金融保险衍生金融工具实验教程 彭红枫 金融保险衍生金融工具实验教程 彭红枫 衍生金融工具实验教程衍生金融工具实验教程 彭红枫著 目 录目 录 第一章 中国期货市场 GARCH 效应的实证检验.6 第一节 GARCH 理论基础 .6 一、ARCH 模型 .6 二、GARCH 模型 .8 三、EGARCH 模型 .9 四、TGARCH 模型 .10 五、ARCH-M，GARCH-M 和 EGARCH-M 模型.10 第二节 实验目的及方法.11 一、实验目的.11 二、实验方法.11 第三节 实验过程.11 一、数据的搜集和整理.12 （一）数据的搜集.12 （二）EVIEWS 工作文件的建立 .12 （三）工作文件的保存.14 （四）数据的导入.16 （五）数据的验证和保存.18 二、中国期货市场 GARCH 效应的实证检验.20 （一） 铜期货收益率统计性描述.20 （二）铜期货收益率序列的平稳性检验.25 （三）方程的估计.28 （四）铜期货收益率序列的 ARCH 估计.31 （五）铜期货收益率序列的 GARCH 估计.33 （六）铜期货收益率序列的 GARCH-M 估计.34 （七）铜期货收益率序列的 EGARCH-M 估计.36 第四节 应注意的问题.38 第二章 期货最优套期保值比率的估计.40 第一节 套期保值理论基础.40 一、期货套期保值比率概述.40 二、计算期货套期保值比率的相关模型.41 （一）简单回归模型（OLS）.42 （二）误差修正模型（ECM）.42 （三）ECM-BGARCH 模型.43 三、期货套期保值比率绩效的评估.45 第二节 实验目的及方法.46 一、实验目的.46 二、实验方法.46 第三节 实验过程.46 一、数据的搜集和整理.46 （一）数据的搜集.46 （二）EVIEWS 工作文件的建立 .47 （三）数据的导入.48 （四）数据的验证和保存.49 二、利用 Eviews 估计最优套期保值比率.51 （一） 用 OLS 模型估计最优套期保值比率.51 （二）用 ECM 模型估计最优套期保值比率.52 （三）用 ECM-BGARCH 模型估计最优套期保值比率.60 三、对利用最小方差套期比的套保组合进行绩效评估.70 第四节 应注意的问题.72 第三章 期权平价关系在中国市场的实证检验.74 第一节 期权平价相关理论基础.74 一、期权基础知识介绍.74 二、期权平价关系介绍.76 三、期权平价关系在中国的应用.77 第二节 实验目的及方法.78 一、实验目的.78 二、实验方法.78 第三节 实验过程.79 一、数据的搜集和整理.79 （一）数据的搜集.79 （二）工作文件的建立.80 （三）数据的导入.81 (四)看跌权证价格的调整.83 （五）数据的验证和保存.83 二、回归模型的建立.84 三、回归结果的分析和期权平价关系的论证.90 第四节 应该注意的问题.92 第一节 理财产品理论基础.93 一、理财产品简介.93 二、挂钩型理财产品分析.94 第二节 实验目的及方法.95 一、实验目的.