11、流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%2、速动比率=速动资产/流动负债。速动资产是指流动资产扣除存货之后的余额,3、现金流动负债比率 =年经营现金净流量/年末流动负债100%4、资产负债率=（负债总额/资产总额）*100。5、产权比率也称资本负债率 =负债总额/所有者权益总额*100%6、或有负债比率 =或有负债余额/所有者权益总额*100%或有负债余额=已贴现商业承兑+对外担保+ 未决诉讼、未决仲裁（除贴现与担保引起的诉讼与仲裁）+其他或有负债。7、已获利息倍数 =息税前利润总额/利息支出。其中：息税前利润总额=利润总额+利息支出。利息支出，实际支出的借款利息、债券利息等。8、带息负债比率=（短期借款+一年内到期的长期负债+ 长期借款+ 应付债券+应付利息+）/负债总额*100%。9、劳动效率=营业收入或净产值/平均值工人数10、生产资料运营能力：周转率=周转额 资产平均余额；周转期=计算期天数 周转次数。 =资产平均余额* 计算期天数/周转额11、应收账款周转率（次）=销售收入平均应收账款周转数（周转天数）=计算期天数/ 周转次数=资产平均余额*计算期天数/周转额12、 存货周转率(次) 销售成本存货平均余额 存货周转天数=计算期天数/存货周转次数13、流动资产周转率（次）=主营业务收入净额/ 平均流动资产总额 X100%14、固定资产周转率（次数） =营业收入平均固定资产净值固定资产周转期（天数） =平均固定资产净值360/ 营业收入。15、总资产周转率（次）= 营业收入平均资产总额。16、不良资产比率= （资产减值准备余额+ 应提未提和应摊未摊的潜亏挂账+ 未处理资产损失）（资产总额+ 资产减值准备余额）。17、资产现金回收率= 经营现金净流量/ 平均资产总额。18、营业利润率= 营业利润/营业收入( 商品销售额)100%19、销售净利率= 净利润销售收入*100%。20、销售毛利率= （销售收入-销售成本）销售收入*100%21、成本费用利润率 =利润总额/ 成本费用总额100%式中的利润总额和成本费用用总额来自企业的损益表。成本费用一般指主营业务成本和三项期间费用营业税金及附加。22、盈余现金保障倍数经营现金净流量净利润23、 总资产报酬率= （利润总额+ 利息支出）/平均资产总额 X100%，息税前利润总额=利润总额+利息支出24、加权平均净资产收益率报告期净利润平均净资产 100%25、资本收益率又称资本利润率资本收益率= 税后净利润/平均所有者权益26、基本每股收益率= 归属于普通股东的当期净利润/ 当期发行在外普通股的加权平均数；2当期发行在外普通股的加权平均数=(期初发行在外普通股股数+ 当期新发行普通股数)已发行时间/报告期时间-当期回购普通股数*已回购时间/报告期时间。备注：时间一般按天，也可简化为月。27、每股收益净利润/普通股平均股数。公式分解，=净利润/平均股东权益 *平均股东权益/普通股平均股数；=股东权益收益率*平均每股净资产；=净利润/资产平均总额 *资产平均总额 /平均股东权益*平均股东权益/普通股平均股数；=总资产收益率*股东权益比率*平均每股净资产；28、每股股利= 普通股股利总额/ 年末普通股股数。29、市盈率=普通股每股市价/ 年末普通股总数。30、每股净资产= 年末股东权益/ 年末普通股股数。31、营业收入增长率= 本年营业收入增长额/ 上年营业收入*100%其中，增长额=本年营业收入-上年营业收入。营业增长率=（本年度主营业务收入-上年度主营业务收入）/上年度主营业务收入100%32、资本保值增值率 = 期末所有者权益期初所有者权益100，资本保值增值率等于l00，为资本保值33、资本积累率本年所有者权益增长额年初所有者权益 100%34、 总资产增长率= 本年总资产增长额/ 年初资产总额100%35、营业利润增长率= 本年营业利润增长额/ 上年营业利润增长额100%。