便利店的下一站 0 便 利店的下一站 便利店行业持续稳健的增长、政策的扶持以及资本的助推使得便利店行业成为零售市场中一个重要关注点。为了获得对便利店行业发展的深入了解，本报告从便利店行业的发展前景、行业的转型升级路径以及潜在的重构者三个角度，对便利店行业 进行了分析，核心的发现如下： 经济的持续增长、主力消费人群的崛起、政策的支持以及资本和零售业企业的介入，成为便利店过去几年稳定增长的驱动因素。随着这些驱动因素的持续深化，便利店行业也将迎来进一步的发展。 数字化为核心的转型将引领便利店行业步入下一站。新的零售生态下，消费者需求成为中心，数字化成为新的生态下零售企业应对变化和挑战的重要手段。一方面，便利店需要回归商业本质，通过全渠道建设等数字化手段获得与消费者持续的互动和对消费者的深入洞察，来进行品类、服务等方面的优化和创新；另一方面，数字化进程的深入正在 使零售行业的线性供应链体系向网状的互联互通网络转变，在数字化转型的过程中，便利店企业需要利用数字化手段使得供应链的各个节点形成网状互联，使得供应链的各个环节能够围绕消费者需求进行更加高效、精准、个性化地运营。在持续转型的过程中，人才是推动发展的重要基础，做好数字化人才的获取和培养工作，并帮助现有人才成功转型，对企业成功转型也有重要的意义。 来自行业外部的介入者有可能成为重构便利店行业的重要力量。便利店行业 的持续稳定发展以及分散高频交易的属性使得越来越多“局外人”开始介入便利店行业，行业的发展正变得更加多元。电子商务企业希望赋能传统门店，通过资源整合和数字化手段构建线下零售网络，提升整体经营表现；新型零售物种加速出现，多元化的服务体验和快速演进的经营模式使得零售新物种与现有便利店存在一定程度的重合，随着新物种布局的深入，现有便利店可能面临一定的挑战；多元服务商出现，以无人便利店和服务商两种形式为主，通过技术、资源、管理等多方面的输出来进行资源的整合，进而重塑行业现有结构。 便利店的下一站 | 第一章 便利店行业在风口还能站多久？ 1 目录 第一章 便利店行业在风口还能站多久？ 2 第二章 便利店行业如何变形？ 10 第三章 便利店行业的重构者是谁？ 25 联系方式 33 2 第一章 便利店行业在风口还能站多久？ 在国内实体零售的寒冬中，便利店业态保持着持续的增长，政策的支持、资本的推动使得便利店成为目前零售行业中的一个风口。为了深入了解便利店行业的发展前景，对便利店行业的未来发展进行判断，德勤从经济、区域发展、竞争格局、主力消费人群、政策、资本、国际对标等角度进行了分析，得出以下结论。 实体零售整体放缓，便利店业态表现抢眼 超市、百货业态的销售额在过去三年出现了明显的增速下滑，其中百货业态的销售额甚至在2015 年开始出现持续的负增长。在大环境一片萧条的背景下，便利店行业 销售增速在过去七年持续保持在 9%的水平以上。商务部针对便利店行业编制的季度景气指数显示， 2017 年一季度便利店行业景气指数为 72.22，远高于 50 的枯荣线，第二季度较第一季度上升 1.7 至 73.95，体现出从业者对于行业持续发展的信心。 图片 来源： Euromonitor，德勤研究 经营协会过去三年公布的前十大便利店数据显示，排名前十的企业中大多数都保持着持续的销售增长和店铺增长，排名第一的便利店企业美宜佳不仅在 2017 年实现了店铺超万家的突破，年销售额也向着百亿 人民币靠拢，作为一家区域性的便利店企业，规模以及增速十分可观。 -5.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016便利店 超市 百货实体零售整体放缓，便利店业态表现抢眼 便利店的下一站 | 第一章 便利店行业在风口还能站多久？ 3 上海全家 / 快客 /好德可的店铺数量5 0 0 01000 - 5000500 -10005 0 0江苏苏果浙江十足之上广东美宜佳 /711/天 福四川红旗北京山西唐久天津河北辽宁福建图 1 前十大便利店企业销售额（万元） 图 3 前十大便利店企业门店数（个） 来源： CCFA，德勤研究 市场高度分散蕴藏发展机遇 由于行业发展阶段、地区经济发展不均衡、中国土地面积广阔、文化差异等方面的原因，中国便利店行业集中度很低。从便利店销售额份额来看，销售额排名第一的美宜佳销售额占比也仅为10%，与此同时便利店行业前十家企业的 HHI 指数值也仅为 378.6（ 1000 以下为竞争型），处于分散型竞争市场。便利店的地域性发展差异也十分明显，除了美宜佳、全家、 7-Eleven 和罗森等少数几家进行了多地区布局，其他便利店企业主要以所在的省、市为中心进行发展和延伸，经营区域相对局限。同时，由便利店分布可以看出，目前仅有上海和广东的便利店门店数量超过 5000 个，大多数地区的便利店总数都少于 1000 家，地域发展的不均衡为便利店发展提供巨大的想象空间，相比一线城市来说更低的人力和租金成本，也使得二三线城市有可能成为便利店企业利润的重要来源，因此经济的持续增长以及消费 习惯的培育有望帮助便利店企业实现市场的扩张。 图 4 2016 年中国便利店销售额份额 图 5 中国大陆各地区便利店分布 来源： Euromonitor，德勤研究 来源： Kantar Retail，德勤研究 商务部和连锁经营协会对 36 个大中型城市的调研结果显示， 2016 年 52.8%的城市便利店门店数都出现了 10%以上的增长，其中郑州、贵阳、南宁、北京等便利店密度较低的城市增速领先，一定程度上体现了便利店由低密度向高密度演变的趋势。 