基于四川省经济增长与进出口关系的协整分析和误差修正模型基于四川省经济增长与进出口关系的协整分析和误差修正模型 经济基地 陈红静 40501176 一 文献综述 对外贸易与经济发展的关系向来都是经济学界研究的重要问题， 对这一问题的研究， 在 国外可追溯到古典经济学时代，英国经济学家亚当.斯密最早提出“外贸是经济增长的发动 机”的思想，在此之后的李嘉图，约翰.穆勒以及 D.R.纳克斯，劳尔.普雷斯什在他们的著作 和模型中都把对外贸易作为经济增长的一个重要因素。 通过实证研究探讨对外贸易对经济增 长的促进作用主要有以下三种方法：1.多个国家或地区截面数据的研究。2 对跨国（地区） 面板数据的研究。3 对单一国家或地区时间序列数据的研究。 Balassa （1978）运用秩相关（RC）检验方法对 11 个半工业化国家的 GNP 平均增 长与出口平均增长关系进行实证分析，得到出口促进经济增长的结论。Feder（1983）运用 OLS 方法集中分析出口部门的外部经济效益，由此推出著名的 Feder 模型，认为出口促进 经济增长。Jung 和 Marshall（1985）利用 1950-1981 年年度数据分析了 37 个国家和地区 出口与 GDP 的关系。Ghartey91993)对美国，日本和我国台湾省的数据进行了分析，发现 美国的 GDP 是其出口增长的原因，日本则互为因果关系，我国台湾则出口增长是 GDP 增 长的原因。许多学者也对中国的对外贸易与经济增长关系进行了实证分析。Kwan 和 Kwok （1995） ，Shan 和 Sun（1998）等都证实中国的对外贸易与经济增长互为因果关系。两者 互相促进。 李文(1997)运用经济增长模型进行实证分析得出出口增长对我国经济增长具有明显拉 动作用；贾金全（1998）从国民经济核算体系（SNA）恒等式以及其增量恒等式推出外贸 对经济增长的重要意义；杨全发等（1998）则运用巴拉萨和费德等人建立的模型对我国改 革开放以来的数据进行线性回归， 得出出口的增长并不是想象的那样对经济增长起到促进作 用；陈家勤（1999）从进口依存度和进口 GDP 增长弹性分析，得出我国进口增长对 GDP 的增长发挥了较大作用， 长期来看， 出口贸易对经济增长的贡献主要通过其自身的迅速扩张 来实现的。彭福伟（1999） ，张小济（1999）从净出口的角度分析得出净出口与经济增长并 非强度相关的结论；沈程翔（1999）,董秘刚（2000）,周申(2001)等人的实证表明中国的对 外贸易是经济增长的原因；赵陵，宋少华和宋鸿明（2001）的检验结果发现短期内中国的 对外贸易是经济增长的原因，但长期效应并不明显；孙淼林（2000）研究发现出口与经济 增长没有统计显著性；徐启发和将翠霞(2002)则认为对外贸易与经济增长间存在较强相关 性，但单纯的进口或者出口都不是经济增长的原因，进出口总量却是经济增长的愿因。 相对大多数国内学者对中国整体经济进行实证分析， 具体地区的对外贸易与经济增长关 系进行的研究相对较少， 鉴于我国地区经济和贸易发展水平差异， 而且进出口和经济增长的 衡量指标 GDP 这三个变量都是非平稳序列，对非平稳序列进行线性回归在计量上存在“伪 回归”的问题。从而导致回归模型的结果毫无经济意义。另外由于三个变量之间存在一定的 协整关系， 因此， 用简单线性及简单差分变量建立的模型并不能准确估计原非平稳变量之间 的长期关系。所以本文利用四川省 1987-2006 年的经济数据，对其协整分析并运用 EG 两 步法建立误差修正模型， 以求揭示四川省进出口对经济增长的促进作用的真正意义及原动力 所在。 二数据选取以及变量设定 为了测度对外贸易与四川省经济的相关关系，我们选用进口，出口，GDP 年度数据进 行定量分析。 虽然影响 GDP 增长的因素很多， 但是本文旨在分析进出口贸易与四川省 GDP 之间的数量关系，为了简化分析，我们只选取三个变量。在变量设定方面我们还需做以下处 理，为了减小 GDP 和进口，出口数据间的异方差性，我们分别对选取变量取对数，定义如 下三个变量：LnG=Log（G） ；LnM=Log（M）; LnX=Log(x)。 三.协整分析 图 1. 各变量趋势图 从 图 1 可见，LnG，LnX，LnM都有不断增长的趋势，并且变动的方向都较 为一致；从表 1 可以看出三变量之间的相关关系数都接近 1，但这并不表示它们之间具有一 定的因果关系。 我们还需用协整， 因果关系检验方法分析它们之间的关系。 鉴于经济领域中， 许多时间序列观测值大都不是有平稳过程产生的，在此讨论的 GDP，进口，出口数据都是 时间序列，所以很可能不平稳，所以为了避免非平稳性引起的“伪回归”问题，先对变量进 行平稳性检验即考察其单整性阶数。 表 1 各变量相关系数表 1.各变量的平稳性检验 对LnG进行 ADF 检验， 在 1%， 5%， 10%的显著水平下， 单位根检验的 Mackinnon 临界值分别为-3.7343，-2.9907，-2.6348,t 统计量检验值-0.70162 大于相应的临界值， 表明LnG序列存在单位根，是非平稳的。同理通过对 LnX和LnM的单整性检验分 析，得出LnX与LnM皆为二阶单整变量，即：LnG(2),LnX(2)，LnM（2） 表 2 各变量的平稳性检验 变量 ADF 值 临界值 结论 LnG -1.302842-3.6118（5%）不平稳 LnG -2.11203 -2.9969（5%）不平稳 2 LnG -3.50606 -3.0038（5%）平 稳 LnX -2.136016-4.3942(1%）不平稳 LnX -3.02024 -3.7497(1%) 不平稳 2 LnX -5.80357 -3.7667(1%) 平 稳 LnM -2.155951-3.6118(5%) 不平稳 LnM -2.80213 -3.0521(5%) 不平稳 2 LnM -4.29842 -3.0659(5%) 平 稳 注：检验类型为：所有变量带截距，水平序列都带有趋势，一阶，二阶差分序列 没有趋势项，ADF 检验的滞后阶数为 1 2.