1PTA 精对苯二甲酸行业一、精对二苯二甲酸概况 性能英文名： Pure terephthalic acid（PTA）结构及分子式 ：C 6H4(COOH)2中文别名：PTA; 1,4-苯二甲酸; 对苯二(甲)酸,对酞酸; 松油苯二甲酸; 纯对苯二酸; 对酞酸; 对苯二酸; 对二苯甲酸本品在常温下是白色晶体或粉末，低毒，易燃。若与空气混合，在一定的限度内遇火即燃烧甚至发生爆炸。它的自燃点 680，燃点 384421，升华热 98.4kJ/mol，燃烧热3225.9kJ/mol，密度 1.55g/cm3。溶于碱溶液，微溶于热乙醇，不溶于水、乙醚、冰醋酸及氯仿。注意：避免与皮肤和眼睛接触。 生产方法以对二甲苯为原料，液相氧化生成粗对苯二甲酸，再经加氢精制，结晶，分离，干燥，得到精对苯二甲酸。PTA 为石油的下端产品。石油经过一定的工艺过程生产出轻汽油(别名石脑油) ，从石脑油中提炼出 MX(混二甲苯) ，再提炼出 PX(对二甲苯)。 PTA 以 PX(配方占 65%67%)为原料，以醋酸为溶剂，在催化剂的作用下经空气氧化(氧气占 35%33%)，生成粗对苯二甲酸。然后对粗对苯二甲酸进行加氢精制，去除杂质，再经结晶、分离、干燥、制得精对苯二酸产品，即 PTA 成品。国际、国内有厂家生产粗对苯二甲酸，如三鑫石化的 EPTA，韩国三南的 QTA 等。生产工艺中少了后面的精制过程。成本低，具有价格优势，可满足不同聚酯企业需要。 基本用途PTA 是重要的大宗有机原料之一，广泛用于与化学纤维、轻工、电子、建筑等国民经济的各个方面。同时，PTA 的应用又比较集中，世界上 90%以上的 PTA 用于生产聚对苯二甲酸乙二醇酯(简称聚酯， PET)。生产 1 吨 PET 需要 0.850.86 吨的 PTA 和 0.33-0.34 吨的 MEG(乙二醇 )。聚酯包括纤维切片、聚酯纤维、瓶用切片和薄膜切片。国内市场中，有75%的 PTA 用于生产聚酯纤维 ；20% 用于生产瓶级聚酯，主要应用于各种饮料尤其是 碳酸饮料的包装；5%用于膜级聚酯，主要应用于包装材料、胶片和磁带。可见，PTA 的下游延伸产品主要是聚酯纤维。聚酯纤维，俗称涤纶。在化纤中属于合成纤维。合成纤维制造业是化纤行业中规模最大、分支最多的子行业，除了涤纶外，其产品还包括腈纶、锦纶、氨纶等。2005 年中国化纤产量 1629 万吨，占世界总产量 4400 万吨的 37%。合成纤维产量占化纤总量的 92%，而涤纶纤维占合成纤维的 85%。涤纶分长丝和短纤，长丝约占 62%，短纤约占 38%。长丝和短纤的生产方法有两种：一是 PTA 和 MEG 生产出切片、用切片融解后喷丝而成；一种是PTA 和 MEG 在生产过程中不生产切片，而是直接喷丝而成。涤纶可用于制作特种材料如防弹衣、安全带、轮胎帘子线，渔网、绳索，滤布及绝缘材料等等。但其主要用途是作为纺织原料的一种。国内纺织品原料中，棉花和化纤占总量2的 90%。我国化纤产量位列世界第一， 2005 年化纤产量占我国纺织工业纤维加工总量的2690万吨的 61%。化纤中涤纶占化纤总量的近 80%。因此，涤纶是纺织行业的主要原料。涤纶长丝供纺织企业用来生产化纤布，涤纶短纤一般与棉花混纺。棉纱一般占纺织原料的60%，涤纶占 3035%，不过，二者用量因价格变化而替代。简单地说，PTA 的原料是 PX，源头是石油。涤纶用 PTA 占总量的 75%，而化纤中78%为涤纶。这就是“化纤原料 PTA”说法的由来。二、 PTA 上下游MX: 间二甲苯，PX ：对二甲苯，EO ：环氧乙烷, MEG:乙二醇，PET：聚酯1. 上游石化行业 原油供给方面：地缘政治，特别是中东局面的演变，比如伊朗核问题的升级等。需求方面：EIA 每周库存报告，原油季节性需求周期等。 