COVID-19对教育行业影响分析报告,亿 欧 智 库 Copyright reserved to EO Intelligence, Apri. 2020,目录 CONTENTS,1. COVID-19重塑教育行业 COVID-19 reshaping the education industry,2. 对教育机构的具体影响分析 （授课模式、营销方式、师资体系、现金流管理等） Analysis of the specific impact on Educational Institutions,3. 短中长期影响总结 Summary,COVID-19重塑教育行业 COVID-19 reshaping the education industry,3,EO Intelligence,COVID-19推动中国3亿教育人群全面“触网”,4,COVID-19自2020年1月起席卷全球，全球累计感染者超过80万人，由于该病毒具有人传人的特性，为了避免疫情的进一步扩散，减少 线下聚集带来的传播风险，教育部办公厅、工业和信息化部办公厅于2020年2月12日发布了关于中小学延期开学期间“停课不停学” 有关工作安排的通知，明确要求各地各学校在延期开学期间开通国家中小学网络云平台和电视空中课堂，免费提供有关学习资源，供 各地自主选择使用。 截至报告发布前*，自学前教育至高等教育各阶段教育主体仍未开展线下教学，这意味着我国至少3亿名教育人员已全面完成触网教育。 亿欧智库：总人口和各年龄段分布占比亿欧智库：K12在线教育规模及增速 (单位：万人),*报告计划发布时间为2020年4月1日,160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0,1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018,人口结构：总占人口比例：0-14岁,人口结构：总占人口比例：15-64岁,人口结构：总占人口比例：65岁及以上 数据来源：国家统计局，亿欧智库,579,921,1840,2880,30000,0,5000,10000,15000,20000,25000,30000,35000,2016,2017,2018,2019,2020,数据来源：亿欧智库估算,1041.6%,幼儿园小学生初中生,高中生,在线教育晋升全民话题，课辅机构“应战”,随着“停课不停学”的提出，在线教育不在为教育科技企业独有，其影响力上升至全民，不仅衍生事件屡次登上微博热搜，百度及其他 新媒体检索率也呈现明显上升趋势。 除学校教育外，受到国情影响，我国各阶段学生校外参培率也不容小觑，撑起万亿市场的校外培训体系（按照目前行业流传度最广的数 据，在疫情影响前，线下教育与线上教育的占比为9：1）正在面临一次大考。,亿欧智库：不同学龄段学生课外辅导参培率,亿欧智库：“在线教育”关键词百度指数 COVID-19影响“停课不停学” 在线教育搜索量达到8年峰值,亿欧智库：“在线教育”微博相关热词,数据来源：Frost&Sullivan，亿欧智库,聚焦学科课外辅导 根据2017年中国教育财政家庭 调查显示，中小学阶段学生的校 外教育总体参与率为48.3%，生 均支出约为5616元。全国范围 内小学生学科补习参与率为 33.4%，初中生为60.8%，高中 生为48.2%。,5,EO Intelligence,资本市场反应迅速，概念股普涨,6,EO Intelligence,学生、教师、机构全面上线带动了“在线教育”相关概念普及，同时风闻而动的资本市场热炒该概念，进一步助推热度升华。相关概念 股无论是否有实际业务增长，股价均有不同程度的上扬。从众心理，舆论概念加剧“在线教育”心智占领。 亿欧智库：部分“在线教育”概念股涨幅情况,说明：考虑宏观金融市场变化和二级市场对于消息的消化程度，统计时间截至在2020年2月28日。