康耐特康耐特 投资设立江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司的投资设立江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司的可行性分析报告可行性分析报告 第 0 页 共 7 页 上海康耐特光学股份有限公司上海康耐特光学股份有限公司 投资设立江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司投资设立江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司 的可行性分析报告的可行性分析报告 二一一年一一一年一月月 康耐特康耐特 投资设立江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司的投资设立江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司的可行性分析报告可行性分析报告 第 1 页 共 7 页 目目 录录 一、一、投资项目简介投资项目简介 . 2 二、二、拟设立的合资公司情况拟设立的合资公司情况 . 3 三、三、投资投资项目项目的必要的必要性性 . 4 四、四、投资投资项目项目的可行性的可行性 . 5 五、五、项目效益分析项目效益分析 . 6 六、项目风险分析六、项目风险分析 . 7 七、结论七、结论. 7 康耐特康耐特 投资设立江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司的投资设立江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司的可行性分析报告可行性分析报告 第 2 页 共 7 页 一、一、投资项目简介投资项目简介 1、项目概况项目概况 为推动上海康耐特光学股份有限公司（以下简称“公司” 、 “康耐特”）在国内市场品牌及渠道建设，拓展国内市场销售，提升公司国内销售业绩，公司拟与乔静鸣先生共同出资1,000万元设立公司的控股子公司江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司（以下简称“合资公司” ） 。 2、投资主体情况投资主体情况 1）上海康耐特光学股份有限公司 公司主营业务为树脂镜片的研发、生产和销售。经过多年发展，形成以对外销售为主的经营策略，各项经营指标稳步增长，在国内树脂镜片制造行业中已跻身于领先行列。 2010 年 3 月 19 日，公司登陆深圳证券交易所创业板，成功上市，成为中国眼镜行业的第一股。公司的资本实力进一步增强，品牌影响力也得到了提升，公司进入一个新的发展阶段。为了抓住这次发展机遇，公司将通过技术创新、管理创新、积极推进募投项目建设等方式，努力提升公司研发实力、市场开拓能力和盈利能力，为股东创造最大价值。 2）乔静鸣先生 身份证号：32110219740310* 个人简历：1999 年进入眼镜行业，加入上海明月光学，从一名普通的业务员，先后成为公司区域经理、市场经理和营销总监。2001 年创办唯尊光学，并用三年时间把唯尊带入国内镜片行业前三名。2004 年年底自主创业，成立上海凯越，并取得成功。2007 年创办凯越投资控股集团，产业覆盖到镜片、镜架、隐形眼镜、太阳镜、钻石切边眼镜、零售、眼镜业界培训、咨询、装修等业务。 乔静鸣先生原来控制和拥有上海凯越光学眼镜有限公司（以下简称“上海凯越” ） 、阳光视线（香港）眼镜有限公司（以下简称“阳光视线” ）和水木年华（香港）光学有限公司（以下简称“水木光学” ）三家公司，这三家公司拥有水木年华、阳光学子和施奈德三个商标。为避免未来会和合资公司产生关联交易，乔静鸣先生将注销这三家公司。 康耐特康耐特 投资设立江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司的投资设立江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司的可行性分析报告可行性分析报告 第 3 页 共 7 页 二、拟设立的合资公司情况二、拟设立的合资公司情况 1、基本情况基本情况 公司名称：江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司（已经工商核准） 注册地：江苏省丹阳市 法定代表人：费铮翔 注册资本：1,000 万元人民币 经营范围：眼镜（隐形眼镜除外）及配件、光学仪器研发、生产、销售，验光、 配镜服务及品牌连锁加盟服务， 自营和代理各类货物及技术的进出口业务 （以工商行政管理部门的最终核定为准， 但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外） 。 