http:/www.guzhifa.com/股指期货止损意义及方法股指期货不懂止损的风险及对策不懂止损的风险是股指期货实战交易中最大级别的风险之一。事实上，“不懂止损的风险”与“做错趋势方向的风险”在实战交易中既有相辅相成的一面，又有不同的一面.“做错趋势方向的风险”是因为投资者预期的方向与价格的实际运行方向相反的缘故造成。从寻找错误的原因出发，错误产生在入市交易之前，而“不懂止损的风险”的错误原因既可能是发生在入市交易前，也可能是发生在入市交易之后。因为金融市场的风云突变现象经常发生，原本做对趋势运行方向的一笔交易却在突发事件的影响下出现大幅度的逆反走势，结果因为股指期货中的杠杆放大倍数作用，将这一风险放大至足可以使仓位较重的投资者严重亏损，甚至穿仓破产的地步。此时，只有止损才一可避免这样的风险。全世界金融证券的历史表明，没有任何一位投资大师在其投资生涯中能够做到没有一笔亏损的。既然有做错方向的亏损就必须借助“止损”的铡刀将风险截断，否则将会如病毒一样不断蔓延，最终危害到资金账户中的本金的生命。在实战交易中，实战高手与低手的区别其中一点也在于:实战高手在止损执行上有壮士断腕的果断勇气，他们不计较一些不伤筋骨的皮毛损失，因为他们的技术本领给了自己足够的自信，很快将会在下一笔交易中连本带利双倍甚至多倍地扳回来。而低手的做法却刚好相反，在止损时犹豫不决，因为拖延而将亏损扩大，最后破罐子破摔导致实战交易的惨败。在军事战争中，任何一位有才能的将军都不会计较一城一池的得失而是以全局为重，而那些拥有将军头衔的庸才就会斤斤计较，注重鸡毛蒜皮的细节而忘了整体战略。止损的目的是为了保存实力，因为股市机会无限，能够在错误的道路上浪子回头，在无限机会的天地里就可以换取大把大把的银子。能够做到正确止损，就会达到华尔街名言“截断亏损，利润会自动奔跑”的境地。实际上，止损是每一位实战高手在股海航行中的小浪花而已。在本书的每一个买入或卖出策略中都会预先设置止损点位，因为任何一个优秀的实战策略如果没有止损环节的配套都是一个残缺的策略，都称不上优秀，而又因为金融投资风险市场上的种种不确定性所产生的风险，止损就更加应该成为投资者在实战交易中的预备。正确地执行止损是保护账户资金安全的必要环节，是长期取得投资成功的前提。其中，“市场骗线的风险”也是股指期货实战交易中常常会遇到的风险。因为市场骗线较多，特别是在个股的价格行情走势中无处不在，虽然指数因为单一机构主力无法操纵而在价格行情走势中的骗线大幅减少，但实际上有一些市场骗线是因为零和游戏的博弈规则决定的，铸如当市场上绝大部分人都看好或看空后市时，大盘指数就将很快见顶或见底。股市名言：市场大底在绝望中诞生，市场大顶在热烈的疯狂中构筑完成.这也可以说是市场先生和绝大多数人开的骗线玩笑。在指数价格行情走势处于顶部区域或是处于底部区域，让一些投资者看错方向而跌落“做错趋势方向的风险”之中，但在指数运行于上升趋势过程中，每一次较大幅度的调整都会被市场上的股评人士解读为顶部己现，下降趋势己开始。而在经过一段时间后，价格http:/www.guzhifa.com/重新升越前高点时才发现这是市场的骗线动作。而市场上有一部分投资者因为听信股评的观点或是自己判断失误而误以为价格己转入下降趋势，从而在股指期货合约中开仓卖出做空。这类型的亏损就属于市场在上升趋势过程中骗线所产生的风险。在指数价格运行在下降趋势过程中，每一次较大幅度的反弹都会被市场上的股市评论人士误读为“指数已探明底部，一波新的升势己开始”，而市场参与者此时如果误信股评在股指期货合约上开仓买入做多，结果导致的损失就是市场骗线的风险造成的。解决市场骗线风险的办法是：投资者只需严格按照本书中的股指期货实战交易系统的技术进行实战交易就可以克服。股指期货止损的意义谈到期货交易止赢和止损的意义，许多经验老道的期指投资高手总喜欢把止赢和止损操作策略比作国际象棋“是白求胜，是黑求和”策略。这句话是什么意思?