财务管理财务知识卓 越领导的大财务风格 财务管理财务知识卓 越领导的大财务风格 不过，财务特质对于组织而言，不只具有这些意义。经过多年的调查和研究，我们发现不同 类型的企业，需要有不同财务特质的领导者与高级主管；企业在发展的不同阶段同样需要不 同的财务特质；占据不同市场的企业同样需要相异的财务特质。针对领导者的财务特质与组 织的需求之间的差距，我们可以提出新方法以提高企业的财务绩效。 作者在本书里指出了 9 项财务特质，这些财务特质展现了 3 种不同的财务风格盈余型 (Surplus)、赤字型(Deficit)与混乱型(Puzzler)，拥有这 3 种财务风格，将有不同的行为。 这些财务风格将作为本书的立论基础。 决定谁是领导者决定谁是领导者 领导者本书指的是广义的管理者涵义不只是首席执行官而已，也包括企业各层 级、各部门、分公司，甚至各小组中担任领导的人。 作者的主要研究对象虽然是首席执行官及肩负盈亏责任的领导者，但其理论也可应用在 其他领导者身上。财务特质的概念，对于任何类型的领导者，特别是新手而言都有其参考价 值。 笔者除了讨论新的领导模式，也会针对即将上任的领导者，增加自我开发的练习，帮助他们 走得更加稳健。希望本书能为所有人带来思考和启示，不论你是已经坐在管理者位子上的领 军人物，还是向往那把交椅的普通开拓者。 依据财务特质与风格拟定策略依据财务特质与风格拟定策略 传统的领导力理论认为，好的策略适用于任何领导者。然而作者及其机构通过大量的实例研 究却发现，管理策略必须配合不同领导者的特定财务风格，才能发挥其效果。 如果了解了领导者的财务风格，我们就能依据其独特的企业环境评估出适当的财务策略。这 些技巧视领导者的财务特质不同而有所变化。本书的目的，在于说明这些策略与技巧如何应 用于不同的领导者身亡。 挖掘潜在的财务特质挖掘潜在的财务特质 作者根据多年的经验认为，大多领导者本人与其周围的人都没有意识到领导者的财务特质及 其对公司的意义。正如隐藏的性格，没有人察觉，就连领导者本人也毫不知情。然而，领导 者却是企业前进的主驱动力。 每位领导者的内心都隐藏着一群心理军师，驱使领导者及其带领的公司走向特定的财务与市 场价值方向，而那个方向或许并不是公司应该或愿意去跟随的路，事实上，也可能是该企业 想极力避免的方向。 这样看来，在决定谁担当领导人之前，先了解其财务特质，是一件很有必要的事。这样公司 才能针对领导者特定的财务特质调整其策略，以达成尽可能最好的绩效成果。 董事会也需要了解领导者的财务特质。只有这样，董事会才能借以配备公司的运营团队，创 造成功的条件。 通过了解领导者的财务特质与风格，我们可以避免许多失误，并且找出更适宜他们发展 的环境，也才有可能选出最为成功的领导者。 抢救遭逢意外的领导者抢救遭逢意外的领导者 作者本人是位乐观的领导者，相信只要领导者与资深主管提早接触到有关财务特质的观念， 他们就可以成功。 在大部分的情况中，领导者都是在几乎毫无准备的状态下被丢进深海，不浮则沉。也就是说， 大部分担任领导者或首席执行官的人都没有受过训练，因此，很多人不久便失败了。 更可惜的是，大部分失败的领导者与资深主管都不明白谁才是肇事者。即便很多人具有成功 的财务特质，但若没有被发掘，也是枉然。如果某一些人能意识到自己拥有某一类的财务特 质，他们就可以做出适度的改变，与成功靠得更近。 财务特质模式的局限财务特质模式的局限 本书建立的模式，并非可以解释领导者的一切行为。 还有许多因素可以解释领导者的行为和他们取得的成绩，而佩斯领导力研究院的任务也不只 针对财务特质而已。事实上，我们的理论结合了财务与非财务的领导特性。财务特质是新的 观念，而且需要建立在其他架构上，才能更合理地解释管理者的行为和业绩。 我们的目的是拓展领导力的研究领域及方法，而非取代之。 方法方法 本书的概念建立在广泛的实例调研基础上，包括： 与 CEO 的合作。 CEO 的资料库。 领导力研究。 