10.4%8.2%7.6%6.9%6.1%3.9%3.8%3.6%3.5%2.4%2.2%2.0%1.8%1.3%1.0%35.3%美宜佳苏果好的红旗连锁全家7-Eleven唐久好德可的快客喜士多罗森利群物美良友4 图 6 2016 年调查城市便利店门店增速 来源：商务部便利店景气指数报告，德勤研究 成熟市场发展历程揭示便利店业态发展潜力 结合国外成熟市场的发展历程以及国内市场的发展现状可以发现，便利店行业的发展与经济发展和城镇化水平密切相关。根据国外经验，当人均 GDP 达到 3000 美元左右时，市场进入便利店导入期，而当人均 GDP 达到 1 万美元时，便利店行业 逐渐步入成熟期，竞争也将更加激烈。二十世纪七十年代，日本人均 GDP 达到 3000 美元， 7-Eleven、罗森、全家等便利店巨头正式进入日本市场，随着日本人均 GDP 和城镇化水平的持续攀升，日本便利店行业经历了稳步持续的增长；同样在 1983 年台湾人均 GDP 超 3000 美元后， 7-Eleven、全家、 OK 等便利店进入台湾。中国的便利店的前期发展历程与日本、台湾类似，随着人均 GDP 水平的逐渐上升，中国大陆在上世纪九十年代出现了第一家便利店，而到了 2005 年前后，外资便利店开始大规模进入中国，而在这之后中国的人均 GDP 也超过上世纪日本 70 年代的水平（人均 GDP 3000 美元），同时城镇化率也大幅地上升。中国持续高速的发展为便利店行业的成长提供了良好的发展机遇，在可以预见的未来，尽管中国经济增速持续放缓，但温和增长的趋势仍将保持，对中国便利店的发展也将起到一定的支撑作用。 图 2 中日便利店发展与经济发展的联系 来源：世界银行，德勤研究 -15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%郑州市 贵阳市 南宁市 北京市 福州市哈尔滨市西安市 武汉市 济南市 深圳市 东莞市乌鲁木齐市合肥市 银川市 南昌市 重庆市 太原市 长沙市 长春市 上海市 青岛市 沈阳市 厦门市石家庄市兰州市 杭州市 温州市 成都市 广州市 西宁市 南京市 天津市 昆明市 大连市 海口市呼和浩特市0 . 0 0 01 0 . 0 0 02 0 . 0 0 03 0 . 0 0 04 0 . 0 0 050 . 0 006 0 . 0 0 07 0 . 0 0 08 0 . 0 0 09 0 . 0 0 01 0 0 . 0 0 00 . 0 05 , 0 0 0 . 0 01 0 , 0 0 0 . 0 01 5 , 0 0 0 . 0 02 0 , 0 0 0 . 0 025 , 0 00 . 003 0 , 0 0 0 . 0 03 5 , 0 0 0 . 0 04 0 , 0 0 0 . 0 04 5 , 0 0 0 . 0 05 0 , 0 0 0 . 0 019 60 19 64 19 68 19 72 19 76 19 80 19 84 19 88 19 92 19 96 20 00 20 04 20 08 20 12 20 16中国 : 人均 GDP 日本 : 人均 GDP 中国 : 城镇化率（ % ） 日本 : 城镇化率（ % ）70 年代 7 - 11 、罗森、全家进入日本90 年代大陆第一家便利店可的出现外资便利店大规模进入美元 %便利店的下一站 | 第一章 便利店行业在风口还能站多久？ 5 人口密度也是支持便利店行业发展的一大因素。从便利店在其他国家的发展中可以发现，人口密度更高的地区，对于便利店的发展更加有利： 2016 年 日本人口密度约为 348 人 /平方公里，英国的人口密度约为 255.6 人 /平方公里，台湾的人口密度约为 650 人 /平方公里；而美国由于人口密度（美国人口密度约为 35.3 人 /平方公里）、消费习惯等原因，便利店没有成为零售市场的主流业态。中国的主要城市中，人口密度前 50 的城市人口密度均大于 640 人 /平方公里，远高于日本、英国的平均密度水平，而中国前 90 的城市人口密度也均大于 200 人 /平方公里，密度也较高，因此在这些区域，从人口密度的角度来看，具有发展便利店的人口基础。 便利店在整体零售市场的占比数据也显示，在 2006-2016 年间，日本和英国便利店的零售额占比逐年攀升，到 2016 年日本的便利店零售额的比例已经接近 9%，较 2006 年增长约 3%。在中国这一比例自 2014 年起出现了持续的上升，但是到 2016 年仍旧不及 1%。对标国际市场的销售额占比，中国便利店仍有明显的上升空间。 在可以预见的未来，尽管中国经济增速持续放缓，但温和增长的趋势仍将保持，对中国便利店的发展也将起到一定的支撑作用。 图 3 便利店零售额在零售业销售额中的占比 来源： Euromonitor，德勤研究 主力消费人群为便利店持续发展提供支撑 中国经济的高速发展为年轻一代提供了更多的就业岗位和持续稳定的收入增长，进一步刺激了年轻一代的消费需求。与上一代消费者不同，新一代消费者更加注重便捷、个性、高品质的购物体验。同时全家的数据显示不断壮大的新一代消费者已经成为便利店消费市场中的主力军，目前全家的 80、 90 后会员来客占比高达 88.4%；同时 7-Eleven 的统计数据也显示， 20 岁至 40 岁消费者在便利店消费人群中的占比已经达到 88%。从客层构成来看，公司职员为主要消费人群。 0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%10.0%2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016日本 英国 中国6 1.2% 0.8%10.4%2.4% 2.6%76.7%0.6% 5.3%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%10