各变量的协整检验 以LnG Ln为被解释变量， LnX，LnM被解释变量，用OLS回归方法估计 回归模型，估计的回归方程为： Ln t G=4.986602+0.197289 Ln t X + 0.476079 L n t M+ t （0.344007） （0.174045） （0.127627） T=(14.49566) (1.133556) (3.73023) 2 R=0.947889 2 R =0.941758 s.e. = 0.209741 F=154.6127 检验回归残差的平稳性，由于残差序列均值为 0，所以我们选择无截距项无趋势项的 ADF 检验，结果如表 3 所示，在 1%，5%，10%的显著水平下，t 检验统计量值为 -3.068342，小于相应临界值，表明残差序列不存在单位根，是平稳序列，说明三变量 之间存在协整关系，所以可以认为，四川省的国内生产总值和出口量，进口量都分别存 在长期的稳定关系， 而且它们之间呈现同向的变动关系， 且三变量之间的关系符合凯恩 斯的宏观经济需求拉动定理. 表 3 四误差模型修正 从上述回归模型我们可以初步得出在四川省的对外贸易的两个方面进口和出 口中，进口较之出口对经济增长具有更强的作用，表现为模型中进口项的回归系数为 0.476079，高于出口项的 0.197289，而且进口项系数也通过 t 检验。接下来，我们建 立误差修正模型以期进一步揭示三者之间的内在关系。由以上分析可知 GDP 与进口， 出口三者之间存在协整，表明三者有长期均衡关系，但从短期来看，可能会出现失衡.。 根据格兰杰（Granger）定理，一组具有协整关系的变量一定具有误差修正模型的形式 存在，我们用 t e代表上述回归模型中的 t 建立以下误差修正模型如下： 11 12 0.020230.16840.01850.1401 0.01851.038243(1.1) tttt tt LnGtLnGLnXLnXLnM LnMe 22 0.5799580.264927 . . 0.070933RRse 1 0.10850.24110.32061.2) ttt LnGtLnXLnMe （ 2 0.3051.132, . .0.063RDWse 由于（1.1）中变量 1t LnG ， 1t LnM ， 1t LnX 的系数值不显著，所以将其 t 剔除， 其误差修正模型为; 2 2 0.13670.18710.4810 0.48,1.59, . . 0.0699,15.365,0.598 ttt LnGtLnXLnMe RDWseLMARCH （1.3） 模型（1.3）的回归系数的回归系数通过了显著性检验，误差修正系数为负，符合反向修正 机制。 2 0.05(2) 15.3655.99LM ， 2 0.05(2) 0.05983.84ARCH，经检验模 型（1.3）均不存在异方差和自相关问题 ECM 模型 （1.3） 表明我省 GDP， 进出口增长量序列存在紧密联系， 尤其以LnGt， t LnM 关系更为紧密，从回归系数可看出。因为从数学角度来说LnGt本身就是个增长 率的概念，模型说明从增长率角度看，进口对 GDP 增长更有促进作用，进口增长率每增加 1%，GDP 对数增长 0.1871%，而上年度两年度的 GDP 与进出口非均衡误差 以 0.481 的 比率对本年度的 GDP 增长作出修正。 五 现状分析与未来之路 1 现状分析 从四川省经济总量， 出口， 进口的数据证明了改革开放以来四川省作为西部重镇积极发 展外向型经济所取得的较大成绩。数据显示，1991 年我省的经济总量突破了 1000 亿人民 币大关，到了 2004 年已经向 7000 亿大关冲刺。进出口额从 1987-2006 年，19 年间分别 从 5.8858 亿元和 18.883 个亿发展到 439.691 亿元和 662.406 亿元。 截至 2007 年 19 月， 四川进出口总额达到 102.26 亿美元，同比增长 28.4%。其中，出口 60.55 亿美元，同比增长 29.5%；进口 41.71 亿美元，同比增长 26.9%。进出口总额、出口和进口额增幅分别比全国 平均水平高出 4.9、2.4 和 7.8 个百分点。 改革开放以来，四川坚持以“大开放促大发展”的方针，制定了开放带动战略。目前， 四川与 203 个国家和地区建立了经贸合作关系，7 个国家在省会成都设立了领事机构，初步 形成了全方位、宽领域、多层次的对外开放格局。四川将外向型经济发展摆在了突出位置， 大力实施“走出去”战略，积极开拓国际市场，带动了经济社会的快速发展。 另一方面，我们也要看到四川省的出口贸易存在不稳定现象的。从数据中我们看到， 95 年外贸出口总量为 154.5561 亿元，然而 1996 年却下降为 96.92280 亿元在 1997 年有 所回升的情况下，1998 年 1999 年又开始在低处徘徊。究其原因，当时的亚洲金融危机应 该会有一定影响。但是，从主观方面讲，这也说明四川省对外贸易体制还不够健全，无法保 证对外贸易（尤其是出口）的健康稳定的发展。 分析贸易产品的结构，不难看出从 1999 年四川进口商品中 45%是核反应堆，电机，声 视屏设备，而这