石脑油、MX这两个品种相对来说对 PTA 的影响不强，主要作用是通过成本的变动传导到 PX 上来，对这俩个产品分析时，主要采用价差分析法，也即用石脑油和 MX 与 PX 之间的价差来衡量PX 行业的利润，从而为 PX 走势提供依据。 PX供给方面：从全球角度看，PX 历年全球产能、产量及分布，世界上前 10 大 PX 工厂的相关资料；从国内方面看，PX 历年国内产能、产量及分布，我国历年 PX 的进出口总量及分布，最大的进口来源等，国内所有 PX 厂家的相关资料。短期内要关注 PX 装置的运行情况及新产能投产情况，对大装置的检修，故障保持高度的敏感性。需求方面：国内历年 PX 需求总量，需求分布，这个可以结合 PTA 的产能、产量来分析。 PTA3供给方面：从全球角度看，PTA 历年全球产能、产量及分布，世界上前 10 大 PTA 工厂的相关资料；从国内方面看，PTA 历年国内产能、产量及分布，我国历年 PTA 的进出口总量及分布，最大的进口来源等，国内所有 PTA 厂家的相关资料。短期内要关注 PTA 装置的运行情况及新产能投产情况，对大装置的检修，故障保持高度的敏感性。需求方面：国内历年 PTA 需求总量和分布，这个结合 PET 的产能、产量来分析。还应关注主要工厂的库存信息。 MEG供给方面：全球 MEG 的产能产量极其分布，全球前 5 大 MEG 生产商情况，国内历年MEG 产能产量及分布，我国 MEG 的进出口总量及分布，我国全部的MEG 生产商资料。短期内密切关注各个企业 MEG 的装置的运行情况及新产能投放情况。需求方面：国内历年 MEG 需求量及分布，港口库存情况等。2. 下游聚酯行业 PET供给方面：由于 PET 主要产品是涤纶长丝和短纤，首先要把握涤纶长丝和短纤的全球产能产量及分布，世界上主要的生产厂家。国内方面，涤纶长丝和短纤的产能产量及分布，进出口总量及分布，前 20 家企业的相关资料。以及装置的动态和新装置的开工等。需求方面：可以从纺织品服装的贸易总量和金额着手，关注聚酯工厂的库存情况，比如涤纶长丝和短纤的每日库存的多少。3. 生产成本计算涤纶的主要原料是 PTA。PTA 的源头是石油，石油经过一定的工艺过程生产出石脑油（别名轻汽油），从石脑油中经过一定工艺过程提炼出 PX（对二甲苯），PX（配方占6567）经过氧化（氧气占 3533）结晶分离干燥生产出精对苯二甲酸（PTA）（粉状）；PTAMEG（乙二醇，液体）生产出 PET（聚酯切片）(生产 1 吨 PET 需要0.850.86 吨的 PTA 和 0.33-0.34 吨的 MEG)；PET 分为聚酯纤维、聚酯薄膜、聚酯瓶片（见图 2）。聚酯纤维（涤纶的学名）分长丝和短纤，长丝大约占涤纶的 62、短纤大约占 38，长丝为纺织企业使用，短纤一般与棉花混纺。涤纶和棉纱对纺织行业有竞争，棉纱一般占纺织原料的 60，涤纶占 3035。长丝和短纤的生产有两种（详见 P43）：一种是 PTA 和 MEG 生产出切片、用切片融解后喷丝而成；一种是 PTA 和 MEG 在生产过程中不生产切片，而是直接喷丝而成。即 PTA 的原料是 PX，PX 的原料是石油。PTA 的下游产品主要为涤纶长丝、短纤、切片（包括纤维切片、瓶用切片、薄膜切片）。 原料成本PTA 的生产工艺采用 PX 和醋酸（生产 1 吨 PTA 需要 40 多公斤醋酸）反应生成C8H6O4，其反应式为：C8H10 + 3O2 C8H6O4 + 2 H2O（PX） （PTA）根据等摩尔比定律，可以计算出 PTA 生产中 PX 的理论消耗： PX 理论消耗/PX 分子量（106）=1 吨 PTA/ PTA 分子量（166）即：PX 理论消耗 =106/166=0.639 ，PX 实际消耗多在 0.65-0.66 左右，中国一 8 万吨装置的消耗为 0.66，50 万吨和 22.5 万吨 PTA 装置对4PX 消耗要较 8 万吨装置低一些，韩国、台湾等 PTA 厂对 PX 的消耗估计与中国 50 万吨和22.5 万吨 PTA 装置对 PX 消耗差不多，因此平均消耗估计在 0.655。 