在线领导力评估结果等资料。 对 CEO 进行的实地考察， 包含了作者本人近 20 年的 CEO 经验， 以及在专业活动中， 与众位 CEO 和高阶主管访谈的经历。这些都为本研究及其结论奠定了宝贵的基础。 我们的研究也参考了佩斯领导力学院的 CEO 培训成果。我们的客户也提供了宝贵的意见，协 助我们证实那些好的想法，摒除了不符合实战操作的、过于理论化的概念。 此外，我们的管理研讨会贡献良多。这些研讨会证实了该理论对于管理者确有价值，也证实 了从财务特质的角度切人领导力研究是一项颇有见地的创见。 本书研究的关键，基于我们与之工作多年的 CEO 们，以及他们资料库的整合与发展。这个资 料库包含 130 位 CEO 的完整资料，并包含了大规模的统计分析。 同 时 ， 我 们 也 发 展 了 几 项 领 导 力 评 估 。 与 本 书 最 相 关 的 是 财 务 绩 效 评 估 (FinancialOuteAssessment) ， 其 他 在 线 评 估 则 包 括 新 领 导 者 评 估 (EmergingLeaderAssessment)、主管绩效评估(ExecutiveOuteAssessment)，以及团队绩效 评估(TeamOut-eAssessment)。另外，还有些评估则在进一步发展中。发展这些评估时，我 们都会进行几项测试与确认研究(确认研究是我们一直在进行的工作， 而且可能会持续多年)。 这些评估参见(Perthleadership org)提供了新的研究资料和数据不只在财务特质方面。 此外，这些资料呈现出不同的数据，可用来比较我们确认财务特质的结果。 本书可以让读者了解财务特质的基本涵义，以及如何借用这一特质改善管理者的财务绩效， 帮助其所在组织获得成功。 第 1 篇第 1 篇 什么是财务特质？什么是财务特质？ 决定领导者财务特质的两个特征，分别是资源利用与价值增加。财务特质一词代表着一 个事实，即这些财务管理的方式，反映在领导者的所有商业决策中。领导者财务特质也清楚 地反映在他的所作所为，以及所带领企业的财务制度中。 第 1 章第 1 章 财务特质与组织价值的关系财务特质与组织价值的关系 领导者的财务特质如何影响公司的成败呢？让我们看看在同一类型的市场上，三家不同公司 的领导者的类似作风。 有三家媒体企业经常被拿来比较，分别是由媒体大亨默多克(RupertMurdoch)所带领的新闻 集团(NewsCorporation)、罗勃特麦斯威尔(RobertMaxwell)所领导的麦斯威尔传播公司 (MaxwellCommunications)， 以及由泰德特纳(TedTurner)创办的美国有线电视新闻网(CNN)。 这三位领导者一开始就以相近的卓越眼光，缔造了全球性的媒体王国。之后，默多克逐渐入 主电子业，麦斯威尔专精于印刷业，而特纳则固守新闻传播网络。 这几位领导者同时也拥有相似的个性特质。他们都是外向的冒险家，积极于并购事宜，他们 也具有强烈的自我意识。 这些自我意识也许是最有帮助的。一开始，三位领导者之所以利用其魅力与个陛建立企业王 国，主要原因是没有足够的金融资产。 然而最后只有一位成功了，并且在 CEO 的宝座上存活了下来。造成三位领导者不同境遇的原 因为何？尽管他们有相似之处，但三位领导者的个人财务特质的不同却使得各自的奋斗结果 大相径庭。 有两项特征能够描绘领导者的领导模式：利用资源(ResourceUtilization)与增加价值 (ValueAdding)。利用资源的程度衡量出其使用金钱与应用资源的方式，而增加价值则是意 图增加公司产品与服务价值的程度。所有的领导者在利用资源与增加价值方面，都使用了三 种方式，我们将逐一在下一章讨论。 上述这三位领导者当中，在资源的利用上，很明显，麦斯威尔和特纳在各方面都习惯于一掷 千金。相反，默多克似乎并不那么“挥霍” ，他并不像麦斯威尔和特纳一般，仅为了个人喜 好而大举挥金。 他们对资源利用的程度深刻影响着其公司的归宿。 