第三章 信用,第一节 信用及其货币的联系第二节 高利贷第三节 现代信用活动的基础第四节 现代信用的形式第五节 信用与股份公司,了解信用的产生与发展、信用与货币制度的关系。了解市场经济与信用的关系。了解现代信用形式的种类。,第一节 信用及其与货币的联系,一、信用的定义及其本质二、信用的产生与发展三、信用工具种类四、金融范畴的形成,信用是一种建立在信任基础上的能力，不用立即付款就可获取资金、物资、服务的能力。,一、信用的定义及其本质,（1）信用是有条件的借贷行为。（2）信用是价值运动的特殊形式。就是指价值运 动是通过一系列的借贷、偿还、支付过程 实现的。（3）信用是一种债权债务关系。,一、信用的定义及其本质,信用与货币的差别信用的三要素,一、信用的定义及其本质,一、信用的定义及其本质,信用的经济学解释,信用是一种体现特定经济关系的借贷行为,以偿还为条件,支付利息,信用最初产生于商品交换之中，社会分工和私有制的出现，是借贷关系存在的前提条件。随着商品交换关系的发展，以及社会分工和私有财产的出现，信用随之产生。 现代信用关系是在商品货币关系的基础上产生的，并随着商品货币关系的发展而发展。,二、信用的产生与发展,二、信用的产生与发展,信用在历史的发展过程中主要经历的阶段：信用的道德化阶段信用的商业化阶段信用的证券化阶段,二、信用的产生与发展信用工具的演变,口头信用,挂帐信用,书面信用,三、信用工具种类,（1）短期信用工具（2）长期信用工具股票、债券（3）不定期信用工具银行券,短期信用工具,商业票据,商业本票,商业汇票,融通票据,银行票据,银行汇票,支票,银行本票,旅行支票,信用证,商业信用证,旅行信用证,短期信用工具,四、金融范畴的形成,货币在经济生活中的广泛存在造成了信用扩展的条件：货币的余缺要求信用调剂；单一的货币作为借贷的对象也使约束债权债务关系的规则便于形成。由于货币借贷的扩展，使不流动的货币流动起来，使金属货币的不足可由信用流通工具的创造得到补充，从而成为推进商品货币关系的重要因素。,第二节 高利贷,高利贷的特点：极高的利率历史上对高利贷的态度资产阶级反高利贷的斗争中国的高利贷问题,第三节 现代信用活动的基础,信用关系成为现代市场经济中最普遍的经济关系。市场经济的有序发展依赖于信用制度的建立与完善，信用制度就是保证信用活动进行的法律规范。泡沫经济的出现与信用制度有关，但没有必然的联系，只要信用活动建立在真实的社会再生产基础上，信用膨胀和过度投机能够得到有效的监管和控制，就能够避免出现泡沫经济。,第三节 现代信用活动的基础,信用在现代经济中的作用1.促进资金分配，提高资金使用效率2.加速资金周转，节约流通费用3.加快资本集中，推动经济增长4.调节经济结构,第四节 现代信用的形式,一、商业信用二、银行信用三、国家信用四、消费信用五、国际信用,一、商业信用,商业信用是指赊帐方式出售商品或提供劳务时买卖双方相互提供的信用。具体形式：企业间的商品赊销、分期付款、预付货款、委托代销,一、商业信用,商业信用的特点商业信用的借贷行为与商品交易相联系，商品买卖行为与货币借贷相结合。商业信用是企业之间发生的最简单的直接信用形式。商业信用创造了信用工具商业票据。商业信用状况与经济景气状况一致。,一、商业信用,商业信用的局限性商业信用的规模和数量受到限制。商业信用具有严格的方向性。商业信用受到信用期限的限制。商业信用链条具有不稳定性。,二、银行信用,银行信用是银行或其他金融机构以货币形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信用。银行信用具有动员、分配资金的广泛性银行信用的投放方向不受限制银行信用的期限长短不受限制银行信用的能力和作用范围大大提高和扩大。