2010 年证券从业资格考试发行与承销预测试题与答案解析一、单项选择题 1我国发行企业债券开始于()年。 A1983B1987C1993D19962依照公司法规定，有限责任公司最多有()个股东共同出资设立。 A40B50C60D803在申请名称预先核准时，预先核准的公司名称保留期为()个月。 A12B9C6D34()不仅要求公司在章程中规定资本总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。 A法定资本制 B授权资本制 C折中资本制 D以上都不是 5公司经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交()。 A人民法院 B人民检察院 C股东大会 D会计师事务所 6下列不属于资产评估附件内容的是()。 A评估方法说明和计算过程 B评估人员签章 C评估机构和评估人员资格证明文件的复印件 D与评估基准日有关的会计报表 7发审委会议表决采取()投票方式。 A不记名 B记名 C以上都可 D以上都不是 8发审委委员每届任期()年。 A4B3C2D19以下说法中错误的是()。 A首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者( 以下简称“询价对象”)询价的方式确定股票发行价格 B发行人、主承销商和询价对象应以规定的形式公开披露投资价值研究报告的内容。C询价对象可以自主决定是否参与初步询价，询价对象申请参与初步询价的，主承销商无正当理由不得拒绝 D主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行 10属于网下发行的方式，有分“全额预缴款、比例配售、余款即退”方式和“全额预缴款、比例配售、余款转存”两种方式的股票发行方式是()。 A全额预缴款方式B储蓄存款挂钩方式 C上网竞价 D市值配售11关于募股资金运用的披露要求中，错误的是()。 A预计募集资金数额 B按投资项目的轻重缓急顺序，列表披露预计募集资金投人的时间进度及项目履行的审批、核准或备案情况 C若所筹资金不能满足项目资金需求的，应说明缺日部分的资金来源及落实情况 D以上说法均不正确 12上市公告书要求引用的数字应采用阿拉伯数字，货币金额除特别说明外，应指人民币金额，不属于可以使用的单位的是()。 A元 B百元C千元D万元 13提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司新股发行申请进入核准阶段，但此时保荐人(主承销商)的尽职调查责任并未终止，继续认真履行尽职调查义务，应遵循的原则是()。 A公开透明、勤勉尽责B勤勉尽责、诚实信用 C勤勉尽责、公开透明 D诚实信用、公开透明 14下列关于中国证监会核准发行的情况中，不正确的是()。 A依据发审委的审核意见，中国证监会对发行人的发行申请予以核准的，中国证监会出具核准公开发行的文件；不予核准的，中国证监会出具书面意见，说明不予核准的理由 B证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起 6个月后，可再次提出证券发行申请 C中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为 3 个月，发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时间计算在内 D自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在 6 个月内发行证券；超过 6 个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行 15()日，刊登配股发行结果公告，股票恢复正常交易。如发行成功，当日为除权基准日；如发行失败，当日为申购资金退款日。 AT+1BT+3CT+5DT+716下列关于可转换公司债券价值的选项中，正确的是()。 A可转换公司债券价值 纯粹债券价值+ 投资人美式买权价值+投资人美式卖权价值一发行人美式买权价值 B可转换公司债券价值纯粹债券价值一投资人美式买权价值+投资人美式卖权价值一发行人美式买权价值 C可转换公司债券价值纯粹债券价值+投资人美式买权价值一投资人美式卖权价值一发行人美式买权价值 D可转换公司债券价值 纯粹债券价值+ 投资人美式买权价值+投资人美式卖权价值+发行人美式买权价值 17在报送申请文件前，保荐人(主承销商) 应参照股票发行的有关规定，在尽职调查的基础上出具发行保荐书。发行保荐书应当按照()的要求编制。 A 关于实施有关事项的通知中证券发行推荐书(S1)的要求编制。 18 【答案】B【解析】由于凭证正式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式，因此，在收款凭证中除了注明投资者身份外，还须注明购买日期、期限、发行利率等内容。 19 【答案】C【解析】上市债券到期前 1 个月终止上市交易，由发行人办理兑付事宜。 20 【答案】D【解析】选项 D 的内容属于尽职调查的内容，不属于法律顾问的主要职责。 21 【答案】C【解析】根据香港联交所最新修订的上市规则 ，内地在中国香港发行股票并上市的股份有限公司在相同的管理层人员的管理下有连续 3 年的营业记录时，以往 3 年盈利合计应达到 5 000 万港元(最近 l 年的利润不低于 2 000 万港元，前两年的利润之和不少于 3 000 万港元)，并且市值(包括该公司所有上市和非上市证券 )不低于 2 亿港元。 22 【答案】A【解析】记账式国债在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交易。证券公司、保险公司和信托投资公司可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债；商业银行、农村信用社联社、保险公司和少数证券公司可以在全国银行间债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。 23 【答案】D【解析】证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币 2 亿元。 24 【答案】D【解析】预先核准的公司名称，其保留期为 6 个月。 