36、技术投入比率= 本年科技支出合计/ 本年营业收入净额100%37、营业收入三年平均增长率= -138、资本三年增长率= -139、杜邦体系净资产收益率=总资产净利率*权益乘数=营业净利率*总资产周转率*权益乘数 其中营业净利率 =净利润营业收入；总资产周转率（次）=营业收入平均资产总额。权益乘数=资产总额 所有者权益总额 =1（1-资产负债率）。40、长期资产适合率 长期资产适合率=（所有者权益+ 长期负债）/（固定资产+ 长期投资）41、固定资产成新率 固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值42、固定资产增长率 固定资产增长率 =（期末固定资产总值期初固定资产总值）/期初固定资产总值100%43、权益乘数资产总额/股东权益总额 即=1/(1- 资产负债率 ). 1、总投资收益率=（年销售利润+ 年贷款利息+年折旧费和摊销费） /总投资其中总投资=建设投资+ 流动资金2、静态投资回收期=（累计净现金流量开始出现正值的年份-1）+上一年累计净现金流量的绝对值/出现正值年份的净现金流量3、总资产报酬率=（息税前利润总额/平均资产总额）100%34、建设期贷款利息（年初借款本息累计本年借款额）年利率5、项目财务评价的指标的判别的知识点，第一个指标是静态投资回收期，当静态投资回收期小于基准投资回收期，方案可行；第二个指标是财务净现值，当财务净现值大于等于零时，方案在经济上可行；第三个指标是财务内部收益率，当财务内部收益率下不小于基准收益率时，方案在经济上可以接受。6、财务内部收益率是反映项目实际收益率的一个动态指标，该指标越大越好。一般情况下，财务内部收益率大于等于基准收益率时，项目可行。财务内部收益率的计算过程是解一元 n 次方程的过程，只有常规现金流量才能保证方程式有唯一解。当建设项目期初一次投资，项目各年净现金流量相等时，财务内部收益率的计算过程如下： 1)计算年金现值系数(pA，FIRR，n)=KR； 2)查年金现值系数表，找到与上述年金现值系数相邻的两个系数(p A，i1，n)和(pA ，i2，n)以及对应的 i1、i2，满足(pA，il，n) KR(p A，i2，n) ；3)用插值法计算 FIRR： （FIRR-I）/（i1i2）=KR-(p/A，i1，n) /(pA，i2，n) (pA，il，n) 若建设项目现金流量为一般常规现金流量，则财务内部收益率的计算过程为： 1)首先根据经验确定一个初始折现率 ic。 2)根据投资方案的现金流量计算财务净现值 FNpV(i0)。 3)若 FNpV(io)=0，则 FIRR=io； 若 FNpV(io)0，则继续增大 io； 若 FNpV(io)0，FNpV (i2)1）被加人到一个平均风险组合（p）中，则组合风险将会提高；反之亦然。所以，一种股票的 值可以度量该股票对整个组合风险的贡献， 值可以作为这一股票风险程度的一个大致度量。证券市场线。按照资本资产定价模型理沦，单一证券的系统风险可由 系数来度量，而且其风险与收益之间的关系可由证券市场线来描述。证券市场线：Ki=Ri+（Km 一 Rf）式中：Ki第 i 个股票的要求收益率；Rf无风险收益率（通常以国库券收益率作为无风险收益率）；Km平均股票的要求收益率（指 =1 的股票要求的收益率，也是指包括所有的组合即市场组合要求的收益率）。在均衡状态下，（Km 一 Rf）是投资者为补偿承担超过无风险收益的平均风险而要求的额外收益，即风险价格。证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度。一般的说，投资者对风险的厌恶感越强，证券市场线的斜率越大，对风险资产所要求的风险补偿越大，对风险资产的要求收益率越高。从证券市场线可以看出，投资者要求的收益率不仅仅取决于市场风险，而且还取决于无风险利率（证券市场线的截距）和市场风险补偿程度（证券市场线的斜率）。