科技引领智能消费生活 全球消费科技创新企业报告 目录 p. 4 p. p. p. p. p. p. p. 导语 报告亮点 拆解消费科技 市场规模和投融资概况 2019 全球消费科技创新50榜单 消费科技企业案例分析 未来展望 附录 报告亮点 预计2022年消费科技行业将达到 2040亿美元 2018-2022年期间复合年增长率 （CAGR ）为 23.4% 139亿美元 2019年全球对消费科技领域的投资 是2015年投资总额（53亿美元） 的两倍还多 预计到 2025 年全球已 安装的 IoT 设备可达 754 亿台 2.79亿台 全球可穿戴设备预计到 2023年将 相较2019年增长 40.6%，达到 5 拆解消费科技 消费科技是指能够生产出改善或提高人们各方面 生活体验消费产品的尖端技术或应用。这是一个 更新的、更宽泛的词组，所涉及的技术包括人工 2019年可穿戴设备的出货量（单位： 100万件） 智能， IoT, AR/VR, 机器人等等。消费科技所涵盖 的产品种类则更加丰富，EqualOcean 参考了美国 消 费科 技协会 （ Consumer Technology Association ）的部分分类方式，在本次报告中， 选取了 可穿戴设备，智能家居，智能运动器材这 几个领域，对消费科技产品进行分类，并从智能 家居中拆分出不具备集成系统属性的小家电 作为 另一个专门的类别进行研究。 总计 手表 耳机 手环 其他 Source: IDC, EqualOcean Analysis 223 根据美国消费科技协会的数据，2018 年，尖端技 术为整个消费科技行业贡献了3770 亿美元。 液晶 电视和智能手机的快速发展是该行业强劲增长的 主要动力，而智能家居和流媒体服务等新兴市场 的创意产品继续吸引消费者。 根据以上说明，EqualOcean 选择了消费科技行业 的 4 个垂直领域进行分析： 可穿戴设备 可穿戴设备产品可视为任何包含电子设备（如软 件或传感器）的商品。这些电子设备具有智能助 手功能，可监控某些条件，通常通过软件传输到 云端并提供相应的服务。可穿戴技术的概念从20 世纪 70年代就出现了，但直到2012年，智能手表 等产品才出现并开始普及。 由于其广泛的应用和持续更新的创新，可穿戴设 备已成长为世界上增速最快的行业之一。无论是 零售、制造业、服务业还是医疗领域，该技术的 应用都会提高工作场所的效率和功效。 根据 Tractica 公司估计，2019年，全球将有7500 万可穿戴设备将应用在工作场所。 2019 年，智能手表在可穿戴技术领域处于领先地 位，占市场份额的42%，耳机期次占到 32%，智 能手环则拥有 24%的市场份额。 智能家居 物联网使智能家居、家庭自动化、智能建筑，甚 至智慧城市等词语流行起来。智能家居是任何可 以通过移动或网络设备进行远程控制的设备，便 于访问和监控家庭系统。各种控制功能，如家庭 安全，温度，照明，火灾报警等，通常集成到一 个操作系统中。 世界各地大中型城市的快速城市化，公众可支配 收入的不断提高、健康、安全和环保的意识越来 越强，也因此以前所未有的速度推动了对智能家 居的需求。 然而，根据麦肯锡发布的一份报告，智能家居目 前处于发展初期，这个新生的市场尚未充分发挥 其潜力。 其中谈到的一个主要问题是，由于技术 应用过于分散，而弱化了其家居设备的集成属性， 大大降低了客户体验。此外，这些设备连接到互 联网所存在的安全风险也是该行业的一大发展障 碍。 5 92 54 72 一份来自 Vivint 的“ 大众市场智能家居” 研究报告 得出结论，认为智能家居采用中的玩家未能触达 到一些最重要的应用程序 即老年人护理、宠物 护理和儿童保育。 而根据目前美国每人的智能家居设备的保有量来 看，仅拥有一个智能家居产品的个人占到了51%。 因此，尽管困难重重，但该行业的发展空间仍然 很大。 