部分股票涨幅并不由“在线教育”单因素拉动。 数据来源：Choice，亿欧智库,“被动”触网，消费者初期教育成果已显现,在此以最具代表性的K12市场为例讨论用户对于在线教育的接受程度。根据腾讯广告的统计，截至2020年2月，K12辅导市场用户渗透 情况如下，五大人群均爆发出新的增长机会。但亿欧智库认为，老客和全新流入客户更具有可持续性。 亿欧智库：K12教育领域五大人群增长点,增加投入的老客,线下流入,全新流入,线下潜客,全新潜客,7,EO Intelligence,数据来源：腾讯广告K12在线教育新市场用户洞察报告，亿欧智库,从人群特征分析，线下流入新客 以小学为主，用户主观能动性较 弱，因此对于课程吸引力设置要 求高。线下潜客主要以冲刺为主， 属于客观条件下不得不的选择， 且冲刺意味着LTV较短。全新潜 客的参培意愿最弱。故，亿欧智 库认为，老客和全新流入客户更 具有可持续性。,从培训的增长逻辑出发，看COVID-19影响,培训增长的底层驱动力源于提高收入和降低成本，其基础模型相对简单，影响的核心因素涉及教学产品、运营管理、营销策略、人力资 源等多个方面。 亿欧智库：教培增长的基本逻辑亿欧智库：各形态教培机构成本对比,=,利润,收入-成本,影响收入的核心指标,学生人数客单价,影响成本的核心指标,扩大学生人数的方式包括：提高渗透率、扩科、拉长单一用户生命周期等。 提高客单价的方式包括：提升品牌溢价、市场垄断、提供增值服务、产品创 新等。,说明：带有橙色下划线为疫情对机构带来的显性影响，其中包括提升或损害。,人员成本营销成本运营成本,降低人员成本的方式包括：提高师资利用率、模块外包减少对人员雇佣、通 过完善的培训体系减少人员流失等。 降低营销成本的方式包括：提升品牌认知、提高续费率、低成本获客方式等。 降低运营成本的方式包括：产品化、标准化、数字化等。,亿欧智库以上市公司和代表企业，参考专家访谈数据，从最显性的模式变化讨论不 同类别公司的主要成本分布情况。,8,EO Intelligence,说明：从目前纯线上的机构看绝大部分均不盈利，故成本分布大于100%。,EO Intelligence,9,COVID-19影响可能重塑整个教育行业,COVID-19作为突发外部影响因素最先影响的也是机构的外表指标，例如学生人数、授课方式等。但外表和内里两面一体，从中长期看 将重塑教育培训机构的形态，涉及到产品、管理甚至资金使用的诸多方面。 亿欧智库：疫情对于教育行业“人、货、场、钱”的直观影响,疫情影响,解决方案,利好企业,人 纯线下教师缺乏在线教育经验 线上机构面临激增的服务需求,货 线下机构需要提供更适配线上形 式的产品,场 不仅是线上核心授课环节，从获客 到服务需要全面线上化 （*不同服务机构略有差别，后文会详述。）,钱 影响春招及后续招生进度，面临退 费、刚性成本需照付、融资进度放 缓、线上化新增网络成本等问题,部分线下机构采用教师直播形式 继续授课，产品化能力无法进化 与在线教育公司合作，借助其线 上产品,借助Saas类工具产品开展线上化 利用双微一抖一快手进行线上推广 基于社群、粉丝运营方式维持轻量服务,采用停课不停学、停课不停服等形 式消课和留客 降薪、裁员、破产 优化管理，谨慎扩张,短期无变化 从各机构招聘需求来看，程序员、 线上运营相关岗位开放较多,工具类,营销类,产品类,在线教育工具类和信息化产品，解决机构教育通路的问题，包括钉钉、腾讯课堂、QQ、Classin、小鹅通等。 抖音、快手等短视频营销全面开花，MCN机构获资本青睐。基于微信社群和公号的精细化运营。焦虑感促进教育商学院课程销售。 用户“被动”触网，在线教育品牌打开获客战，学而思网校、新东方在线、猿辅导、作业帮、跟谁学等头部品牌用户量成倍增长。 2B企业，利用双师、线上课堂、教研系统等输出确保合作机构平稳转型，实现OMO化，包括好未来、高思、精锐教育等。 