PTA 的原料成本=0.655PX 价 单位产品直接加工成本约 375 元/吨 据 PTA 项目工程人员提供，目前 53 万吨的装置直接加工成本较原来的 25 万吨甚至以下规模的 PTA 装置要低得多，同样的 53 万吨装置在国外的单位一线直接加工成本大约 45 美元/吨（如杜邦生产装置），折合人民币 375 元/ 吨。 单位产品包装成本约 45 元/吨 PTA 包装一般有三种：一种是 1 吨包装，一种是 1.05 吨包装，还有一种是 1.1 吨包装。一个包装袋的成本一般在 45-50 元。 单位产品人工成本约 20 元/吨 中国 90 万吨 PTA 项目一般的用工编制近 300 人，目前一套 50 万吨装置车间用一线工人编制仅须 70-80 人，考虑到管理、财务、供销、储运及其它后勤人员，估计一配套 53 万吨的 PTA 装置总用工 150 人足够，预计工资劳保福利总额 1100 万元，即人均约 20 元/吨。 加上其他如财务费、单位产品折旧、运费及醋酸的成本等 760 左右 PTA 生产的总成本：0.655PX 价+1200 三、PTA 国内外产能分布1. 国外 PTA 产能及分布20 世纪 80 年代，世界 PTA 的生产主要集中在北美洲、日本、欧洲和沙特阿拉伯等地区。进入 20 世纪 90 年代以后，随着世界聚酯生产中心向亚洲的转移，全球 PTA 供给格局发生了根本性变化。19902009 年间，全球新增的 PTA 生产能力主要分布在亚洲，亚洲 PTA 生产能力在全球所占的比重也从 1991 年的 39.5%提高到 2009 年的 74.56%，增加了 35.06%。同期，位于东亚地区（包括中国大陆、中国台湾地区和韩国）的产能比例将从45%上升至 57%。亚洲 PTA 产能近年来保持 7%以上的增长。但从 2008 年开始，受金融危机影响，全球多数区域开工率大幅下滑，大都维持在 75左右，供给总量受到影响，减少较大。表 1：亚洲 PTA 产能分布情况 （单位：万吨）年份 2003 年 2004 2005中国 438 483.5 589.5韩国 529 566 576台湾 474 494 494印尼 203 207.5 207.5泰国 132 136 190印度 173.5 175.5 175.5日本 158.5 164.5 165.2马来西亚和巴基斯坦 102 110 117沙特、伊朗、土耳其 62.5 62.5 97.55合计 2272.5 2399.5 2612.2增幅 % 6 5.6 8.9国外 PTA 的主要生产商有 38 家，产能为 2072 万吨/年。表 2：世界 PTA 主要生产商 （单位：千吨）公司 产能 NO. 公司 产能 NO.BP（美国） 2265 1 英国杜邦 550 12Capco（台） 1420 2 杜邦（美国） 545 13印度 信赖工业 1230 3 TEMEX（墨西哥） 510 14三星石化（韩） 1150 4 Bakrie（印尼） 500 15Kohap 石化（韩） 1000 5 东帝士（台） 420 16三南石化（韩） 910 6 Eastman（美国） 402 17比利时 BP 900 7 西班牙 Interquisa 400 18杜邦（台） 870 8 SK 化学（韩） 400 18沙特阿拉伯 700 9 巴基斯坦 ICI 400 18台湾石化（台） 700 9 东帝士（泰国） 400 18三井化学（日本） 560 11 三井（泰国） 400 18新增 PTA 产能变化情况继 2009 年出现新增产能释放高峰之后，预计 2012 年也将出现产能释放的高峰。全球PTA 新增产能主要集中在中国，其主要原因在于，国内装置的规模、区位优势将逐渐淘汰其他国家的一些落后老装置。表