中指研究院中指研究院 中房指数系统中房指数系统 1 本报告数据来自本报告数据来自 CREIS 中指数据、中房指数系统。详情请查询中指数据、中房指数系统。详情请查询 或致电或致电 400-630-1230、010-56319252。 【报告要点】【报告要点】 一、 政策环境：坚持“房住不炒”定位不变，地方因城施策更加灵活一、 政策环境：坚持“房住不炒”定位不变，地方因城施策更加灵活 二、 市场表现：重点城市成交量缩价稳，部分热点城市市场恢复较快二、 市场表现：重点城市成交量缩价稳，部分热点城市市场恢复较快 三、 土地市场：供需规模回落，热点城市土地竞拍热度较高三、 土地市场：供需规模回落，热点城市土地竞拍热度较高 四、 品牌房企：短期销售承压，投资更加聚焦，注重量入为出四、 品牌房企：短期销售承压，投资更加聚焦，注重量入为出 五、 趋势预判：二季度供需两端或逐渐恢复，全年销售规模将下探五、 趋势预判：二季度供需两端或逐渐恢复，全年销售规模将下探 【报告正文】【报告正文】 2020 年一季度，受疫情影响，我国经济面临较大挑战，中央保持房地产调控定力，坚 持“房住不炒”定位不变，不将房地产作为短期刺激经济的手段，保持房地产金融政策的 连续性、一致性和稳定性，促进房地产市场平稳运行。地方层面，为应对新冠疫情带来的 影响，多地密集出台房地产扶持政策，从供需两端提振市场信心，因城施策更加灵活。 从市场表现看，一季度市场受疫情冲击明显缩量，重点城市成交规模降至近十年同期 最低水平，其中 2 月同比降幅超七成，3 月成交规模逐渐回升，但仍不及去年同期，部分 热点城市市场恢复相对较快；新房价格经历短暂小幅调整后转涨，整体较为平稳。土地市 场供需规模均回落，住宅用地成交楼面价结构性上涨明显，部分热点城市优质地块推出量 增加，土地竞拍热度较高。 房企短期销售回款承压，叠加偿债规模高企，一季度资金需求不减；拿地规模有所下 降，布局更加聚焦热点一二线城市。2020 年品牌房企销售目标趋向审慎，伴随着行业发展 转向高质量发展阶段，企业逐渐回归本源，将客户需求放在首位，新冠疫情的出现将加速 房企锻造自身产品优势、打造高品质的社区服务，提升核心竞争力。 当前国内疫情已获得阶段性成效，但国外疫情集中爆发并呈蔓延态势，对我国经济带来 新的不确定性，中央继续加大逆周期调节力度，促进经济恢复发展，降息降准依然可期。短 期来看， 房地产行业仍面临一定压力， 未来仍将有更多地区优化调控政策， 以稳定市场预期。 预计二季度受疫情压制的置业需求将逐渐释放，房地产市场也将逐渐恢复，但短期需求释 放动力的强弱仍跟疫情发展态势密切相关，一二线城市整体恢复或相对更快。 中房指数系统中房指数系统 2020 年一季度市场总结与趋势展望年一季度市场总结与趋势展望 2020 年年 4 月月 1 日日 微信公众号 免费知识星球VIP知识星球 中房指数系统中房指数系统 2020 年一季度市场总结与趋势展望年一季度市场总结与趋势展望 2 中指研究院中指研究院 中房指数系统中房指数系统 本报告数据来自本报告数据来自 CREIS 中指数据、中指数据、中房指数系统中房指数系统。详情请查询。详情请查询 或致电或致电 400-630-1230、010-56319253。 一一、政策环境：政策环境：坚持坚持“房住不炒”定位不变，地方因城施策更加灵活“房住不炒”定位不变，地方因城施策更加灵活 中央中央坚持“房住不炒”的定位，坚持“房住不炒”的定位，不将房地产作为短期刺激经济的手段不将房地产作为短期刺激经济的手段。2020 年一季 度，受新冠疫情影响，我国经济面临较大挑战，中央多次强调积极的财政政策要更加积极 有为，稳健的货币政策要更加灵活适度，保持流动性合理充裕。但中央保持房地产调控定 力，2 月以来，财政部、央行、银保监会、统计局等中央部门多次强调坚持“房住不炒” 定位不变，保持房地产金融政策的连续性、一致性和稳定性，继续“因城施策”落实好房 地产长效管理机制，促进市场平稳运行。 