资源预览内容
第1页 / 共6页
第2页 / 共6页
第3页 / 共6页
第4页 / 共6页
第5页 / 共6页
第6页 / 共6页
亲,该文档总共6页全部预览完了,如果喜欢就下载吧!
资源描述
专业投机原理维克多斯波朗迪精载 我想我最大的长处是我的一致性表现。我为自己设定一个目标,在非常稳定的情况下,经年累月的赚钱。知识的本身绝对不是成功的保证,除了知识外,你还需要一套执行知识的管理计划,以及严格遵守计划的心理规范,如此才可以免除情绪的干扰。我坚决相信,任何买卖行为如果不了解进出市场的重要性,或不根据中期趋势调整投资组合的结构,都是相当愚蠢的。根据一套有效性始终不变的根本理念与知识拟定决策。如果金融交易有一个最致命的缺失,那便是根据单一的事件拟定投资或交易的决策,在不了解整体风险的情况下投入资金。投机是在掌握有利胜算的情况下才承担风险。精确的解释当时的情况,掌握胜算,知道如何下赌注,即使是在输的情况下,你仍能参与下一盘赌局,具备心理的纪律,执行客观的知识,而不是由情绪主导决策。拟定交易决策时,你必须绝对相信自己的正确性,但你还必须接受一项事实:市场可以证明你错误。你必须根据原则与法则交易,任何感觉或愿望都不得干涉这项程序。在哪个价位上,市场将证明我为错误?一旦你决定这项价格,市场又触及此价位时,没有任何理由可以阻止你出场。这是根本的法则:迅速认赔。 不可基于帮助朋友的立场,免费提供任何有关市场的建议。在我所采用的各种策略中,判断正确时,我可以获得巨额的利润,若发生错误,损失却相当有限。那些在工作中不能控制自己情绪的交易员,会付出严重的个人代价。当你知道自己犯错时,立即了结出场,不可再找借口、期待、祷告或采取其他任何动作,赶紧离场,不可试图调整头寸、避险或其他无谓的措施,赶紧认赔出场。经年累月地稳定赚钱。我一向都把自己的交易生涯视为是一种事业经营,而一位谨慎的企业家首先便希望能够维持他的经常开销,然后再追求盈余的稳定成长。我从来不执着于大捞一票的机会,首要之务是保障资本,其次再追求一致性的报酬,然后以一部分获利进行较有风险的交易。在任何潜在的市场活动中,风险是我最重要的考虑因素。如果市场的风险/报酬情况很差,我会持有现金,不论普遍看法如何。所以,我并不关心我的绩效是否可以“超越大盘指数或平均水准” ,我追求的是绝对的报酬,而不是相对的报酬。在多头市场的顶部,你或许会错失最后 10%,甚至 20%的获利,但当股票具有可观的上档潜能,下档风险却非常有限时,你绝对有资金投资。一位优秀的投机者或投资者应该可以掌握长期价格趋势的 60%80%。这段时间,交易重点应该摆在低风险的一致性获利。 市场预测是属于或然率的领域,判断错误的风险永远存在。你顶多仅能够将风险降至最低,并将知识提升至最高。创造财富的合机:辨识趋势的改变判定趋势变动的准则 123 准则1、趋势线必须被突破价格必须穿越绘制的趋势线。2、上升趋势不再创新高,或下降趋势不再创新低。例如,在上升趋势的回档走势之后,价格虽然回升,但未能突破先前的高点,或仅稍做突破 而又回档。类似的情况也会发生在下降趋势中。这通常称为“试探”高点或低点。这种情况通 常但不是必然发生在趋势变动的过程中。若非如此,则价格走势几乎总是受到重大消 息的影响,而向上或向下跳空,并造成异于“常态”的激烈价格走势。3、在下降趋势中,价格向上穿起先前的短期反弹高点;或在上升趋势中,价格下穿越先前的短期回档低点。2B 法则在上升趋势中,如果价格已经穿越先前的高价而未能持续挺升,稍后又跌破先前的高点,则 趋势很可能会发生反转。下降趋势也是如此。这项法则适用于三种趋势中的任何一种:短期、 中期与长期。