,把握5G，场景制胜,5G产业发展研究报告,Contents,第一章 5G综述 定义与认知、全球进展、需求驱动因素、社会经济影响,第二章 5G产业图谱 纵览产业、新兴技术融合、重点赛道发现 第三章 展望未来 产业展望、资本市场展望,PART. One 5G综述,1.1 定义与认知,1.1.1 什么是5G 5G（5th-Generation）是指代第五代移动通信技术，其具有标志性的关键能力指标相比此前几代的移动通信技术要更为加 强和丰富，例如用户体验速率达到100Mbps至1Gbps、端到端毫秒级时延、连接密度高达100万个/km等，网络能力的提 升实现了从语音通过到短信文本，再到图片、音乐以及视频等使用功能。与此同时，移动通信标准的迭代促使各代标准融 合统一，各国家各行业的通信产业参与者以及使用者能够统一标准下创造行业价值，5G时代的开启也是万物互联时代的起 点。,短信文本,图片音乐,视频娱乐,3G4G5G,通信标准,能力实现,1G 美国 AMPS 英国 TACS 欧 洲 NMT 南非 C-450,2G 欧 洲 GMS 美 国 IDEN 亚 洲 IS-95 美洲 IS-136,WCDMA CDMA2000 TD-SCDMA,LTE LTE-Advanced,5G NR,万物互联,11,语音通话 数据来源：投中研究院根据市场公开信息绘制,1.1 定义与认知,5G能力相较于4G的优势 根据ITU（国际电信联盟）IMT-2020（5G）发布的5G愿景与需求白皮书，5G网络关键能力指标可按照场景划分为 移动互联网类型和物联网应用类型，具体又可化分为连续的广域覆盖场景、热点的高容量场景、低功耗的大连接场景和 低时延的高可靠场景。 相较于4G网络能力，5G网络具有”质“的飞越。在移动互联网场景中，用户体验速率提升至少10倍以上，用户可以随时随 地的在线观看高清视频，即使在高密度人群中也同样不会受到影响；而物联网应用场景中，物与物之间的连接数量大幅 提升，可支持更高移动速度下使用，时延效果达到1ms级别，终端能够及时作出反应动作。,4G和5G在不同应用场景的网络能力对比,12,场景类型4G网络5G网络,移动互联网类型,连续的广域覆盖场景,用户体验速率10Mbps用户体验速率100Mbps,流量密度0.1Mbps/平方米流量密度10Mbps/平方米,热点的高容量场景,物联网应用类型,低功耗的大连接场景,用户峰值速率=100Mbps至1Gbps用户峰值速率10Gbps 10万个连接/平方公里100万个连接/平方公里,支持350km/h移动速度支持500km/h移动速度,低时延的高可靠场景,空口时延=10ms空口时延=1ms,数据来源：中国移动,1.2 全球产业进程,中国产业进程 根据美国无线通信和互联网协会（CTIA）报告指出，中国位于全球5G整体发展进度排名第一梯队，背后核心的助推力是 国家战略的竞争。中国5G的研发投入和资本支出规模大幅提升。从近几年通信巨头在研发费用上的投入看，华为和中兴 的研发投入额在大幅度提升且研发费用率也在提升。与此同时，凭借中国具备的人口红利以及广大的应用场景，中国5G 产业发展在全球范围内潜力巨大。,2020,2019,2016,2017,2018,关键技术验证,力争完成5G商用,5G商用牌照 系统验证 技术方案验证,技术研发实验阶段,产品研发实验阶段,数据来源：投中研究院,13,1.2 全球产业进程,1.2.2 世界其他国家进程,2018.02.09平昌冬奥会 首次提供5G服务,2019.04.03宣布正式进 入5G商用时代，比美国 提前1小时,2019.06.145G用户已经 超过100万人，普及速度 超同期4G水平,2018.10全球第一个通过 符合3GPP R15标准的商 用5G设备打通的呼叫,2018.01.15Verizon完成 首个基于3GPP标准毫米 波频段5G呼叫,2019.04.03与韩国同日 宣布5G商用,2019.04.14特朗普宣布 了美国在5G部署上的重 要战略,2018.10.31ATT推出 了世界上第一个毫米波 标准型商用5G移动设备,2016.09欧盟委员会就发 布了5G行动计划,2018.05五国预备建立全 球最大的跨国5G互联区 域,2019.06欧洲各国5G布 局相对缓慢，北欧成为 第一梯队,2016.11欧盟委员会无线 频谱政策小组发布了欧 盟5G频段规划,2019.01日本四大通信商 将向5G产业投资30000 亿日元,2019.04.10正式将5G频 谱分配给运营商,2020年东京奥运会商用 5G，提供热点覆盖,2019.04日本政府批准该 国的四家移动运营商制 定5G无线网络计,数据来源：投中研究院根据市场公开信息绘制,14,1.2 全球产业进程,资料来源：投中研究院,15,1.1.3 优劣势比较,1.3 需求驱动力,国家竞争力是核心驱动力 根据美国无线通信和互联网协会（CTIA）报告指出，中国位于全球5G整体发展进度排名第一梯队。 5G不单单是通信技术的革命，更是一场产业的革命，它将紧密地与人工智能、物联网、大数据和云计算连接在一起，为 我国各行业带了裂变式发展，5G技术的领先意味着中国将会在全球数字经济中占据领先地位。 5G地位之争是国家竞争力的争夺之战，它体现了中国在全球范围内通信产业的话语权，背后是国家竞争力的象征。 