,二、银行信用,特征银行信用是间接信用； 信用对象是货币资本；银行信用与产业资本的动态不完全一致。优越性银行信用规模大，不受运动方向的限制，银行信用具有广泛的可接受性信用工具银行券、支票、银行汇票、银行本票,三、国家信用,国家信用是指国家直接向公众进行的借贷活动。国家信用在国内的基本形式是发行政府债券，即国债。国家信用在国外的基本形式是政府借款、国际金融机构借款、商业银行借款、发行债券以及其它借款等。,三、国家信用,国家信用的作用国家信用是解决财政困难的较好途径。可以筹集大量资金，改善投资环境，创造投资机会。可以成为国家宏观经济调控的重要手段。,三、国家信用,特征信用主体是国家，债务凭证流动性高，风险小信用工具国债、国库券、专项债券,四、消费信用,消费信用是工商企业或银行等金融机构，对消费者提供的直接用于生活消费的信用。消费信用主要形式：赊销分期付款、信用卡 消费贷款信用贷款、抵押贷款,四、消费信用,消费信用的作用消费信用在一定程度上缓和消费者购买力需求与现代化生活需求的矛盾，有助于提高消费水平。消费信用可以发挥消费对生产的促进作用。在现代经济发展中，消费信用是一种重要的信用形式。,五、国际信用,国际信用是国际间的借贷行为，它本质上是资本输出的一种方式。1.国际商业信用来料加工、补偿贸易2.国际银行信用 （1）出口信贷买方信贷和卖方信贷。 （2）进口信贷 3.政府间信用,第五节 信用与股份公司,一、股份公司二、股份公司与信用三、所有权与经营权的分离四、股份公司在中国,第五节 信用与股份公司,股份制是市场经济发展的必然结果，是现代企业制度的典型形式。股份有限公司这种组织形式的存在以信用关系的普遍发展为条件。股份公司的出现使所有权和经营权的关系出现了本质意义的发展。,股份有限公司的组织结构,案例：中小企业信用担保的国际借鉴,与国外发达国家信用担保业的发展历史及水平相比，信用担保在我国是一个新生事物。近年来，信用担保在我国已引起政府及全社会的高度重视。因此，如何借鉴国际成功经验，研究并建立适合我国社会主义市场经济条件下的中小企业信用担保体系，对促进我国中小企业的发展具有重要的意义。,各国中小企业信用担保体系发展的基本情况 中小企业信用担保体系国际经验的概括借鉴国外成功经验，完善我国中小企业信用担保体系,信用担保机构在世界不同国家和地区的分布状况,目前，许多国家和地区都已根据自己的情况建立起完善的中小企业信用担保体系，主要可分为3种模式：,一是美、英等采用的模式。这些国家以发达的市场机制为依托，中小企业信用担保资金由政府全额拨款，专门的政府机构直接管理运作，但是如项目考察、信用评估、担保费的收取乃至坏的追偿等银行已经具有的职能，政府机构不再重复设立，这从整个社会看是一种高效的制度安排。二是日、德等采用的模式。在政府机构的监管下设立专门的信用担保机构负责运作，除以政府为主出资外，金融机构和社会团体等也参与出资，在全国若干区域内设立独立的法人单位，并建立联合会进行自律和协调。 三是韩、台等采用的模式，也是在政府的监管下设立专门的信用担保机构负责运作，除以政府为主出资外，金融机构和社会团体等也参与出资，但在整个区域内只设一家主要信用担保机构，然后广设分支机构，贴近中小企业进行服务。 除此之外，意大利等少数国家建立了以互助性信用担保为主的中小企业信用担保体系。,中小企业信用担保体系国际经验的概括,一 大多数国家信用担保资金离不开政府出资,二 普遍建立银保共担风险的机制,三 以信用担保为平台为中小企业提供综合服务,四 中小企业信用担保的相关法律制度健全,一 大多数国家信用担保资金离不开政府出资,按照筹集资金方式的不同，各国信用担保机构分为,由于中小企业信用担保是一种高风险行业， 而且与保险公司的动作模式有很大不同。,因此，能够在相当长时期内存在的担保机构，大多数发展第一种类型。