麦斯威尔由于债台高筑走向失败 ； 而在 CNN 独资时期，尽管特纳挥金如土，也还能保持成功的地位；相比之下，默多克的低花费风格， 终使公司死而复活，并且再创高峰。 第二个特征是价值增加方面。 在我们所举的例子中， 麦斯威尔显然为公司增加了最少的价值， 基本上他是一位天才型的财务工程师与业务人员。特纳则精于财务运作，但是他不只以财务 工程扩张其企业版图，他创办的 CNN 启迪了全新新闻媒体资讯系统的发展。默多克也是一位 革新者，不过他的创造力更多来自于对新潮流动向的预测，并且能够及早投入新游戏行列， 而非从概念开始逐步进化。 麦斯威尔介于高财务支出、低价值增加之间，没有为其企业增加多少价值。他所剩无几，无 法拯救企业，因此最终走向彻底的失败。 特纳则是为企业增加了最高价值的一位。这位领导者巨额的财务支出，因其高价值增加的行 为而获得平衡。不论其花费结果如何，总是有某些真正的价值增加成果使企业保持不坠。 新闻集团在 20 世纪 90 年代早期面临“濒死”局面。但是因为默多克财务支出较低，使 其高价值资产得以持续抵消公司的债务，直至公司解决债务问题。新闻集团得以偿付债务， 乃是其领导人的财务策略使然。 默多克与麦斯威尔的相异之处与各自的财务支出习惯没有很大的关系。虽然麦斯威尔的开销 稍微高了一点，但两者基本上是差不多的。造成二者差异的关键在于价值增加的程度不同， 新闻集团在这方面的表现让默多克领先于麦斯威尔。 领导者的财务特质对于企业的整体绩效，以及企业的市场价值，还有更多的影响。 财务风格与财务特质财务风格与财务特质 决定领导者财务特质的两个特征，分别是资源利用与价值增加，财务特质一词代表着一个事 实，即这些财务管理的方式，反映在领导者的所有商业决策中。领导者财务特质也清楚地反 映在他的所作所为，以及其所带领企业的财务制度中。 所有人的财务特质都会反映在其行为中。就算是小孩子，从他们如何处理口袋里的零用钱也 可以洞悉其财务风格。有些领导者累积一些经验后，能够意识到他们的财务特质，并善加利 用，使其变成个人及公司的优点。然而，大部分的领导者还无法意识到他们的财务特质，因 此公司的需求与他们的决定就产生了落差。很多时候，缺乏这种意识将导致管理的失败。 行为与财务特质行为与财务特质 财务特质是领导者行为上的准则，是一种处理财务的自然模式。正如某些个性会决定一 个人的领导风格一样，财务特质决定了财务风格。 所有的领导者天生就具有衡量风险与收益的直觉， 并能根据情况的不同判断资源利用的需求。 找出领导者的财务特质，就可以了解他如何评估价值及资源使用等问题，也可以找出领导者 的财务目标与策略，以及公司的潜在市场价值与成功潜力。 企业的财务成果反映了领导者的财务特质。外界的观察者通过观察企业的财务制度，可以推 论其财务特质。这些成果也可以用来比较不同的领导者不只是同一行业的领导者，还包 括不同行业、不同类型的企业及不同的发展阶段企业的领导者。 财务特质的重要性财务特质的重要性 了解领导者的财务特质，有助于改进企业绩效，以及增加组织的市场价值。 这方面的研究还很有限， 主要原因在于学术界长久以来认为领导者对其公司的业绩影响不大， 然而事实并非如此。最近一篇在麻省理工学院斯隆管理学院(MITSloanSchoolofManagement) 发 表 的 文 章 “ 风 格 管 理 ： 经 理 人 对 公 司 政 策 的 影 响 ” (ManagingwithStyle ： TheEffectofManagersonFirmPolicies)中，作者对领导者的个人风格与公司绩效之间的相关 性提供了新的解释。 以大规模针对 CEO 及其所掌控的公司的高级主管进行的研究为依据，作者检视了这些主管的 管理风格如何影响其企业的财务策略。其开创性的研究结果显示，高级主管的个人特质确实 对组织的财务策略与方向，以及财务绩效有重大的影响。 这篇研究报告佐证了我们研究所得出的结论：一家企业反映于财务报表