中小企业间接互保性融资担保金融类 间接互保性融资担保，是指担保公司和数家中小企业以无限连带责任保证担保和反担保的方式为借款企业向贷款银行提供担保，从而使借款企业取得银行贷款授信的一种融资担保服务方式。其中，首先选择一家贷款银行认可的出面企业即“闸门”担保企业向银行直接提供保证担保，其次再和担保公司及其他反担保企业顺次以无限连带责任保证反担保的方式进行间接担保，最后，顺序在后的担保企业再追加“闸门”担保企业反担保，从而构成一个环形的风险分担体系即“水库型”风险分担体系。在这个风险分担体系中，担保公司通过对“闸门”的控制，使单个担保主体的风险分担降低到最小化，从而满足贷款银行实现化解融资风险的目的。一、中小企业间接互保性融资担保的可行性分析1、银行作为贷款主体，分散和化解在融资过程中的风险是融资贷款的应有之意，在间接互保性融资业务操作的过程中，银行能通过“水库型”风险分担体系使风险得到合理的“泄洪”分散和化解，满足银行有效控制信贷风险的需求。根据市场的规律，市场主体在市场无形的手指挥下都自觉不自觉去追求利益的最大化，同时也在追求风险的最小化；在“水库型”风险分担体系中，同样每个风险分担主体都自觉不自觉的追求风险承担的最小化，力趋对方风险承担的最大化，这就要求风险分担主体力求有效监督对方业务和财务行为的规范化，同时也接受对方的监督，进而形成了一种趋利避险相互约束的市场效应，这样就实现了整个担保风险分担体系中的风险得到合理的分散和化解，像水库一样，水源缺少时可以积蓄，水源暴涨时可以开闸泄洪化解决堤的风险，特别是专业担保公司这个闸门控制者的介入，专业的操作技术和规范的操作行为及其高度专业的风险关注意识，使风险分散和化解更具有保障性。同时，银行也能实现专业担保公司的间接担保作用，避免了单纯企业间互保造成的担保能力和担保风险不可控的弊端。2、担保公司作为“水库型”风险分担体系中的主导角色即闸门的控制者，不仅能实现和贷款银行的间接融资合作，而且在增加业务量即在保余额及担保收费收入的基础上还节约了成本支出即向银行交付的风险保证金和担保授信额度，并且进而通过追加反担保能使其自身风险得到有效的分散和化解，同时担保公司还可以根据自身风险分担的程度在“水库型”风险分担体系外向贷款企业追加一定数额比例的风险保证金和其他反担保措施，使自身在保证效益的基础上担保风险也得到最大可保障性的化解。3、贷款企业通过“水库型”风险分担体系的建立取得贷款银行的贷款授信和专业担保公司的间接担保，同时也受益于银行降低了“闸门”企业向银行提供担保的能力要求，比如银行可以容忍“闸门”担保企业的负债率超过 60的高负债情况，从而放大了贷款融资瓶颈。同时担保公司在节约贷款银行担保授信额度和风险保证金的基础上会给予担保贷款企业一个优惠的担保费率和相对小比例的风险保证金额度。4、间接互保企业通过“水库型”风险分担体系，特别是专业担保公司的规范指导和有效风险监督，能使自身担保风险得到合理的分散和化解，而且降低了向银行融资的担保能力，盘活了自身向银行融资和担保公司申请担保的有限整体资源，在一定程度上缓和了贷款难的融资瓶颈，也减少了企业向银行融资直接互保带来的或有负债较大和风险高的负作用。二、中小企业间接互保性融资担保的业务操作模式1、担保公司协助贷款银行选择一个成长型比较好的工业园区，从中挑选一个成长型比较好并且资金链吃紧急需银行融资的贷款企业和3 至 5 家偿债能力较好处于不同行业的风险分担反担保企业。2、担保公司协助贷款银行选择一家在“水库型”风险分担体系中实力相对较好的“闸门”担保企业，但对该企业融资担保能力的要求可以相对降低到不足于独立担保，同时企业自身要具有银行认可的偿债能力并且专营于主营业务品种，比如：企业长期负债率可以超过 60，但不能超过 70，企业自身要有自己的主导产品和主营业务。3、担保公司协助贷款银行根据风险分担保体系中的风险分担能力及其贷款企业的资金需求情况给予综合授信，比如：在风险分担体系所能承担的风险范围内，根据贷款企业正常经营活动中的资金缺口给予发放贷款额度，其中，风险分担体系风险承担能力的衡量标准可以参考分担主体所有者权益之和减去或有负债。4、担保公司制作合同等法律文本，并主导风险分担主体逐个签署，从法律规范操作的角度进行风险有效监控，特别要保证每个法律文件签署的有效性，从而避免法律缺口水库“决堤”的风险发生。5、闸口担保企业向银行签署担保合同或出具保函，并就风险分担体系中已签署完毕的担保法律文件向贷款银行提供留作备案。6、贷款企业和贷款银行签署相关的借款合同，贷款银行发放银行贷款。7、担保公司在贷款清偿以前负责对风险分担体系中的担保主体进行保后检查，不仅专注于贷款企业的贷款资金用途及其主营业务的市场风险预期，而且要规范、监督风险分担体系中主体的规范业务行为和合法的财务行为，从而保障风险分担体系的高度抗风险能力。三、中小企业间接互保性融资担保的风险控制1、贷款企业和风险分担保主体所有者权益之和不能低于对外负债之和，并无不当对外投资，严格控制贸易型企业参与，对时下出口型服装类企业高度把关审查担保能力。2、确保所有已签署的法律文件都合法有效，保证风险分担体系不会出现法律缺口而导致水库决堤。3、严格审核风险分担体系内部企业的关联度，最大限度的排除关联企业间接互保，防止关联企业互保因一方资金链断裂带来的多米诺骨牌连锁效益，保持风险分担主体的资金链独立性从而保证风险分担体系的高度抗风险性。4、在行业选择上，排除风险分担主体的单一行业性，实现多行业混杂捆绑，减少单一行业的行业宏观风险，实现行业宏观风险的分散。5、加强保后检查，有效规范担保主体的业务行为和财务行为，对风险分担保体系中某个主体的不规范行为予以及时制止或预防，避免出现“短板”效应。四、中小企业间接互保性融资担保产品的意义1、实现担保公司内部业务品种结构单一的调整，从而实现担保公司在主业务品种比较单一的情况下通过调整业务品种内部结构降低、化解担保风险的目的。2、通过担保风险分担体系，贷款企业不仅获取银行的融资贷款扩大融资难的瓶颈，而且风险分担主体还能通过专业担保公司的规范指导和有效监督实现自身整体素质的有效整合。3、规范了企业间的互保行为，提高了行业的高度抗风险能力，为企业自身的转型打下了基础。