对于大部分人来说,运用视觉思考较为简单,在走势图上设定明确的进场与出场点,你可以避免巨额输赢时的情绪性压力。 根据这些法则交易,未必有 100%的效果,没有任何方法具有绝对的效果。许多人误以为市场行为是完全可以预测的。绝对不是如此,在市场中交易,这是一场有关胜算的游戏,目标是要永远掌握胜算。行情看起来好像要反弹,我最好趁早获利了结。然而,这实际上仅是借口而已,它掩饰我担心在这笔交易中犯错的恐惧感。交易守则的宗旨,是在人性的许可范围内,尽量以客观而一致的态度交易。交易守则守则 1:根据计划进行交易,并严格遵守计划。守则 2:顺势交易。 “趋势是你的朋友。 ”守则 3:一旦心存怀疑,立即出场!守则 4:务必要有耐心。不可过度扩张交易。守则 5:迅速认赔;让获利头坟持续发展。守则 6:不可让获利头寸演变为亏损。 (或者,尽可能持有必然获利的头寸。 )守则 7:在弱势中买进,在强势中卖出。应该以买进的意愿来同等对待卖出。守则 8:在多头市场的初期阶段,应该扮演投资者的角色。在多头市场的后期与空头市场中, 应该扮演投机者的角色。守则 9:不可摊平亏损亏损头寸不可加码。守则 10:不可仅因为价格偏低而买进。不可仅因为价格偏高而卖出。守则 11:仅在流动性高的市场中交易。守则 12:价格变动迅速时,不可建立头寸。守则 13:不可根据特殊情报交易。换言之“顺势交易,而不是顺着朋友的意见” 。另外,不论你对于某支股票或某个市场多么强烈的感觉,也不可以提供免费的消息或意见。守则 14:永远得分析自己的错误。守则 15:了解、并遵守法则!一旦决定之后,你可以考虑所有可能的价格发展情节,并拟定每一情节的反应对策,特定而言,你应该如何设定停损、在何处设定获利了结的目标价位、在何处追加头寸。投入自己的资金,有些许的恐惧或忧虑,这是很自然的现象,并不代表每当你有些微怀疑时,便应该结束头寸。然而,情况开始发生变化而胜算不断减少,怀疑与不确定感始终环绕在你的心头,则应该结束头寸。习惯性的恐惧与怀疑,将严重伤害你的生理、情绪与财务状况,这没有什么值得羞耻之处,这是一种不适合交易的个性。我建议每当风险/报酬比率变成 1:2 时,你应该将停损点调整到成本之上。如果价格朝着有利方向发展,并到达当初设定的价格目标,则了结三分之一或一半的获利,并调高止损。如果价格仍朝着有利方向发展,则继续调高停损。如果你是以长期趋势交易,甚至可以在适当的价位扩大头寸规模,当然这必须考虑你交易的市场性质。事情出错的时候,投资者(或任何人)最应该做的事,是判断自己如何造成这种结果。我并不是说你应该责备自己。我是说,在某个时间,在某种情况下,你做了某种选择而导致目前的结果。分析那项选择究竟是什么,并在未来遭遇类似的情况时,让自己有其他可供选择的方案。未来发生类似情况时,如果采用不同的决策,你得到的结果也将改变。而且,现在便设想你采行的方案,以便将来易于执行。200 天移动平均的运用1、如果 200 天移动平均线由先前的下降趋势中,开始转为平坦或上升,而且价格由下往上穿越均线,这代表主要的买进讯号。2、如果 200 天移动平均线由先前的上升趋势,开始转为平坦或下降,而且价格由上往下穿越均线,代表主要的卖出讯号。四天法则在中期走势中,市场在高点或低点以连续四天下跌或上涨的走势而呈现反转时,趋势很可能发生变化。四天辅助法则中期走势发展至相当程度以后,如果出现顺势的四天(或以上)排列,随后出现的第一天逆势行情,经常代表趋势变动的顶部或底部。
网站客服QQ:2055934822
金锄头文库版权所有
经营许可证:蜀ICP备13022795号 | 川公网安备 51140202000112号