2、出资情况出资情况 1）康耐特拟以其他与主营业务相关的营运资金出资 510 万元人民币，占合资公司股份的 51%； 2）乔静鸣先生以货币资金出资 490 万元人民币，占合资公司股份的 49%。 3、经营方式经营方式 康耐特负责外销业务、ODM、OEM 业务、自有子公司直接业务，合资公司将全面负责除此之外的“康耐特”品牌内销工作以及康耐特将向合资公司提供生产许可证的唯一使用权及“康耐特”品牌的使用许可，同时乔静鸣先生以其丰富的眼镜行业从业经验和管理能力，管理合资公司，做好“康耐特”品牌的内销工作。 4、董事会、管理层和人力资源方面的约定董事会、管理层和人力资源方面的约定 1）合资公司董事会由 5 名董事组成，康耐特委派三人，乔静鸣先生委派两人，董事长由康耐特董事长兼任。 2）合资公司不设监事会，设监事一名，由康耐特委派。 3）合资公司设总经理一名，由乔静鸣先生担任，主要负责合资公司的经营管理。设财务总监一名，由康耐特委派，负责公司的财务管理。 4）康耐特原有的销售团队将进入合资公司，由合资公司负责和管理。 康耐特康耐特 投资设立江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司的投资设立江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司的可行性分析报告可行性分析报告 第 4 页 共 7 页 三、三、投资项目投资项目的必要性的必要性 1、可以拓展公司产业链，可以拓展公司产业链，完善公司国内市场布局完善公司国内市场布局。 作为一家树脂镜片制造企业，目前公司树脂镜片销售以批发为主，客户群体主要为镜片品牌供应商和镜片批发商，销售模式相对单一，未能建立起能有效覆盖眼镜零售终端的销售网络。大部分终端消费者客户没有掌握在公司手中，若外部环境和条件发生变化，公司与镜片品牌商和镜片批发商的合作发生变化，将会对公司造成不利影响，销售环节的薄弱很难保障公司持续、快速的做大做强。 经过大量前期工作，公司选择与乔静鸣先生合作，设立合资公司，负责公司产品在国内市场的销售，公司有了自己能够控制的销售渠道，公司的产业链布局进一步完善，抵御市场风险的能力将进一步增强；也优化了公司国内市场的销售网络体系，进一步完善了公司国内市场布局。 2、可以实现资源整合可以实现资源整合，增强，增强公司公司盈利盈利能力。能力。 作为一家树脂镜片制造企业， 公司的竞争优势主要在于树脂镜片的研发和生产环节。公司是国内较早进入树脂镜片生产领域的企业之一，自成立以来就立足高起点，依靠自主研发，积极研究开发新产品，不断改进生产工艺，不但公司产品质量大大提高，还获得多项自有专利技术成果。公司目前拥有 15 项专利，其中发明专利 6 项，实用新型专利 9 项，在镜片生产领域公司拥有的发明专利数量在国内同行业排名第一。公司产品种类齐全，根据镜片的折射率、屈光度、附加功能、加工工艺的不同，公司产品的规格种类高达 12 万种，是国内产品种类最齐全的树脂镜片生产厂家之一。公司可以随时根据客户多样化需求组织生产，并保证产品的高品质，在订单竞争和获取中占有优势地位。 乔静鸣先生的主要资源集中在眼镜销售环节， 特别是国内眼镜市场的销售和企业在中国眼镜市场运作的战略思维和独特理解。以其资源和能力，负责合资公司的经营管理，有利于合资公司尽快在国内市场打开局面，给公司带来新的利润增长点。 合资公司有公司做其稳定的供应商，可以实现更低的采购成本，更为优质、品种齐全的镜片来源和更为迅速的订单响应速度，在市场竞争中取得优势地位，扩大产品销售规模。合资公司比公司更接近市场，也方便公司根据合资公司从市 康耐特康耐特 投资设立江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司的投资设立江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司的可行性分析报告可行性分析报告 第 5 页 共 7 页 场接触和收集的市场需求信息， 更加合理地安排生产和营销， 提高生产运作效率。 3、可以提升公司品牌价值，增强公司在终端市场的影响可以提升公司品牌价值，增强公司在终端市场的影响力力。 一副眼镜消费的过程，除了生产的镜片、镜架以外，还需要完成验光、加工等一系列加工服务程序才能真正转变成消费者的需求。从某种程度上来说，镜片生产企业在眼镜行业只是原料生产企业，镜片对于终端的消费者来说，只是一个半成品。由于镜片的 “半成品”的产品特性，镜片的销售很大程度上依赖于渠道的销售和服务能力；在品牌建设上，眼镜品牌更多的时候也只能通过渠道品牌来体现。 合资公司成立后，在销售公司产品的过程中，合资公司的眼镜销售和加工服务能赋予公司品牌更多的内涵，增强消费者对公司品牌的认知度和知名度，提升公司品牌价值。 