， 广东和福建省市场需求量最大，但产能不足，进口聚氯乙烯树脂所占比例 较高;江苏、山东和浙江省聚氯乙烯树脂加工工业比较发达，三省的消费量 约占国内总消费量的 34.0%；华北地区产销基本平衡。随着中西部地区开发 力度的加强以及大规模基础设施的兴建，中西部聚氯乙烯树脂的消费量将 会逐渐增加。 聚氯乙烯树脂行业属于基础型和能源密集型产业，受需求和能源价格 影响较大，同时又是基础化工原料，因此与经济发展关联也非常紧密。从 2012 年的情况来看，由于国内聚氯乙烯树脂产能仍不断减少，而下游需求 增长相对缓慢，加之出口受阻，进口增加，因此国内聚氯乙烯树脂企业整 体开工率不高，产能闲置数量较大，市场价格也始终保持中低位徘徊，价 泓域咨询/PVC 树脂项目预算报告 格波动区间减小，另外，聚氯乙烯树脂期货的上市在一定程度上增加了聚 氯乙烯树脂市场价格波动的不确定性。我国聚氯乙烯树脂行业仍将处于一 个较为艰难的整合期，将有多种因素影响到我国未来聚氯乙烯树脂的发展 。 PVC 属于基础化工原料，产品差异性较小，在国内完全竞争的市场格局 下，成本高低是影响企业竞争能力的最主要因素。由于行业特性，原材料 和能源在产品成本中占有较高比重。石油乙烯法的成本主要受石油价格影 响；电石法的生产成本主要受电石成本影响，一般而言，电石成本占 PVC 成本的 70%左右，而电力成本又占到电石成本的 60%左右，由于我国西部电 力资源丰富，电价相对较低，与东部电石法生产企业相比，西部电石法生 产企业在成本方面具有一定优势。而具备资源秉赋，配套电石生产的企业 ，将构筑更加坚实的成本壁垒。 为促进氯碱行业产业结构升级，规范行业发展，按照“优化布局、有 序发展、调整结构、节约能源、保护环境、安全生产、技术进步”的可持 续发展原则，国家发改委制订发布了氯碱(烧碱、聚氯乙烯)行业准入条 件，并自 2007 年 12 月 1 日起开始执行：在产业布局方面要求新建氯碱 生产企业应靠近资源、能源产地，东部地区除搬迁企业外原则上不再新建 电石法聚氯乙烯项目和与其相配套的烧碱项目；工艺方面要求新建、改扩 建电石法聚氯乙烯项目必须同时配套建设电石渣制水泥等电石渣综合利用 泓域咨询/PVC 树脂项目预算报告 装置；准入条件还从能耗指标和环保方面对新建项目设定了标准。产业政 策的调整大大提高氯碱行业的资金、技术、人才、资源门槛。 生产 PVC 所需投资规模较大，固定成本较高，规模效益比较明显。规 模大的企业在与供应商的谈判中处于更有利的地位，有利于降低原材料成 本。产销量大的企业，市场占有率也相应较高，具有更大的市场影响力， 相对更容易获得客户。PVC 生产企业一旦产销达到较大规模后，边际成本将 逐步降低，并增强抗风险能力。 同时，随着国家对安全、环保监管的日益严格，氯碱生产装置建设必 须配套相应的大型环保装置(如电石路线必须配套电石渣制水泥装置等)， 资金投入较多，大部分的中小企业一般无力承担。 二、预算编制说明二、预算编制说明 本预算报告是 xxx 有限责任公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务 拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选 用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本 预算周期为 5 年，即 2019-2023 年。 三、公司基本情况三、公司基本情况 （一）公司概况（一）公司概况 公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发 设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优 泓域咨询/PVC 树脂项目预算报告 势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌发展。本 公司奉行“客户至上，质量保障”的服务宗旨，树立“一切为客户着想” 的经营理念，以高效、优质、优惠的专业精神服务于新老客户。 展望未来，公司将立足先进制造业，加强国内外技术交流合作，不断 提升自主研发与生产工艺的核心技术能力，以客户服务、品质树品牌，以 品牌推市场；致力成为产业的领跑者及值得信赖的合作伙伴。公司及时跟 踪客户需求，与国内供应商进行了深入、广泛、紧密的合作，为客户提供 全方位的信息化解决方案。和新科技在全球信息化的浪潮中持续发展，致 力成为业界领先且具鲜明特色的信息化解决方案专业提供商。 公司将加强人才的引进和培养，尤其是研发及业务方面的高级人才， 健全研发、管理和销售等各级人员的薪酬考核体系，完善激励制度，提高 公司员工创造力，为公司的持续快速发展提供强大保障。公司一直注重科 研投入，具有较强的自主研发能力，经过多年的产品研发、技术积累和创 新，逐步建立了一套高效的研发体系，掌握了一系列相关产品的核心技术 。公司核心技术均为自主研发取得，支撑公司取得了多项专利和著作权。 公司注重建设、培养人才梯队，与众多高校建立了良好的校企合作关系， 学校为企业输入满足不同岗位需求的技术人员，达到企业人才吸收、培养 和校企互惠的效果。公司筹建了实习培训基地，帮助学校优化教学科目， 并从公司内部选拔优秀员工为学生授课，让学生亲身参与实践工作。在此 泓域咨询/PVC 树脂项目预算报告 过程中，公司直接从实习基地选拔优秀人才，为公司长期的业务发展输送 稳定可靠的人才队伍。公司的良好人才梯队和人才优势使得本次募投项目 具备扎实的人力资源基础。 （二）公司经济指标分析（二）公司经济指标分析 2018 年 xxx 公司实现营业收入 10396.76 万元，同比增长 32.91%（ 2574.27 万元）。其中，主营业务收入为 8479.21 万元，占营业总收入的 81.56%。 2018 年营收情况一览表2018 年营收情况一览表 序号序号项目项目第一季度第一季度第二季度第二季度第三季度第三季度第四季度第四季度合计合计 1营业收入2183.322911.092703.162599.1910396.76 2主营业务收入1780.632374.182204.592119.808479.21 2.1PVC 树脂(A)587.61783.48727.52699.532798.14 2.2PVC 树脂(B)409.55546.06507.06487.551950.22 2.3PVC 树脂(C)302.71403.61374.78360.371441.47 2.4PVC 树脂(D)213.68284.90264.55254.381017.51 2.5PVC 树脂(E)142.45189.93176.37169.58678.34 2.6PVC 树脂(F)89.03118.71110.23105.99423.96 2.7PVC 树脂(.)35.6