目录1 前言11.1研究目的和意义11.2国内外相关研究现状文献综述11.2.1国外相关研究现状文献综述11.2.2国内相关研究现状文献综述11.3研究内容与方法32五金公司的融资现状与问题32.1五金公司概况32.2五金公司融资现状32.3五金公司融资存在的问题42.3.1五金公司融资成本较高42.3.2银行贷款额度低，不能满足融资需求52.3.3担保机构费用高63五金公司融资难的原因分析63.1银行经营制度僵化追求低风险73.2五金公司经营能力薄弱83.3缺乏政府支持和政策保障84解决五金公司融资问题的对策84.1解决五金公司融资问题的基本思路84.2五金公司集群融资94.2.1五金公司集群融资的方法94.2.2五金公司集群融资的步骤94.3五金公司融资基于集群融资与会员预存款融资实例104.3.1集群融资方法实例如下104.3.2会员预存款融资实例如下115结束语12参考文献12致谢13五金公司融资问题研究摘要：本文主要是对五金公司融资问题进行探讨研究。第一章简述五金公司融资问题的目的和意义以及国内外对中小企业的相关研究内容和研究方法。第二章论述公司的现状和存在的问题，主要是融资成本高；银行小额贷款不能满足融资；担保贷款机构费用高。第三章对五金公司融资问题进行分析，原因是银行追求利益化；五金公司自身经营能力薄弱；缺少政府支持以及法律制度的不够健全。第四章针对以上问题提出对策，一是通过产业集群进行互助担保；二是通过客户预存款优惠获得资金从而达到融资目的。关键词：五金公司；融资；产业集群；互助担保机制The Research of Financing Problem in Xiangcai Hardware CompanyAbstract: This paper is about the research of financing problem in Xiangcai hardware company. The first chapter describes the purpose and significance of the financing problem of Xiangcai Hardware Company, as well as the relevant research contents and methods of SMEs at home and abroad. The second chapter discusses the current situation and existing problems of the company, mainly due to the high financing costs; the banks small loans cannot meet the financing; The third chapter analyzes the financing problems of Xiangcai Hardware Company because of the banks pursuit of profitability; Xiangcai Hardware Companys own weak operating ability; lack of government support and insufficient legal system. The fourth chapter proposes countermeasures against the above problems. One is to provide mutual guaranteethrough industrial clusters; the other is to obtain funds through preferential deposits from customers to achieve financing purposes.Keywords: Xiangcai Hardware Company; financing; industrial clusters; mutual guarantee mechanism1 前言1.1 研究目的和意义中小企业对我国的经济有很大的拉动作用，但是目前我国对于中小企业政策没有完全完善，许多中小企业在融资中还是有许多不可避免的问题。本文针对五金公司发展的过程中出现的融资渠道少，成本高，集群融资风险大等问题进行研究，找出原因并使用融资创新方式，通过多渠道融资和集群融资的方法，从而解决五金公司融资困难的问题，改善其融资环境，促使五金公司更好地发展，并为其他类似企业解决融资难问题作为借鉴，实现企业的可持续性发展。1.2 国内外相关研究现状文献综述1.2.1国外相关研究现状文献综述 国外相关学者关于融资研究的主要观点综述如下：ALEXANDRA MORITZ（2016）1认为，企业的融资是非同质性的，每个企业都需要选择适合本企业的方案进行融资，政府政策的变化会对企业产生直接的影响，企业应根据自身需求进行融资方案设计。CARBOVALVERDES（2016）2认为，中小企业在金融风暴后遭受到严重的信贷紧缩，受限的企业基本都是依赖于贸易信贷，相比下银行贷款不会受约束，故银行出台更多支持中小企业政策，可以让中小企业稳健成长。从国外学者的研究上可以看出从政府政策和银行政策两方面对中小企业融资难进行改善，并且降低中小企业融资风险。1.2.2国内相关研究现状文献综述国内相关学者关于融资研究的主要观点如下：张以军（2017）3认为，全球都存在中小企业融资困难这个问题，分析并解决中小企业融资问题对中小企业稳健成长有极大的帮助，使用SWOT分析法从优势、劣势、机会和风险这四方面对互联网融资进行分析，这对中小企业进行互联网融资有一定的参考价值。