由于这些影响因素是不断变动的，所以证券市场线也会随之变动。比如预计通货膨胀率提高时，无风险利率会随之提高，这将导致证券市场线向上平移。风险厌恶感的加强，会提高证券市场线的斜率。553.销售百分比法（1）筹资需求预测是筹资决策的前提，其方法主要有定性预测法、趋势预测法、比率预测法、回归分析等。销售百分比法是比率预测法最常见的方法。它是假设收入、费用、资产、负债与销售收入存在着稳定的百分比关系，根据预计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有者权益，然后利用会计等式确定筹资需求。具体的计算方法有两种：一种事先根据销售总额预计资产、负债和所有者权益的总额，然后确定筹资需求；另一种是根据销售的增加额预计资产、负债和所有者权益的增加额，然后确定筹资需求。（2）销售百分比法的步骤：销售预测：估计资产需要量；估汁收入、费用和留存收益；估计筹资需求。4.个别资本成本的计算（1）资本成本是指企业因筹集和使用资金而付出的代价，包括资金筹集费和资金占用费两部分。资本成本可有多种计量形式。一般而言，在比较各种筹资方式时，使用个别资本成本，包括普通股成本、留存收益成本、长期借款成本、债券成本；在进行资本结构决策时，使用加权平均资本成本；在进行追加筹资决策时，则使用边际资本成本。，（2）个别资本成本是指各种筹资方式的成本。主要包括借款成本、债券成本、普通股成本和留存收益成本。前两种为债务资本成本，后两种为权益资本成本。5.加权平均资本成本的计算由于受多种因素的制约，企业不可能只使用某种单一的筹资方式，往往需要运用多种筹资方式筹集所需资金，企业正常经营所需的资金实际上是不同来源资金的组合。为进行筹资决策，除了要分别计算不同来源的资本成本外，还要计算企业全部资金的总成本加权平均资本成本。加权平均资本成本一般是以各种资本占全部资本的比重为权数，对个别资本成本进行加权平均确定的。个别资本成本和企业的资本结构是计算加权平均资本成本的两大决定因素，其计算公式为：56所谓边际资本成本是指企业追加筹措资本的成本。企业无法以某一同定的资本成本来筹措无限的资金，当其筹集的资金超过一定限度时原来的资本成本就会增加。在企业追加筹资时，需要知道筹资额在什么数额上便会引起资本成本怎样的变化。这就要用到边际资本成本的概念。边际资本成本可以理解为资金每增加一个单位而增加的成本。边际资本成本也是按加权平均法计算的，是追加筹资时所使用的加权平均成本。7.资本结构（1）资本结构是指企业各种长期资金筹集来源的构成和比例关系。它是企业融资决策的核心问题之一。企业应综合考虑有关影响凼素，运用适当的方法确定最佳资本结构。用以衡量企业资本结构是否最佳的标准主要有：加权平均资本成本最低，企业为筹资所花费的代价最少；筹集到的能供企业使用的资本最充裕，能够确保企业长期经营和发展的需要；股票市价上升，股东财富最大，企业总体价值最大；企业的财务风险最小。（2）每股收益分析（EPS 分析）是利用每股收益的无差别点进行的。所谓每股收益的无差别点，指每股收益不受融资方式影响的销售水平。根据每股收益无差别点，可以分析判断在什么样的销售水平下适于采用何种资本结构。每股收益的计算为：57能使得上述条件公式成立的销售额（S）为每股收益无差别点销售额。（3）杠杆分析：杠杆分析是指分析企业各种杠杆运用情况对企业息前税前收益（EBIT）和每股收益（EPS）的影响，以及最终对企业资本结构决策的影响。主要的杠杆分析方法有经营杠杆系数分析、财务杠杆系数分析和复合杠杆系数分析。财务杠杆系数是企业一定时期息前税前利润确定的条件下，所计算的每股收益的变动率相当于息前税前利润变动率的倍数。财务杠杆可用如下公式计算：58式中：NCFt第 t 年净经营现金流量；Rt第 t 年销售净额；OCt第 t 年经营成本，又称付现成本；Dt第 t 年折旧额；T所得税率。（3）