校内不教授新知识，激发出培优需求。,对教育机构的具体影响分析 Analysis of the specific impact on Educational Institutions,10,EO Intelligence,最直观的影响：授课模式变化,11,首当其冲的变化是数万线下机构的集体线上化，但考虑到不同教育产品的特性，并不是所有的产品都能将教学环节进行100%的线上复制。 另一个影响机构是否快速线上化的因素是学生对该项学习的急迫程度，举例来看，急迫性最强的必然是面临中高考的高三和初三毕业生。 而对于有在线教育对标企业的K12和英语阶段，经此一“疫”后，线下机构所有者心态也在发生着明显变化。 亿欧智库：线上教育可行性和学习急迫性分析亿欧智库：K12线下机构对于引进互联网产品的意愿,（时间为计划引入时间）,25.90%,22.20%,9.30%,44.10% 40.70%,18.60%,18.00%,15.50%,1.90% 3.70%,0.00%,20.00%,40.00%,60.00%,暂无计划,6个月内,1年-2年内,其他,6个月-1年内 2016年2017年,在线教育的长期可实现性,低,线上 教育 可行 性高,挑战者,观望者,领导者,探索者,K12,低学习急迫性高 说明：此图从用户的角度出发，探讨机构教育方案的短期影响。游学体育类项目对于线下环境 的高度依赖使得其始终无法将核心环节线上化。相比于其他品类，K12学生面临升学压力强刚需 的特性，教培机构出现短时间大规模线上教学的变革。,体 育,学前 教育,素质 教育,职业 教育,游 学,知识付费,亿欧智库：K12线下机构对于引进互联网产品的意愿 （ COVID-19 疫情期间）,22.15%,0.67%,51.68%,25.50%,计划转型线上,不转线上,已通过免费线上做服务留 住生源 已经开启线上收费课程， 转型启动,数据来源：2016-2017培训教育数据年鉴智来时代，骆驼树，亿欧智库,EO Intelligence,教育行业加速拥抱互联网,12,实现规模化的 个性化教学 智能化个性化,从教育辅助环节 向核心环节逼近,完全依靠个人经验,大数据,教务管理系统,教育信息化硬件产品,丰富教学资源,精准投放,5G,电销、招生系统,云计算,人工智能,教学管理系统,尽管不是所有的教育品类都适宜将核心环节搬到线上，但疫情催化的技术浪潮已经席卷了整个教育行业，从实践上来看，整个教育行业 都在新增和加注可线上化环节。 亿欧智库：不同教育品类互联网介入环节亿欧智库：教育+科技的发展变迁,营销招生,教学管理,学习过程,测评过程,反馈机制,学前教育,营地体育,素质教育,K12学科,职业教育,知识付费,说明：颜色越深表示行业该环节互联网化程度越高。,技术敲开教育大门，多类型企业进入在线教育,13,最直观的普及是从教育企业到各类学校积极使用线上工具完成授课。各类可以提供直播互动服务的企业纷纷借机进入教育行业，寻求未 来业务的增长点。教育行业的复杂性在应对疫情的过程中得到了更充分的体现，故亿欧智库认为，随着疫情结束，应用现状多不可持续， 单纯工具进入核心环节的步伐当下被高估。 亿欧智库：各类提供直播互动服务情况比较,使用者反馈程度 EO Intelligence 注： 上述评价不表示代表企业的具体情况，系综合行业产品使用情况所得,EO Intelligence,最迫在眉睫的转变：教师的“主播”能力,14,营销获客行业属性较弱，互联网的切入适宜于各个教育品类。结合骆驼树发起的调研数据，50%的机构做线上课的目的是为了留住现有 的生源，而非消课。目前为解燃眉之急，短平快的轻量化服务成为切入点，但从中长期看，企图进入在线教育的机构需要进行针对性的 师资培训或是采取新方式弥补短板。 亿欧智库：教师“触网”新形式亿欧智库：教师线上化水平和机构线上化水平策略分析,机构