http:/www.chinaacc.com/中华会计网校 会计人的网上家园www.chinaacc.com 12015 中级会计师考试知识点财务管理：年偿债基金和年资本回收额年偿债基金和年资本回收额1年偿债基金（已知普通年金终值 FA，求年金 A）年偿债基金是指为了在约定的未来某时点清偿某笔债务或积聚定数额的资金而必须分次等额形成的存款准备金。也就是为使年金终值达到既定金额的年金数额。在普通年金终值公式中解出的 A 就是偿债基金。2年资本回收额（已知普通年金现值 PA，求年金 A）年资本回收额是指在约定期限内等额回收初始投入资本或清偿所欠债务的金额。【例题 10单选题】某公司拟于 5 年后次还清所欠债务 100000 元，假定银行利息率为 10%，5 年期、利率为 10%的年金终值系数为 61051，5 年期、利率为 10%的年金现值系数为 37908，则应从现在起每年末等额存入银行的偿债基金为（）元。A1637975 B2637966 C379080 D610510【答案】A【解析】本题属于已知普通年金终值求年金，故答案为：100000610511637975（元）【例题 11单选题】某企业进行项投资，目前支付的投资额是 10000 万元，预计在未来 6 年内收回投资，在年利率 6%的情况下，为了使该项投资是合算的，那么企业每年至少应当收回（）万元。A143363 B203364 C202364 D144363【答案】B【解析】每年的投资回收额10000（PA，6%，6）203364（万元）。【例题 12判断题】某人于 2013 年年初向银行贷款 10 万元，年利率为 5%，按年复利计息，贷款期限为5 年，要求计算每年年末等额偿还的金额，这属于偿债基金计算问题。（）【答案】【解析】本题是已知普通年金现值，求年金，属于年资本回收额计算问题，不属于偿债基金计算问题。如果是已知普通年金终值，求年金，则属于偿债基金计算问题。【例题 13判断题】在有关资金时间价值指标的计算过程中，普通年金现值与普通年金终值是互为逆运算的关系。（）【答案】【解析】普通年金现值乖年资本回收额互为逆运算；普通年金终值和年偿债基金互为逆运算。【总结】http:/www.chinaacc.com/中华会计网校 会计人的网上家园www.chinaacc.com 2系数之间的关系名称 系数之间的关系单利终值系数与单利现值系数复利终值系数与复利现值系数 普通年金终值系数与偿债基金系数普通年金现值系数与资本回收系数互为倒数预付年金终值系数与普通年金终值系数 期数加 1，系数减 1预付年金现值系数与普通年金现值系数 期数减 1，系数加 1复利终值系数与普通年金终值系数 普通年金终值系数（复利终值系数1）i复利现值系数与普通年金现值系数 普通年金现值系数（1复利现值系数）i