全球5G整体发展进度梯队,1G 美国霸主地位 美国拥有大量 领先IT技术公 司， IBM、英 热尔、思科等， 芯片、操作系 统、服务器等 设备均由美方 主导,5G,2G 欧洲后发制人 欧洲组建 GSMA机构，,制定适用于欧 洲的通信标准， 即当时GSM， 目的在于不受 美国牵制， 同 时拓展市场,3G 中国参与研发 美国联合中国 一同制定3G 标准，在此过 程中中国积累 大量的研发知 识，中国市场 也采用了TD- SCDMA标准,4G 中国世界领先 目前中国拥有 数量最为庞大 的基站部署， 4G网络覆盖 率已经达到 95%，4G用 户渗透率达到 70%以上,数据来源：CTIA,16,1.3 需求驱动力,投资,消费,国际化,投资方面，需求端增加网络设备和 终端设备需求，供给端吸引大量技 术、人力、产品形成新的资本,消费方面，智能家居、8K视频的出 现促进信息产品和服务消费；垂直 应用打破时空限制带动“互联网+” 消费 国际化方面，我国5G商品和服务的 出口将改善对外商品贸易；国外网 络部署和分销渠道建立将改善对外 直接投资现状,3071,3676,3548,2899,2097,1521,500 0,1000,3500 3000 2500 2000 1500,4000,2020,2021,2024,2025,20222023 中国5G总投资规模（亿元）,17,数据来源：前瞻产业研究院,1.2.2 经济增长 5G不仅将扩大和升级信息消费，持续释放内需潜力，还将全方位助推各行业高质量发展。当前，5G技术正向经济社会各领 域扩散渗透，孕育新兴信息产品和服务，重塑传统产业发展模式。5G技术将从投资、消费与国际化三大路径对我国经济社 会发展产生深远影响。 2020-2025年中国5G总投资规模,1.3 需求驱动力,数据来源：亿欧、中国信通院,管理岗位 技术岗位 操作岗位,智能设备引人 设备状态监控 设备生产柔性化 维护保养信息化,法,料,环,人,机,智能工厂,预控式管理,信息化管理,数据化产品生命周期 工艺方案信息化,自动配送AGV,数据可追溯 减少aWIP,现代化管理 SS工厂,管理职能转变 操作内容转变 新增高级岗位 节省低级岗位,要求提 升,生产数字化是内在需求动力 5G是数字化转型的关键技术，生产数字化是中国未来重点发展趋势，是内在需求驱动力。数字化生产的发展方向就是以 智能工厂为核心，将人、机、法、料、环连接起来，多维度融合的过程，而智能工厂是智能制造的核心，在5G时代，个 性化的客户需求与设计，供应商和制造商之间的信息接入与共享，售后服务的快速响应等环节都将与数字化智能工厂一起 创造价值增值。未来的智能工厂将会朝着需求专业化、定制化，生产柔性化，内网扁平化、无线化的方向发展，这些都离 不开5G技术。 智能工厂体系架构,18,1.3 需求驱动力,人民对生活的美好向往 “端到端”的全方位连接将构建成智慧生活，5G网络下的使用体验会是“质”的飞跃。当下5G网络的到来对于使用体验 是“质”的变化，出行、居住、就医、教育等与生活息息相关的场景都是颠覆性的改变，这也是中国对于5G需求的根本 驱动力。,家庭场景,出行场景,制造场景,医疗场景,消费场景工作场景,赛事场景,社交场景,19,1.4 5G对社会经济的影响,行业,5G支持的产出,100,250 200 150,50 0 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035,5G时代下的全球GDP,数据来源：IHS Markit,全球经济的影响 2020年至2035年期间，全球实际GDP（国内生产总值）将以2.9%的年平均增长率增长，其中5G将贡献0.2%的增长率。 （如果不部署5G，全球实际GDP增长率将是2.7%）。5G为年度GDP创造的年度净值达贡献达1.1万亿美元 2020年至2035年期间，由5G技术驱动的全球行业应用将创造约12万亿美元的销售额。这约占2035年全球实际总产出的 4.6%,数据来源：德勤咨询,5G将贡献0.2%的增长率,20,1.4 5G对社会经济的影响,12 10 8 6 4 2 0,20202021202220232024202520262027202820292030 5G的直接经济产出5G的间接经济产出,CAGR+29%,CAGR+24%,6.3万亿,10.6万亿,0.5万亿,1.2万亿,4 2.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0,20202021202220232024202520262027202820292030 5G对GDP的直接贡献5G对GDP的间接贡献,CAGR+41%,CAGR+24%,数据来源：中国信通院,21,3.6万亿元,2.9万亿元,0.1万亿元,0.4万亿元,中国的经济影响 直接经济产出来源：从投资端来看，在5G商用初期，电信运营商首先展开网络建设投资，通过对上游5G设备环节的投资， 为设备制造商带来大量收入；在5G商用中后期，社会资本大量涌入，打造互联网企业和5G相关的信息服务，从而带来大 量收入。从行业来看，5G将逐步带动电信运营业、设备制造业和信息服务业的快速增长。 间接经济产出来源：5G产业链的成熟带动垂直细分行业，激活现有行业并出现众多新兴领域。,5G对中国经济产业的影响5G对中国GDP的影响,PART. TWO 5G产业图谱,2.1 5G产业链解析,无线基站,23,传输设备,核心网设备,网络建设,配套设备 网络建设 网络优化,网络运营,运营商,终端应用,移动终端 摄像头 VR/AR设备 ,解