除此之外，为了各地更好地因地制宜、因城施策解决用地问题，中央除此之外，为了各地更好地因地制宜、因城施策解决用地问题，中央继续继续推进土地管推进土地管 理制度改革理制度改革。3 月，国务院印发关于授权和委托用地审批权的决定 ，一方面，将国务院 可以授权的永久基本农田以外的农用地转为建设用地审批事项授权授权各省、自治区、直辖市 人民政府批准；另一方面，试点将永久基本农田转为建设用地和国务院批准土地征收审批 事项委托委托部分省、自治区、直辖市人民政府批准，试点期限 1 年。土地审批权的下放，将土地审批权的下放，将 赋予省级政府更大权利来自主调整土地利用空间布局，提高项目审批效率、项目落地效率赋予省级政府更大权利来自主调整土地利用空间布局，提高项目审批效率、项目落地效率 和土地利用效率，但值得注意的是，此次国家并没有对建设用地规模进行“松绑” ，仍将从和土地利用效率，但值得注意的是，此次国家并没有对建设用地规模进行“松绑” ，仍将从 严从紧控制建设用地总规模。另外，试点省市均为经济发严从紧控制建设用地总规模。另外，试点省市均为经济发展较快或人地矛盾较为突出的地展较快或人地矛盾较为突出的地 区，土地审批权的试点将有望缓解项目“落地难”的问题。区，土地审批权的试点将有望缓解项目“落地难”的问题。 地方层面地方层面， 为了降低疫情对房地产行业的影响， 2 月以来， 各地政府坚持 “房住不炒” 定位，更加灵活地因城施策，多地集中出台了房地产扶持政策，据中指研究院统计，截至 3 月底，已有超 60 个省市从供需两端出台了扶持政策，其中以供给端为主、需求端为辅。 图：图：2 月以来从供给端出台扶持政策的省市列表月以来从供给端出台扶持政策的省市列表 资料来源：中指研究院综合整理 中房指数系统中房指数系统 2020 年一季度市场总结与趋势展望年一季度市场总结与趋势展望 3 中指研究院中指研究院 中房指数系统中房指数系统 本报告数据来自本报告数据来自 CREIS 中指数据、中指数据、中房指数系统中房指数系统。详情请查询。详情请查询 或致电或致电 400-630-1230、010-56319253。 供给端，供给端，通过对已出台扶持政策的省市进行梳理，供给端的政策主要包括延期或分期 缴纳土地出让金、办理开竣工延期、调整商品房预售条件和预售资金监管、调整土地出让 竞买保证金比例、加大对企业的信贷支持、对企业实施税费支持政策以及加大土地供应等 方面，政策的出台对缓解企业资金压力、提振企业投资信心等起到积极带动作用，将进一 步促进房地产行业的稳定发展。 图：图：2 月以来从需求端出台扶持政策的省市列表月以来从需求端出台扶持政策的省市列表 资料来源：中指研究院综合整理 需求端需求端，政策更聚焦在加大住房公积金支持力度、发放购房补贴、放宽公积金贷款条 件、支持人才购房和降低人才落户门槛等方面。3 月，多地人才政策密集出台，从天津技 能型人才落户放宽，到广州完善人才政策，再到苏州调整人才落户，城市引才力度不断加 大，对当前的房地产市场亦起到一定提振作用。值得注意的是，值得注意的是，3 月，驻马店、广州、宝 鸡、济南、海宁等城市出台的涉及限购、限贷等方面的政策均被撤回，充分体现了中央保 持房地产调控的定力。 总体来看，一季度，为应对新冠疫情带来的影响，我国财政和货币政策持续发力，为总体来看，一季度，为应对新冠疫情带来的影响，我国财政和货币政策持续发力，为 经济的恢复发展提供了宽松的金融环境，与此同时，中央保持房地产调控定力，坚持“房经济的恢复发展提供了宽松的金融环境，与此同时，中央保持房地产调控定力，坚持“房 住不炒” 定位不变， 不将房地产作为短期刺激经济的手段， 保持房地产金融政策住不炒” 定位不变， 不将房地产作为短期刺激经济的手段， 保持房地产金融政策的连续性、的连续性、 一致性和稳定性。