论中小企业现金流量管理摘要随着中国经济的发展，中小企业在我国经济发展过程中起着越来越重要的作用。占有中国企业很大比例的中小企业要能长期生存、发展壮大，必须加强对企业财务管理中的现金流量管理。本文从中小企业加强现金流量管理的必要性及方法措施进行简要阐 述。关键词：中小企业现金流量管理论中小企业现金流量管理在中国经济的发展中，中小企业在我国经济发展过程中起着 越来越重要的作用。占有中国企业很大比例的中小企业要能长期 生存、发展壮大，必须加强对企业财务管理中的现金流量管理。一、加强中小企业现金流量管理的必要性及内容近年来，中小企业在我国经济体制改革的春风中生机勃勃、迅猛 发展，其总量已占到全国企业总数的 99兹右，在国民经济发展、 产业结构调整和社会稳定方面具有独特作用，并在推进国民经济 增长、缓解就业压力和优化经济结构等方面发挥着越来越重要的 作用。然而在中小企业辉煌的表象背后却潜藏着其白身基石的薄 弱，据资料显示，世界500强企业平均寿命在45岁左右，然而我 国中小企业平均寿命却仅为2. 9岁。是什么原因导致中小企业如 此短寿？在市场竞争剧烈的今天，许多因素影响着企业的生存发 展。但从许多公司甚至大公司的倒闭来看，无一例外都有共性， 过度负债不能偿还到期债务及无法支付企业正常运营需要的资金 最终导致企业破产。企业的目标是盈利，而盈利的前提是生存， 长期亏损、收不抵支、不能及时偿还到期债务常导致企业破产， 企业的生存威胁直接来源于资不抵债。由此可见，企业的兴衰存 亡，直接原因不在于帐面利润，而在于现金流量。帐面收益不能 反映企业的实力，加强现金流量管理才是关键。现金流量是指企业在一定会计期间内按收付实现制，通过一 定经济活动而产生的现金流入、现金流出及差量。现金不仅是资 金流转的起点和终点，而且贯穿于企业经营活动的全过程。企业 经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与现金流出不 平衡。为追求现金流量的平衡，保持现金流量的通畅，必须加强 企业现金流量管理。现金流量管理是指以现金流量作为管理的重 心、兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动的财务 管理活动。现金流量管理的内容包括：现金预算管理、现金流入 与流出的管理、现金使用效率管理和现金结算管理等。二、中小企业现金流量管理的目标中小企业由于规模相对较小、资信不足、筹资能力和抗风险 能力弱，同时重生产与销售，忽视财务管理，会计核算能力薄弱, 缺乏内控，随意性大，注重短期利益，缺乏对现金流量的管理， 中小企业存在的这些问题需要我们通过财务管理、加强现金流量 管理予以解决。对于中小企业而言，现金流量管理的基本目标是 要确保企业有进行正常经营及其基础上发展所需要的资金，同时 加强现金的流动性，提高其营运效率，使得中小企业在稳定发展 中得以壮大实力，在稳定发展基础上扩大规模。中小企业现金流 量管理的具体目标如下：（一）积极筹集企业营运所需要的充足的现金流量中小企业由于白身存在的一些缺陷导致中小企业融资困难， 很难从金融机构获得贷款，白有资金成为非常重要的流动资金来 源。这就进一步造成其货币资金短缺、筹资渠道狭窄，以内源融 资为主。鉴于目前存在的这种情况，为保障和鼓励中小企业的发 展，各国及我国都针对中小企业融资出台相应政策，财政部、国 家发改委相继发布了中华人民共和国中小企业促进法及中 小企业发展专项资金管理办法，银监会也深入推进中小企业贷款 工作。为保障中小企业发展所需资金及时到位，北京、上海、广 东等地出台相应政策，浙江中小企业融资采用“抱团取暖”的做 法，在渝浙商成立信用担保机构等方法，通过增加银行信用，扩 大在银行的贷款额度。通过政府及民间机构的努力，中小企业融 资困难的情况可以得到一定程度的改善。对于中小企业，白身要 通过改善经营管理、规范财务制度、提高核心竞争力和持续发展 能力来逐步增强对信贷资金的吸纳。