广东海虹药通电子商务有限公司 拟股权转让涉及的股东全部权益价值 评估报告 开元报字 2017529号 开元资产评估有限公司 CAREA Assets Appraisal Co. , Ltd 二零一七年十月十三日 广东海虹药通电子商务有限公司拟股权转让涉及的股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司 1 目 录 摘 要 - 4 评 估 报 告 - 7 一 、委 托方、 被评估 单位 和业务 约定书 约定 的其他 评估报 告使 用者 - 7 二 、评 估目的 - 12 三 、评 估对象 和评估 范围 - 12 四 、价 值类型 - 14 五 、评 估基准 日 - 14 六 、评 估依据 - 15 七 、评 估方法 - 16 八 、评 估程序 实施过 程和 情况 - 24 九 、评 估假设 - 25 十 、评 估结论 - 27 十 一、 特别事 项说明 - 29 十 二、 评估报 告使用 限制 说明 - 29 十 三、 资产评 估报告 日 - 30 评 估 报 告 附 件 - 32 广东海虹药通电子商务有限公司拟股权转让涉及的股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司 2 资产评估师声明 一、本资产评估报告是依据中华人民共和国财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制的。 二、委托人或者其他资产评估报告的使用人应当按照法律、行政法规规定和本评估报告载明的使用范围依法使用本资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告的使用人违反前述规定使用本资产评估报告的 ，本资产评估机构及签字资产评估师不承担责任。 三、本资产评估报告仅供委托人、评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和国家法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为本评估报告的使用人。 四、资产评估报告使用人应当正确理解评估结论， 评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。 五、 本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断 和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限 制条件、 特别事项说明和使用限制及其对评估结论的影响。 并根据评估基准日后的资产状况和市场变化情况在本评估报告有效使用期内合理使用本评估报告及其评估结论； 当上述评估假设、限定条件、特别事项及未来经济环境发生较大变化时，应慎重使用本评估报告及其评估结论，或者重新进行评估。因使用不当造成的后果与本资产评估机构及签字资产评估师无关。 六、资产评估机构及其资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。 七、本次评估的评估对象所涉及的资产、负债清单由委托 人和相关当事人申报并经其采用签字、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和相关当事人依法对其所提供资料的真实性、合法性、完整性负责；因委托人和相关当事人提供虚假 或不实 法律 权属证明、财务会计信息或者其他相关资料 ，本资产评估机构执业人员履行正常核查程序未发现所导致法律后果由委托人和相关当事人负责。 八 、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。 九 、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调 查；已经对评估对象及其所涉 及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉 及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提广东海虹药通电子商务有限公司拟股权转让涉及的股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司 3 请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。 十、本资产评估报告中如有万元汇总数与明细数据合计存在尾数差异，系因电脑处理各明细数据万元取整时四舍五入所致，以汇总数据为准。 广东海虹药通电子商务有限公司拟股权转让涉及的股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司 4 广东海虹药通电子商务有限公司 拟股权转让涉及的股东全部权益价值评估报告 摘 要 开元评报字 2017529 号 海虹企业（控股）股份有限公司 ： 开元资产评估有限公司受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，按照必要的评估程序，采用资产基础法（成本法）、收益法对 广东海虹药通电子商务有限公司 股东全部权益在 2017 年 9 月 30 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况摘要报告如下： 一、 评估目的 为 广东海虹药通电子商务有限公司 股权转让事宜提供 广东海虹药通电子商务有限公司 股东全部权益市场价值参考依据。 二、 评估对象和范围 本次评估对象为 广东海虹药通电子商务有限公司 股东全部权益价值，评估范围是广东海虹药通电子商务有限公司 于评估基准日拥有 的全部资产和承担的全部负债。具体以委托方申报的评估明细表为准。 三、 价值类型 本次评估选取市场价值作为本评估报告的评估结论的价值类型。 四、 评估基准日 本报告的评估基准日为 2017 年 9 月 30 日。 五、 评估方法 本次采用资产基础法（成本法）、收益法进行评估 ，以收益法的评估结果作为最终评估结论。 六、 评估结论 及其有效使用期 截至评估基准日 2017年 9月 30日， 广东海虹药通电子商务有限公司 申报评估 并经大华 会计师事务所（特殊普通合伙） 审定的 资产总额 账面值 为 13,486.36万元 、 负债总额 账面值为 583.14万元 、所有者（股东）权 益账面值 为 12,903.21万元 ； 经评估， 广东海虹药通电子商务有限公司的股东全部权益于评估基准日 2017年 9月广东海虹药通电子商务有限公司拟股权转让涉及的股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司 5 30日的市场价值 评估值为 30,557.00万元 ， 评估增值 17,653.70 万元，增值率 136.82%。 按现行规定，本评估报告的评估结论的有效使用期为壹年，该有效使用期从评估基准日起计算。 本评估报告的合法使用者在使用本评估报告及其 评估结论 时，应特别注意本评估报告所载明的 假设条件、限制条件、 特别事项（期后重大事项）及其对评估 结果 的影响 。 七、特别事项说明 （一）引用其他机构出具的报告结论的情况 无。 （二）权属资料不全面或可能存在瑕疵的情形 2011 年 6 月 30 日购置的梅赛德斯 -奔驰 WDCCB6FE 车辆，由于定编原因在广州市车辆管理所上牌，只能以私人名义上牌，故暂时上在了广东海虹药通电子商务有限公司总经理孙迪草名下，其真正归属权属于广东海虹药通电子商务有限公司所有，广东海虹药通电子商务有限公司承诺该车辆权属归属无异议、因产权问题引发的纠纷由被评估单位承担 。 （三）评估程序受到限制的情况 无。 （四）评估资料不完整的情况 无。 （五）未决事项、法律纠纷等不确定因素 无。 （六）担保、租赁及其或有负债（ 或有资产）等事项的性质、金额及与评估对象的关系 广东海虹药通电子商务有限公司办公地点为租赁所得，出租房为钱有强，租赁期从 2017 年 1 月 1 日至 2019 年 4 月 10 日。 （七）其他事项 广东海虹药通电子商务有限公司是广东省内最早运用电子商务技术开展招标代理服务及网上交易服务的第三方服务机构。 2016 年 10 月 21 日广东省药品交易中心发布关于启动全省医疗机构医用耗材挂网交易工作的通知，受此政策影响，其收入规模和净利润同比出现较大下降。同时 2017 年 7 月份广州市、湖北省等地开展医疗体制改革、加快医药采购联合体建设， 推出 GPO 采购模式。广东海虹药通电子商广东海虹药通电子商务有限公司拟股权转让涉及的股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司 6 务有限公司在此政策环境下，转变经营模式、大力发展 GPO 采购招标的市场开发活动，预期市场空间较大。本评估报告充分考虑了被评估单位转变经营模式对股东全部权益价值的影响，同时其股东全部权益价值受医药采购政策的连续性、稳定性的影响较大，提醒评估报告使用者对此予以关注。 八、 资产 评估报告日 资产 评估报告日是最终专业意见形成日，本评估报告的报告日为 2017 年 10 月13 日。 以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况并正确理解评估结论，应当阅读评估报告正文。 广东海虹药通电子商务有限公司拟股权转让涉及的股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司 7 广东海虹药通 电子商务有限公司 拟股权转让涉及的股东全部权益价值 评 估 报 告 开元评报字 2017529 号 开元资产评估有限公司受 海虹企业（控股）股份有限公司 的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，按照必要的评估程序，采用资产基础法（成本法）、收益法对 广东海虹药通电子商务有限公司 股东全部权益在 2017 年 9 月 30 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下