摩根士丹利华鑫纯债稳定增利摩根士丹利华鑫纯债稳定增利1818个月定期个月定期 开放债券型证券投资基金开放债券型证券投资基金20162016年年度报告年年度报告 摘要摘要 20162016 年年 1212 月月 3131 日日 基金管理人：基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：基金托管人：中国民生银行股份有限公司中国民生银行股份有限公司 送出日期：送出日期：20172017 年年 3 3 月月 3030 日日 大摩 18 个月定期开放债券 2016 年年度报告摘要 第 2 页 共 27 页 1 重要提示重要提示 1.1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 3 月 28 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见的 审计报告。 本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 大摩 18 个月定期开放债券 2016 年年度报告摘要 第 3 页 共 27 页 2 基金简介基金简介 2.1 基金基本情况基金基本情况 基金简称 大摩 18 个月定期开放债券 基金主代码 000064 交易代码 000064 基金运作方式 契约型开放式。本基金以定期开放方式运作，即采取 在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放 的运作方式。 封闭期为自基金合同生效日起18个月 （包 括基金合同生效日）或自每一开放期结束之日次日起 （包括该日）18 个月的期间。 基金合同生效日 2013 年 6 月 25 日 基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,560,698,863.10 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明基金产品说明 投资目标 在严格控制投资风险的前提下，追求超过当期业绩比 较基准的投资收益，力争基金资产的长期、稳健、持 续增值。 投资策略 本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。 1、封闭期投资策略 本基金封闭期的投资组合久期与封闭期剩余期限进行 适当匹配的基础上，实施积极的债券投资组合管理， 以获取较高的债券组合投资收益。本基金的具体投资 策略包括资产配置策略、信用策略、利差套利策略、 利率策略、类属配置策略、个券选择及交易策略以及 资产支持证券的投资策略等部分。 2、开放期投资策略 开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投 资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比 例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防 范流动性风险，满足开放期流动性的需求。 业绩比较基准 1/2 同期 1 年期银行定期存款利率（税后）+ 同 期 2 年期银行定期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风 险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 大摩 18 个月定期开放债券 2016 年年度报告摘要 第 4 页 共 27 页 2.3 基金管理人和基金托管人基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 摩根士丹利华鑫基金管理 有限公司 中国民生银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 李锦 罗菲菲 联系电话 (0755) 88318883 010-58560666 电子邮箱 客户服务电话 400-8888-668 95568 传真 (0755) 82990384 010-58560798 2.4 信息披露方式信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处。 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2016 年 2015 年 2014 年 本期已实现收益 198,866,707.59 137,735,881.84 170,445,907.12 本期利润 123,949,771.85 218,783,033.06 205,445,306.31 加权平均基金份额本期利润 0.0450 0.0971 0.1687 本期基金份额净值增长率 5.29% 9.51% 19.18% 3.1.2 期末数据和指标 2016 年末 2015 年末 2014 年末 期末可供分配基金份额利润 0.0212 0.0237 0.1129 期末基金资产净值 3,734,988,527.87 2,506,587,984.70 673,505,812.28 期末基金份额净值 1.049 1.077 1.130 注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2.期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为 期末余额，而非当期发生数)； 3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 大摩 18 个月定期开放债券 2016 年年度报告摘要 第 5 页 共 27 页 3.2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率 份额净值 增长率标 准差 业绩比较 基准收益 率 业绩比较基 准收益率标 准差 过去三个月 0.09% 0.05% 0.45% 0.00% -0.36% 0.05% 过去六个月 2.75% 0.07% 0.91% 0.00% 1.84% 0.07% 过去一年 5.29% 0.08% 1.80% 0.00% 3.49% 0.08% 过去三年 37.41% 0.13% 7.57% 0.01% 29.84% 0.12% 自基金合同 生效起至今 39.14% 0.12% 9.33% 0.01% 29.81% 0.11% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较收益率变动的比较 大摩 18 个月定期开放债券 2016 年年度报告摘要 第 6 页 共 27 页 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较比较 注： 本基金基金合同于 2013 年 6 月 25 日正式生效,上述指标在基金合同生效当年按照实际存续期 计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年 度 每10份基金份额 分红数 现金形式发放总 额 再投资形式发 放总额 年度利润分配合 计 备注 2016 0.8300 230,228,360.51 - 230,228,360.51 2015 1.5000 279,394,833.47 - 279,394,833.47 2014 0.5400 66,128,820.44 - 66,128,820.44 合计 2.8700 575,752,014.42 - 575,752,014.42 大摩 18 个月定期开放债券 2016 年年度报告摘要 第 7 页 共 27 页 4 管理人报告管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验基金管理人及其管理基金的经验 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身 为经中国证监会证监基金字200333 号文批准设立并于 2003 年 3 月 14 日成立的巨田基金管理有 限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投 资控股有限公司等国内外机构。 截止 2016 年 12 月 31 日， 公司旗下共管理二十四只基金产品， 包括摩根士丹利华鑫基础行业 证券投资基金、 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)、 摩根士丹利华鑫领先优势混 合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长混合 型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精选策 略混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华鑫主 题优选混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量 化配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯 债稳定增利 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资 基金、 摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利 18 个月定期 开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫 量化多策略股票型证券投资基金 、 摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金、摩根士 丹利华鑫多元收益 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置 混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增值 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根 士丹利华鑫健康产业混合型证券投资基金和摩根士丹利华鑫多元兴利 18 个月定期开放债券型证 券投资基金。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 李轶 助理总经 理、固定 收益投资 部总监、 基金经理 2013 年 6 月 25 日 - 11 中央财经大学投资经济系国 民经济学硕士。2005 年 7 月 加入本公司，从事固定收益 研究，历任债券研究员、基 金经理助理。 2008 年 11 月至 2015 年 1 月任摩根士丹利华 大摩 18 个月定期开放债券 2016 年年度报告摘要 第 8 页 共 27 页 鑫货币市场基金基金经理， 2012 年 8 月起任摩根士丹利 华鑫多元收益债券型证券投 资基金基金经理，2013 年 6 月起任本基金基金经理， 2014 年 9 月起任摩根士丹利 华鑫纯债稳定添利 18 个月定 期开放债券型证券投资基金 基金经理， 2015 年 11 月起任 摩根士丹利华鑫多元收益 18 个月定期开放债券型证券投 资基金基金经理。 注：1、基金经理任职日期为基金