美国人均拥有的智能家居设备数量 1 2 3 4 5 Source: CTA Market Research, EqualOcean Analysis 小家电 我们将小型家用电器与智能家居部分分开来研究。 他们的主要区别是，智能家居设备通常是集成系 统，但小家电则更多是独立的电子或电器产品。 这些设备通常与家务、烹饪和个人护理相关。 与消费者的固有印象相反，和其他几类消费科技 产品相比，小家电产品的技术驱动程度并不低。 例如，由人工智能技术驱动的June智能烤箱，其 食品识别和监控功能，能够为用户提供有效的烹 饪控制技术。 随着这些小型家用电器越来越普及，相对优惠的 价格也会吸引更多消费者的购买。 智能运动器材 毫无疑问，技术对体育运动有着巨大的影响力， 更加科学，更加健康和便捷的运动器材正逐渐走 入普通消费者的家中。 本报告中提到的智能运动器材是指为了提高运动 的便利性和经验，监控和提高消费者在体育活动 中表现的运动设备或器材。本部分不包括跟踪感 应等穿戴型产品，因为它与可穿戴设备部分重叠。 对于专业或半专业的运动员来说，智能运动器材 更是他们所期待的，这一先进技术的可以更好的 解释收集到的运动数据，并以运动员和其他使用 者能够轻松理解的方式显示出来。 科技可以放大高质量课程的作用，并大大提升消 费者的体验。以家庭健身公司Peloton 举例来说， 它在 2012年以家用智能自行车起家，现在已经拥 有几十万用户，但教练团队只有20个人。通过线 上直播的方式，老师可以覆盖的所有用户并实现 指数型增长，极大地拓展传统健身教练可触达的 学院范围。同时，智能健身器材以及可穿戴设备 的使用，可以帮助平台更好地了解用户，也为其 推送更精准的服务。 12.0% 51.0% 27.0% 23.5% 18.2% 市场规模和投融资概况 本报告中的市场分析基于EqualOcean 对消费者科 技的定义和选定的产品范围，是在该领域比较新 的探索。通过总结四大垂直领域产生的收入来估 算整个消费科技行业的市场规模。 总体而言，我们对未来几年的前景持乐观态度。 但预计该行业的市场增速将呈下降趋势，这主要 是由于智能家居和小家电作为相对耐用性产品的 特性决定的。预计 2019年该行业收入为1110亿美 元，在 2022年将达到 2040亿美元， 2018-2022年期 间复合年增长率（CAGR ）为 23.4%。 可穿戴设备，随着对创新产品的需求不断增长， 成为消费科技行业的增长引擎。 根据 IDC 数据，可穿戴市场将在2018-2022年间表 现突出，市场份额从30.4%增至 36.3%。在出货量 方面， 2019年出货量达到1.985亿台，预计到 2023 年将增长 40.6%，达到 2.79亿台。 IDC 提供的数据还显示，可穿戴设备市场由苹果、 小米、 Fitbit 、华为、三星、Garmin 和Fossil 等少 数厂商主导 。专注于生产智能健身追踪器的Fitbit 在2014年以 37.9%的市场份额开始强劲增长，但 最终下滑至2018年的仅 8%，仅次于苹果和小米。 到 10 月 31 日， Fitbit 已宣布同意以12 亿美元收 购 Alphabet （谷歌母公司）。此举将提升 Alphabet 在市场上的影响力，挑战市场领导者苹 果。 苹果在 2015年仅以 14.2%的市场占有率起步，并 开始引领 2018年可穿戴市场，如今市场份额已增 长为 26.8%。 苹果的可穿戴设备业务在2019年第三季度以惊人 的速度增长 54%，预计到 2020年销量将达到 3000 万台。 中国知名科技公司小米在可穿戴领域表现不俗， 市场份额位居第二，为13.5%，而本土竞争对手 华为仅占据 6.6%。 智能家居和小家电的增长速度正在不断下降。 2019 年为 3.398 亿台，相当于总体的41.7%。预 计到 2023年，出货量将下降29.9%。这可能是由 于不需要频繁更换的产品特性。