,政策性信用担保机构,互助性担保机构,商业性担保机构,二 普遍建立银保共担风险的机制,一般国家中小企业信用担保机构不实行全额担保，而是根据贷款规模和期限进行一定比例的担保，在担保机构和银行之间分散风险。 亚洲等国一开始倾向采用全额担保。,日本认为提供100%信用担保的做法是信用担保体系在日本得以 普及的原因之一，但目前日本已开始计划引入比例担保制度。,欧美等国则采用比例担保,美国的小企业信贷保证计划的担保金额一般不超过贷款的75%-80%；加拿大的小企业信贷保证计划的担保金额一般为贷款的85%； 德国担保银行与承贷商业银行承担的贷款风险比例为80%。,三 以信用担保为平台为中小企业提供综合服务,2003年6月，韩国信用担保基金的信用咨询服务被国际标准化组织（ISO）授予ISO9001认证，成为首家获此殊荣的韩国信用咨询的提供商，最终成为韩国最大也是最可靠的商业信息来源。,财政担保公司同样也设有专门的机构，对企业进行深入的调查，并形成一套科学、细致的评审办法，由此在国内项目评审领域享有很高的威望，令商业银行等部门信服。,韩国,奥地利,四 中小企业信用担保的相关法律制度健全,发达国家的法律体系健全，法律环境完善，无论是信用担保业务的开展，还是担保行业的运作，担保机构均有法可依，这是信用担保业得以顺利发展的重要条件之一。,中小企业信用担保的相关法律制度健全,对于中小企业信用担保法律规范大体有两种立法模式,以日、韩为代表,以单行法律法规 形式加以规范,以美国、加拿大为代表,在中小企业法中中直接加以体现,借鉴国外成功经验完善我国中小企业信用担保体系,一 信用担保体系的设计需要综合考虑 二 确立以信用担保机构为主体的中小企业信用平台，加强社会信用体系的建设 三 尽快出台有关中小企业信用担保的法律法规,一 信用担保体系的设计需要综合考虑,国际经验表明，任何国家信用担保体系的成功都离不开政府资金的参与，完善我国中小企业信用担保体系同样不应拒绝政府资金。在政府有限参与信用担保体系的同时，银行系统在信用担保过程中也应承担一定比例风险。,二 确立以信用担保机构为主体的中小企业信用平台，加强社会信用体系的建设,我国中小企业信用担保机构要真正走上可持续发展的轨道，必须从社会信用体系建设的视角来认识信用担保，进而明确担保业定位和发展的一系列问题。 国家可先以省辖区为单位统一开展征信活动，构建区域性的信息数据库，并在适当时期由全国担保协会进行统一协调，按照“统一规划、先易后难、逐步完善”的总体思路，分步推进统一的信用数据交换平台建设。,三 尽快出台有关中小企业信用担保的法律法规,我国信用担保发展至今，已经处于一个非常重要的历史时期，急需制定专门的法律制度规范，引导担保行业少走弯路。我们可以充分借鉴国外的成功经验，以中小企业促进法为指导，整合现有的担保法和公司法，尽快制定担保业法律规范，搭建起中小企业信用担保体系的基本框架，明确信用担保活动的基本规则，以促进信用担保业的发展，从而更好地服务于中小企业。,思考题,为了买房和贵重财物，中国人历来讲究攒钱，美国人却讲究赊欠。近来，借款买房的经济行为方式在中国也开始推行。用中国的传统道德观衡量，借钱消费像是不怎么光彩。要是从经济角度分析，应该如何判断？你所接触到的和通过传播媒介所了解的信用关系有哪些类型？,选择题-1,高利贷赖以存在的经济基础是（ ）。A. 商品经济不发达B. 奴隶主、封建主的存在C. 小生产D. 天灾人祸的意外打击,选择题-2,信用工具面临的风险包括（ ）。A. 信用风险B. 市场风险C. 经营风险D. 财务风险E. 法律风险F. 汇率风险,选择题-3,国际信用的主要形式有（ ）。A. 公债B. 卖方信贷C. 政府信贷D. 买方信贷,选择题-4,下列信用工具中，属于短期信用工具的有（ ）。A. 优先股B. 商业汇票C. 公债券D. 保付支票,