两个旗鼓相当的棋士对弈的时侯，白子先走，所以应该能占优势，所以执白子一方必须讲究攻击力，以求胜利;相反，执黑子一方一开始就处于劣势，通常必须采取守势。除非执白子一方犯下过失，把优势让给黑方，否则黑方会一直处于守势局面，只能期望下一盘中改下白子，再采取攻击性策略。如果将该策略用于股指期货投资，则意味着如果投资者持有顺势头寸(开仓方向与行情走势一致)应紧抱不放，跟着主要趋势走，不必急于获利了结赚取蝇头小利;但如果你持有的是逆势头寸(开仓方向与行情走势相反)就要考虑及时了结出局，如能全身而退，不发生损失或少发生损失，那就万幸了假使有投资者偏不信邪，硬要等着趋势反转，结果一般只会更糟。期货交易策略的作者克罗曾经谈到过这样一个投资案例：新英格兰地区一家金属制造商放了 10 万美元在期货交易账户里，9 个月后，不但老本全部赔掉，还多损失了 3 万美元。分析这家公司的操作情形，发现总共有 35 笔交易，其中 12 笔赚钱，23 笔不赚钱。但得一提的是，12 笔赚钱的交易平均每手的利润只有 1799 美元，而 23 笔赔钱的交易平均每手亏损却高达 6844 美元。如果那家金属公司认识到了止赢和止损的意义，在交易过程中采取适当的止赢止损策略，其账户交易可能就是另一种结果，假如在交易计划中将每笔交易的损失控制在 5%以内，出现赢利至少达 10%才平仓了结，这家公司即使在投资方向多数错误的情况下，损失最多不会超过 9232 美元，而不是实际发生的 13 万美元的损失。股指期货止赢和止损策略从长远看是提高投资者操作业绩的好办法，毕竟输去大量本金后再要重新赢回来，其难度要大许多，控制损失的目的就是避免这种情况的发生;与此同时，在交易出现赢利的时侯要科学设置止赢点，在借助有利趋势尽量扩大收益的前得下，不忘设置止赢点，防止行情逆转情况下利润流失，落袋为安。股指期货如何止损http:/www.guzhifa.com/众所周知，要控制风险首先就要给自己系上安全带，而做单的时候给交易设置止盈止损就是一层安全带了。止盈是一件非常难的事情，因为顺势而为的交易不提倡交易者去寻求顶部和底部。市场走出顶部了，顺势交易者才知道是顶部;市场走出底部了，顺势交易者才知道是底部。且交易者很容易被贪欲控制，不设置止盈点，当行情反转的时候，你的获利很可能就变成了亏损。提起止损，许多人都会表现得很不耐烦：谁不知道?不就是“割肉”嘛!从一买进就被套，怎么止损?还有人表示，赢利时没卖，亏钱了更舍不得卖!其实，如此肤浅地理解止损，恰恰证明了你对这门风险控制技术并不真正了解，就更谈不上正确运用了。止损技术的作用当然包括在你发现自己的判断出现失误时将损失控制在所能承受的范围，也就是“割肉”，但有人之所以会对学习和正确运用止损技术存在抵制情绪，是因为他们并不了解止损技术的核心含义，即投资者必须在实施操作前就科学合理地设定止损点，使自己真正明了此次投资可能承担的风险，从而有效降低投资的盲目性，同时避免因情绪失控而陷入过度频繁操作而导致越套越深或越亏越多。如何才能更好地找准止盈点和止损点呢，今天给大家详细分享一下股指期货中设置止盈止损的技巧。如何设置止损点设置止损点的两个要素，分别是时机和幅度。对于不同的投资者来说，由于存在不同的投资品种，不同的风险偏好，以及不同的行情阶段，止损策略的时机和幅度均有所不同。一个合适的止损策略应当是满足两个要素之一的情况下便需及时止损。一般而言，当权益波动达到预先设定的止损幅度时，投资者便应该坚决止损。而对于时间止损而言，当行情持续震荡的时间超过了你预先设想的突破时间后，便应当及时止损离场。相对于幅度止损而言，时间止损更为重要，因为时间并不会因为其他原因而改变，而资产的波动率存在变化。关于如何设置止损点位的方法和理论有很多，例如定额止损法、技术止损法等等，且止损发生的可能性比较大，情况也比较复杂，因此需要视情况使用不同的止损方法。定额止损法：这是最简单的止损方法，将亏损额设置为一个固定的比例，一旦亏损大于该比例就及时平仓。