但在目前，智能 家居产品在出货量中所占的比例最大，而其中的 家庭安全部门预计将保持较高增速，从2018年的 15.2%扩大到 2023年的 22.1%。 按消费科技行业收入规模和年增长率（单位：十亿美元） 年 增 长 率 可穿戴设备 27.9% 智能家居 小型家用电器 25.8% 智能运动器材 20182019e2020e2021e2022e 亚马逊即将成为智能家居行业的市场领导者。亚马 逊在此前收购了网状家用路由器生产商Eero和家庭 安全公司 Ring 后，能够集成这些系统，为房主提供 14.9% 204 173 35.9% 30.4%140 111 87 51.3% 46.0% 全套服务选项。此外，亚马逊还大幅增加了对智 能家居的投资，推出了数十款支持Alexa 的产品。 亚马逊和其他四大行业主要参与者，包括Nest 、 霍尼韦尔、小米和Netgar ，合计占全球智能家居 出货量的 34%，占全球智能家居收入中的36%。 小家电在 2018年的产值为 129亿美元，并且可以进 一步细分为几个类别。小厨房家电高居榜首，市 场份额为 54.6，其次是吸尘器，为27.1。该板 块发展的主要推动力是不断升级的小家电所 2015-2019年全球消费科技行业 VA/PE 投资概况 提供增值功能，以及人口和消费者购买力的增长。 虽然，智能运动器材是整个消费科技行业中最小 的市场，但也保持着稳步的增长速度。2018年该 行业贡献了 29.7亿美元， EqualOcean 估计该数字 到2023年将翻一番，达到75.8亿美元，预测期间 的复合年均增长率为16.2%。 近来科技的发展趋势源于越来越被数据驱动的体 育文化。 94Fifty 智能篮球，外观与普通篮球没什 么区别，但它内置了6枚传感器，同时搭配了蓝 牙芯片和电池。传感器将记录投篮出手时间，投 篮命中时的入射角度，自转速率及出手力度，然 后通过数据读取和测评，用科学的方法帮助你调 整自己的投篮姿势与手势。 483 520 539 544 326 20152016201720182019e Source: Crunchbase, EqualOcean Analysis 根据 Crunchbase 数据统计， 2015年注入消费科技产 业的金额约为 53亿美元， 2019年超过 139亿美元。交 易数量相较 2015年略有增长，在 2018年达到 544 起， 2019年则减少到 300起交易。 全球消费科技 VC/PE 投资轮次分布, 2015-2019 这一方面是由于部分消费科技公司部分进入靠后 融资轮次的原因，另一方面与全球风险资本投资 热情在 2019年普遍降温，投资决策更加谨慎有关。 Pre-seed Seed 6.9% Angel Series A 6.3% 18.8% 22.4% 25.4% 4.5% Series B Series C Series D Series E Series F Series G Series H Private Equity 2.3% 2015 2016 2017 2018 2019 Source: Crunchbase database, EqualOcean analysis 投资数量 投资金额（十亿美元） 5.5% 北美南美欧洲非洲亚洲大洋洲 58.8% 11.7% 28.5% 0.56% 0.02%0.36% 从VC/PE 投资的区域分布上来看，北美大陆在消 费科技行业的投资占全球总投资金额的近60。 相当数量的消费者推动了亚洲区域的投资，排名 第二，仅次于美国，占28.5，其次是欧洲，占 总投资的 11.7。 2019年消费科技 VC/PE 投资事件的区域分布* 值得注意的是，Crunchbase 总部位于美国，在其 据库的选取上有一定的样本偏差，因此会高估北 美消费科技市场占全球的整体比重。即便如此， 北美和亚洲地区占据投资市场前两名的格局并不 会改变。 *图中圆形大小与融资数量不成比例关系 S