各地政府在“房住不炒”总基调的指导下，更加灵活地因城施策，多地一致性和稳定性。各地政府在“房住不炒”总基调的指导下，更加灵活地因城施策，多地 从供需两端出台房地产扶持政策，政策以供应端扶持为主，需求端鼓励为辅，缓解企业资从供需两端出台房地产扶持政策，政策以供应端扶持为主，需求端鼓励为辅，缓解企业资 金压力的同时，提振市场信心，促进房地产市场的平稳运行。短期来看，房地产行业仍面金压力的同时，提振市场信心，促进房地产市场的平稳运行。短期来看，房地产行业仍面 临一定压力，未来仍将有更多地区优化调控政策，以稳定市场预期，但限购、限贷等主体临一定压力，未来仍将有更多地区优化调控政策，以稳定市场预期，但限购、限贷等主体 政策难现放松，需求端的政策仍将以购房补贴、人才落户等方式落实政策难现放松，需求端的政策仍将以购房补贴、人才落户等方式落实。 二、市场表现：二、市场表现：重点城市成交重点城市成交量缩价稳，量缩价稳，部分部分热点热点城市市场恢复较快城市市场恢复较快 一季度价格累计涨幅为近五年一季度价格累计涨幅为近五年同期同期最低，最低，3 月价格环比小幅上涨月价格环比小幅上涨。根据中房指数系统 中房指数系统中房指数系统 2020 年一季度市场总结与趋势展望年一季度市场总结与趋势展望 4 中指研究院中指研究院 中房指数系统中房指数系统 本报告数据来自本报告数据来自 CREIS 中指数据、中指数据、中房指数系统中房指数系统。详情请查询。详情请查询 或致电或致电 400-630-1230、010-56319253。 对100个城市的全样本调查数据显示： 2020年一季度， 百城新建住宅价格累计上涨0.18%， 是 2015 年 5 月开启上涨行情以来季度涨幅最低值，较去年同期收窄 0.37 个百分点。其中 2 月线下售楼处受限，企业转战线上营销，部分项目降价促销，致百城住宅均价出现阶段 性小幅调整，3 月线下售楼处逐步开放，市场情绪有所恢复，价格环比小幅上涨 0.14%， 整体保持平稳，均价为 15195 元/平方米。 图：图：2018 年年至至 2020 年年一季度一季度各级城市住宅均价各级城市住宅均价累计涨幅对比图累计涨幅对比图 数据来源：CREIS 中指数据， 从各级城市来看，从各级城市来看，一季度一线城市一季度一线城市价格价格相对平稳，三四线代表城市相对平稳，三四线代表城市小幅调整。小幅调整。一线城一线城 市市：一季度各月价格环比均运行在 0.1%以内，整体累计上涨 0.19%，与去年同期基本持 平。二线二线、三四线、三四线代表城市代表城市：受疫情影响，2 月价格小幅调整，3 月随着被抑制的需求逐 渐释放，价格环比均止跌转涨，二线城市一季度价格累计上涨 0.13%，三四线代表城市累 计下跌 0.07%。 一季度十大城市一季度十大城市二手房价格二手房价格累计下跌，累计下跌， 3 月月购房者购房者入市意愿增强， 价格入市意愿增强， 价格维稳维稳。 2020 年 一季度，十大城市主城区二手房价格累计下跌 0.12%，其中除深圳、成都、上海价格累计 略有上涨外，其余城市均有所下跌。单月来看，1、2 月受春节和疫情影响，二手房需求减 少，价格环比连续两个月下跌，进入 3 月，买卖双方入市意愿增强，价格环比止跌维稳， 涨幅为 0.002%。 0.05% 0.20%0.19% 1.88% 0.75% 0.13% 2.32% 1.20% -0.07% -0.5% 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 2018Q12019Q12020Q12018Q12019Q12020Q12018Q12019Q12020Q1 一线二线三四线 中房指数系统中房指数系统 2020 年一季度市场总结与趋势展望年一季度市场总结与趋势展望 5 中指研究院中指研究院 中房指数系统中房指数系统 本报告数据来自本报告数据来自 CREIS 中指数据