一般适用于两类投资者，一是刚入市的投资者;二是风险较大市场中的投资者。定额止损的强制作用比较明显，投资者无需过分依赖对行情的判断，而止损比例的设定是定额止损的关键。定额止损的比例主要由投资者能够承受的最大亏损决定，这一比例因投资者心态、经济承受能力等不同而不同，同时也与投资者的盈利预期有关。定额止损法的止损技巧，投资者可以根据损失程度的百分比止损，也可以根据与近期的最高价相比设置止损。技术止损法：将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。通过对价格运行形态的分析，一旦发现价http:/www.guzhifa.com/格出现破位时，则坚决止损。在这一方法中，投资者可以使用小技巧，例如可以根据价格有效跌破趋势线的切线设置、价格击破头肩顶、M 头、圆弧顶等头部形态的颈线位设置等等。无条件止损法：当市场的基本面发生了根本性转折时，投资者应摒弃任何幻想，不计成本地杀出，夺路而逃，以求保存实力择机再战，称为无条件止损。如当庄股资金链断裂、天灾人祸等利空消息时，投资者应当机立断砍仓出局。所谓“凡事预则立，不预则废”，所有的止损必须在进场之前就已设立，而且价格的破位是我们离场的充分条件。我们可以将上述的止损止盈方法都在模拟盘测试一下，根据具体的行情走势使用不同的方法，综合起来判断，才不会片面，才能确定较为合理的止损位。针对止盈止损点位的设置，我们在股指期货市场中常用的方法为：用支撑或压力位止损止盈，即买入建仓在支撑位，止盈平仓在压力位，买入后跌破支撑位止损，反之一样。这个方法适用于日内、短线、波段、中长线等所有交易策略。利用这个方法前提是，全面准确判断支撑和压力。支撑是指需求集中的区域，亦即潜在的买进力道的聚集区，由于这个区域的需求足够强，因此能阻止价格进一步下跌。也可以理解为当价格达到这个区域时，显得便宜，因而买方更加倾向于买进，而卖方则开始惜售，因此需求开始大于供给。压力是指供给集中的区域，价格达到该区域时，将引发卖方力量出现。由于这个区域的卖压足够强，因此能阻止价格进一步上升。当价格达到这个区域时，卖方更加乐意卖出，而买方的购入意愿减弱，因此供给大于需求，价格无法继续上涨。K 线上的压力支撑有：密集成交区、前期高低点、价格型态、趋势线、均线等。分时图上的压力支撑：昨日收盘价、最高价、最低价、结算价，今日开盘价、均价、盘中高低点等。1、用支撑或压力位止损止盈，即买入建仓在支撑位，止盈平仓在压力位，买入后跌破支撑位止损，反之一样。前提是准确判断支撑和压力。2、用资金额做止损，即在每次入市进行买卖前，便明确计划好只输多少点为止损离场。3、用指标止损。这个指标不是指软件所提供的某个指标，如 RSI、MACD 等，而是指交易者自身根据价格、量能、时间设计出来的指标，然后按自己的指标进行买卖，当指标不再存在买卖讯号，便立刻停止或退出交易。4、用时间止损。这个方法主要运用于日内超短交易模式中。持仓时间少则几秒、多者数分钟的交易模式。设置止损位的参照物止损位的设置通常是依据一定参照物作为标准，参照物的设置一般依据以下几点：http:/www.guzhifa.com/1、根据亏损程度设置，如：当现价低于买入价 5%或 10%时止损，通常投机型短线买入的止损位设置在下跌 2%至 3%之间，而投资型长线买入的止损位设置的下跌比例相对较大。 5wang.cn-吾网中国收集整理入门资料2、根据与近日最高价相比，当股价从最高价下跌达到一定幅度时卖出，如果此时投资者处于亏损状态的叫止损;处于赢利状态的叫止赢。这种方法在大多数情况下是用于止赢。下跌幅度达到多少时止赢要看股价的活跃度，较为活跃的个股要把幅度设置大些。3、根据技术指标的支撑位设置，主要有：(1)10 日、30 日或 125 日移动平均线;(2)股价下穿布林带的上轨线;(3)MACD 出现绿色柱状线;(4)SAR 向下跌破转向点时;(5)长中短期威廉指标全部高