三、投资项目三、投资项目的可行性的可行性 1、国内国内眼镜行业眼镜行业巨大的市场需求和未来持续增长的趋势巨大的市场需求和未来持续增长的趋势是是本项目成功实施本项目成功实施的前提。的前提。 中国是仅次于美国的全球第二大眼镜消费市场。我国经济的快速发展、人们收入和消费水平的提高，近视低龄化、近视人口的增加，社会老龄化程度的提高以及国内消费者保健意识的增强，催生了中国庞大眼镜市场且增长潜力巨大。相关调查结果显示：2008 年中国眼镜零售业销售额达到 500 亿元人民币，以后每年将以 20%以上的速度增长，预计到 2020 年可达 1,500-2,000 亿元人民币规模。 在这种市场背景下， 哪家公司能够抓住机遇， 更有效地整合资源、 做大做强，提升市场开拓能力，就能在市场竞争中取得主动地位，扩大市场份额。公司投资设立合资公司，正是为了更好地抓住国内市场发展机遇，进一步完善公司在国内市场竞争布局。 2、项目合作双方的实力背景项目合作双方的实力背景是本项目成功实施的基础。是本项目成功实施的基础。 公司是国内较早进入树脂镜片生产领域的企业之一，经过多年发展，公司形成以对外销售为主的经营策略，各项经营指标稳步增长，在国内树脂镜片制造行业中已跻身于领先行列。目前拥有15项专利（其中6项发明专利） ，在镜片生产领 康耐特康耐特 投资设立江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司的投资设立江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司的可行性分析报告可行性分析报告 第 6 页 共 7 页 域公司拥有的发明专利数量在国内同行业中排名第一， 具备在国内同行业中领先的自主创新能力。产品种类齐全，覆盖常规镜片、加硬镀膜镜片、染色镜片、渐进多焦点镜片、双光镜片、偏振光镜片、光致变色镜片及车房片等细分品种。根据镜片的折射率、屈光度、附加功能、加工工艺的不同，公司产品的规格种类达12多万种，是国内产品种类最齐全的树脂镜片生产厂家之一。经过多年的精心经营，凭借稳定的产品质量和完善的售后服务，公司在国际上享有良好的声誉。公司客户遍及美洲、欧洲、东南亚等60多个国家和地区，并与诸多当地知名企业建立起长期稳定的合作关系。 乔静鸣先生有着眼镜行业丰富的销售从业经历、敏锐的判断力和创业实力。他原来控制和拥有上海凯越、阳光视线和水木光学三家公司。上海凯越和韩国老牌生产企业永山集团建立战略型联盟， 负责其旗下的江苏亚细亚光学销售网点的建立、产品的销售、品牌形象的提升和客户的维护。2006年度，上海凯越被评为眼镜行业最佳成长企业奖。 水木光学是一家专业从事学生视力研究的销售型企业， “水木年华”品牌出来后，在学生消费群体产生了情感共鸣，很快得到了认知和拥戴。 合资公司设立后，合作双方通过合资公司这个平台进行全面有效地合作，最大程度地发挥自身的优势和弥补自身的不足之处，促进合资公司高效运作，实现合资公司的经营目标。 五五、项目、项目效益分析效益分析 公司和乔静鸣的合作可以形成双方的优势互补、强强联合，合资公司将以公司在镜片生产领域的实力和乔静鸣先生在眼镜行业销售经验和实力为依托， 将进一步使公司内部资源得到更充分的整合利用， 符合公司的全面发展战略和布局规划。我们对合资公司未来三年的发展情况进行了测算，财务数据如下表： 单位：万元 2011 年（第一年）年（第一年） 2012 年（第二年）年（第二年） 2013 年（第三年）年（第三年） 营业收入营业收入 6,000 7,500 9,375 净利润净利润 480 600 750 销售收入净利率销售收入净利率 8% 8% 8% 康耐特康耐特 投资设立江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司的投资设立江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司的可行性分析报告可行性分析报告 第 7 页 共 7 页 六六、项目风险分析、项目风险分析 1、管理管理风险风险 合资公司成立后， 在实际运作中可能面临整合管理和建立切实有效地运作体系的风险。 针对上述潜在风险，公司将积极采取相对应的措施，将项目风险降到最低。 1）投资双方加强沟通和交流，尽快实现资源共享，使双方的资源在合资公司得到更充分的整合利用。 2）尽快构建合资公司的管理层，保障合资公司的业务顺利进行和贯彻实施公司的经营计划和业务方向。 七七、报告报告结论结论 综合以上分析，本项目成功实施后，公司的盈利能力和市场拓展能力将进一步提升，公司在国内的市场占有率和行业地位将进一步提高。本次投资运作，具有良好的投资收益预期，能够有效提高募集资金使用效率和创造较好股东价值，建议公司投资设立江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司。