25 【答案】C【解析】股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的 20 日前置备于本公司，供股东查阅；公开发行股票的股份有限公司必须公告其财务会计报告。26 【答案】D 【解析】D 项有限责任公司是人合兼资合，股份有限公司是资合。股票的股份有限公司必须公告其财务会计报告。 27 【答案】C【解析】董事会有报酬请求权，而股东大会审议通过董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法。 28 【答案】A【解析】公司的利润分配方案由股东大会审议通过。不属于经理的职权范围。 29 【答案】C【解析】董事对公司的忠实义务是其基本义务，主要体现在三个方面：董事有避免与公司发生利益冲突的交易之忠实义务；董事的竞业禁止义务；董事不得利用公司机会谋取私利之禁止义务。 30 【答案】D【解析】公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。31 【答案】B【解析】公司因公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现；股东大会决议解散；依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销；公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权 l0以上的股东，请求人民法院解散公司等原因而解散的，应当在解散事由出现之 El 起 15 日内成立清算组，开始清算。 32 【答案】A【解析】中国境内上市公司应聘任适当的人员担任独立董事，其中至少包括 1 名会计专业人士。 33 【答案】A【解析】经国务院批准实施的重大经济事项涉及的资产评估项目，由财政部负责核准。34 【答案】C【解析】对确认的资产评估结果有异议的，可以在接到通知书后 l5 日内，向上一级国有资产管理部门申请复议。 35 【答案】B【解析】辅导工作结束后 3 年内未有保荐人向中国证监会推荐首次公开发行股票的，需要重新辅导。 36 【答案】A【解析】为贯彻落实证券法的相关规定，提高保荐业务质量，规范保荐人的尽职调查工作，中国证监会于 2006 年 5 月发布实施了保荐人尽职调查工作准则 。 37 【答案】A【解析】股票发行审核委员会依法对新股的发行核准作出决定。 38 【答案】B【解析】考生要熟悉中国证监会对保荐代表人不尽责的几种处理方式。 39 【答案】C【解析】招股文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏中国证监会不予核准其发行申请。 40 【答案】A【解析】考生应熟悉提交工作报告应是经 2 名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名。 41 【答案】C【解析】有下列情形之一的证券经营机构不得注册登记为保荐人：保荐代表人数量少于 2 名；公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行；最近24 个月内因违法违规被中国证监会从名单中去除；中国证监会规定的其他情形。 42 【答案】B【解析】按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为直接融资与间接融资。 43 【答案】C【解析】用全面摊薄法计算如下： 每股净利润一-全年净利润 (发行前的总股本+本次公开发行股票数 )=6 400(12 000+4 000)=04(元) 44 【答案】B【解析】在超额配售选择权行使期内，如果发行人股票的市场交易价格低于发行价格，主承销商用超额发售股票获得的资金，按不高于发行价的价格，从集中竞价交易市场购买发行人的股票，分配给提出认购申请的投资者。 45 【答案】C【解析】尽职调查指承销商在股票承销时，以本行业公认的业务标准和道德规范，对股票发行人以及有关情况和有关文件的真实性、完整性、准确性进行核查、验证等专业调查。 46 【答案】A【解析】深交所规定的申购单位为 500 股。 47 【答案】B【解析】自 2000 年国务院特批企业债券以来，已经承担过企业债券发行主承销商或累计承担过 3 次以上副主承销商的金融机构方可担任主承销商，已经承担过副主承销商或累计承担过 3 次以上分销商的金融机构方可担任副主承销商。各承销商包销的企业债券金额原则上不得超过其上年年末净资产的 l3。 48【答案】D【解析】发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作“重大事项提示”，提醒投资者给予特别关注。 49 【答案】A【解析】如果发行人披露盈利预测报告，在盈利预测报告中应载明：“本公司盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时不应过分依赖该项资料”。 50 【答案】C【解析】招股说明书全文文本封面应标有“公司首次公开发行股票招股说明书”字样，并载明发行人、保荐人、主承销商的名称和住所。招股说明书全文文本书脊应标明“公司首次公开发行股票招股说明书”字样。51 【答案】C【解析】对于购销商品、提供劳务等经常性的关联交易，应分别披露最近 3 年及 l 期关联交易方名称、交易内容、交易金额、交易价格的确定方法、占当期营业收入或营业成本的比重、占当期同类型交易的比重以及关联交易增减变化的趋势，与交易相关应收应付款项的余额及增减变化的原因，以及上述关联交易是否仍将持续进行等。 52 【答案】C【解析】股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的23 以上通过。向本公司特定的股东及其关联人发行证券的，股东大会就发行方案进行表决时，关联股东应当回避。 53 【答案】D【解析】尽职调查是保荐人(主承销商) 透彻了解发行人各方面情况、设计发行方案、成功销售股票以及明确保荐人(主承销商) 责任范围的基础和前提，对保荐人 (主承销商)和发行人均具有非常重要的意义。与首次公开发行股票一样，在上市公司新股发行过程中，保荐人(主承销商)对上市公司的尽职调查贯穿始终。 54 【答案】B【解析】申请文件是上市公司为发行新股向中国证监会报送的必备文件。发行申请人按照中国证监会颁布的公开发行证券的公司信息披露内容