张灿灿（2017）4认为，许多中小企业都意识到需要加强本企业竞争力，但是融资难约束了企业的发展，有必要进行产业转型升级，政府应设立支持企业融资基金，扶持正在发展中的中小企业，增强财政补贴的力度，让更多企业都得到支持。许文倩（2018）5认为，政府虽然有颁布融资相关政策，但在实施过程中见效并不明显，中小企业贷款利率偏高，而国家扶持政策更倾向于大型企业，中小企业自身存在许多管理问题以致于融资困难。需要健全融资体系，建立多种融资渠道，政府健全管理制度。同时，企业也要增强自身竞争力提升信誉度，联合中介进行信誉担保减少金融机构的担忧。王黎明（2018）6认为，中小企业可以根据自身区域情况因地制宜地制定融资方案，部分中小企业有产业集群的优势，可以利用这一区域优势进行区域间企业互助，实行模块管理为支撑融入担保和保险机构多样式机制创新，能够充分发挥模块治理的作用。岳红梅（2019）7认为，融资是中小企业提升竞争力和扩大规模的必经之路，需要从企业所面临的融资成本高，融资结构不合理，融资渠道较少这几个方面来分析融资难的原因，需要通过政府政策支持，银行放宽贷款条件，企业自身加强建设这三方共同努力之下改善融资环境。张萍（2019）8认为中小企业需要优化自身提升自身的经营能力；政府在政策允许的前提下适当向优质的企业放宽政策，给企业的发展创造更加宽广的融资平台，利用互联网金融平台、第三方支付平台、P2P互联网借贷平台、众筹互联网融资平台等，为中小企业提供更加具有针对性、全面科学融资途径，降低其融资成本。张皓（2019）9认为，若中小企业想要进行多元化融资，互联网可以给予大力支持，最近几年互联网融资发展得越来越成熟，互联网融资条例也日趋完善，国家需要尽快完善征信体系，对互联网融资进行大范围推广。汪涛（2018）10认为，融资渠道单一以及资产负债率低是中小企业普遍存在的问题，贷款结构偏向于短期贷款或小额贷款。政府可以建设多样化融资体系，设立中小企业政策性银行，对中小企业信用担保体系完善健全，建立辅导中小企业融资机构。针对中小企业融资困难这一问题，国内学者提出产业集群融资，互联网创新融资和银行政策支持等方法来解决。本文借鉴国内外的文献，结合五金公司的实际情况与国内外融资方法，对五金公司融资困难的情况进行分析原因并提出对策解决融资问题。1.3研究内容与方法本文主要的研究内容是根据五金公司的实际情况，探讨分析该公司在融资产生的问题，并对实际情况提出相应的对策切实解决问题。本文研究的主要方法是，通过图书馆书籍查阅以及电子数据库查阅，搜集关于中小企业融资资料进行整理，对五金公司进行实地调查，结合理论知识对五金公司进行融资分析。2五金公司的融资现状与问题2.1五金公司概况五金公司是一家小型的五金制品厂，位于东莞市长安镇，成立于2013年12月，距离东莞市中心50公里，毗邻深圳与广州，所处于的地理位置较为优越，注册资本为100万，主要承接各类五金冲压件及机械加工异型非标件，提供各类精密机械零件加工。五金公司车间拥有机床25台，磨床、线割机各8台，检测仪器有千分尺、五金检测振动盘等12台，近三年公司营业收入在400-600万人民币之间，如今公司员工人数有35人。根据中国对于工业企业的划型标准，员工人数超过20人以及年收入超过300万以上为小型企业。因此，公司是属于小型企业。自五金公司成立以来到目前为止有六年的时间，与成立之初相比较，公司的设备也越来越齐全，但是，想要从小型企业转变成为中型企业，进行融资是必经之路。五金公司主要供货给省内大型饰品加工厂以及中东地区的五金加工厂，每年的出货量都在呈直线递增，因此该公司发展前景较优越。我国五金行业在随着经济发展也在不断进步，我国的五金制品在市场竞争力越来越强，中东地区的发展中国家对五金工具的需求量非常大，我国对中东地区五金出口每年增长率都呈上升趋势。在五金行业发展迅速的同时，市场对五金供应商的要求也越来越高，五金公司必须要进行融资工作才可以与市场一起共同进步，需要分析五金公司的融资现状和问题，提出改善问题的对策，使其融资工作更顺利地进行。2.2五金公司融资现状五金公司作为一间小型企业，公司建设规模小，融资途径少，主要融资的方式有私人贷款、银行贷款和民间机构贷款。因为五金公司自身原因，融资成本高，融资渠道少，融资风险大成为了其发展路上的绊脚石。五金公司若向正规银行申请担保贷款需要提供产权证明、贷款抵押物的发票，否则无法向银行申请贷款。如果是一般贷款，银行对公司规模和发展前景有严格要求，且贷款期限短，小型企业难以在短期内偿还债务。民间贷款利率高，一般民间贷款的年利率都在16%28%之间，融资成本过高。目前五金公司能够得到资金的渠道只有公司现有的流动资金、寻求亲朋好友的借款或者找到投资者对公司进行投资然后参与分红。2.3五金公司融资存在的问题2.3.1五金公司融资成本较高（1）民间机构贷款利率偏高在五金公司向银行无法贷款却又需要资金时，选择民间贷款是较为灵活的方案，只需要签订贷款合同条约即可获得资金，但是民间贷款利率往往高于银行贷款利率20%左右。下面将比较2016-2019年中国各大银行（中国银行、中国农业银行、广发银行、中国建设银行、中国邮政储蓄）平均贷款利率与东莞地区民间平均贷款利率情况，来说明民间贷款利率高于银行贷款。据表2-1可以看出，2016-2019年中国各大银行平均贷款利率处于5%-7%之间，而民间机构平均贷款利率处于20%-26%之间，可以看出民间贷款利率比银行贷款利率高20%左右。表2-1 2016-2019年中国各大银行与民间机构贷款利率比较年份中国各大银行年平均贷款利率民间