要坚持诚实守信，提高资信 度，赢得银行的信任和支持。还要多方面拓宽融资渠道，如：加 强与大企业的联系，以取得企业之间的信用，积极利用其它商业 信用等。在筹集资金时，注意企业白有资金和债务资金的比例， 既要积极利用外部资金，取得“借鸡下蛋”的效果，利用财务杠 杆效应，也要与企业白身规模相适应，减小企业风险，同时使用 资金成本最低。（二）加强现金流量的营运管理，提高对资金的运用效率 中小企业的投资应是中短期项目，不能投资于超过白身规模15恕上的项目，应着重投资白身核心竞争能力项目的建设等， 夯 实基础，避免盲目多元化发展，这都是中小企业运用资金时要注 意的问题。要吸取一些企业在由小到大的发展过程中所经历的教 训，找准白己的方向，对多余的现金流量能合理投资运用，做到 稳健的财务管理，注重现金流量管理。中小企业只有结合白身的 发展阶段，定位好企业发展目标，合理运用资金，同时加强对现 金、存货及应收帐款等往来帐的管理，就能提高资金的使用效率。（三）创造企业价值企业财务管理的目标是企业价值最大化，这从企业所有者角度反映了企业的目标。盈利是企业目标体系中的一个基本目标，但企业目标不是“最大利润”，而是长期资本增值最大化。财务管 理就是有关资金的获得和有效使用的管理工作， 加强资金的管理、 提高收益能力、控制成本费用、加速资金的周转、规避企业经营 风险和财务风险，以实现企业价值最大化。三、中小企业现金流量管理的措施（一）做好基础管理工作首先要做好银行日记帐和现金日记帐的日清月结，做好企业 与银行的对帐工作及往来帐的清理工作。强化信用观念，提高信 用等级，做到诚实守信，规范经营，积极拓宽融资渠道。加强与 银行等金融单位的联系和协作，利用商业信用形式进行融资，还 要注意非商品交易产生的信用方式的运用。加强货款回收工作， 对应收帐款应有专人管理，确保没有“坏帐”或尽可能最小，确 保白有资金来源。管好用活资金，提高资金使用效益，随时了解 企业现金流量、库存、销售、应收帐款等。科学安排资金、有效 运用资本、降低资金成本、提高使用效率是现金流量管理的基础 管理工作。（二）编制现金预算，加强资金调控现金预算是现金流量管理的主要内容，中小企业资金筹集能 力弱，更应做好现金预算。通过现金预算，掌握现金流入、流出 情况，及时补足余额，根据企业生产经营情况保留适当的现金余 额，对多余现金进行合理运用。（三）加强投资方案评价，积极防范投资风险中小企业由于白身规模相对小，抗风险能力弱，应立足于长 期生存和发展，“练好”基本功，避免盲目多元化以分散财务，走 专业化的核心竞争力道路。对投资方案的评价主要采用贴现现金 流量指标，用现金流量方法来选择投资方案更合理、准确。（四）建立现金流量考核指标体系在一定时期内对现金流量管理至少能做到及时偿还到期债 务，在较长期限内对现金流量的管理应能实现企业现金流量充足 性和有效性目标。具体可以通过一些财务分析指标，如：流动性 指标、获利性指标、财务弹性指标和收益质量指标来分析现金流 量是否正常。（五）强化现金流量管理意识，提高财务及其他管理人员素质 许多中小企业管理人员缺乏管理方面的知识，不仅导致企业 核算不清，更可能导致企业发展方向错误。加强对企业管理人员 的财务管理知识的培训，提高对企业现金流量管理的重视，是中 小企业在发展过程中值得注意的问题。中小企业有白身发展的优势和不足，我们要合理利用白身优 势和政府对发展中小企业的政策优势，结合中小企业发展的实际 情况，加强现金流量管理，走稳健发展的道路，在激烈的市场竞 争中求得生存并持续壮大。参考文献：1、刘艺容.李时华.2006 .企业家诚信：中小企业融资困境求解企业改革与管理2、唐新贵.冯宇 2006.我国中小企业融资问题及创新探析：现代管理学3、 周瑞平.2002.论现金流量管理及其在财务管理中的地位：技术经济与管理研究4、 李君.2006.中小企业如何利用现金流量进行财务预警：财务与会计导刊5、 郝玉英.2005.企业现金流量控制的对策探析：东北财经大学学报