纺织 高档新型毛绒面料技改项目的技术经济分析,目标的确立,用于生产各类高档毛绒面料600万米/年。可年产高档针织面料600万米吨/年。工艺设计要经济合理，以适应今后企业生产多品种的需要。,关键要素,投资总额新增建设投资新增建设期利息新增流动资金组成资金筹措财务评价,方案概述,该项目固定资产总投资2989万元人民币，其中外汇118万美元，引进经编机12台、割绒机1台，同时配套国产小园机40台、整经机3台、络筒机2台、定型机2台、烫剪机6台、剪毛机1台、双烫机2台、起毛机2台、滚球机4台、刷毛机4台、检针机1台、验布机2台。,产 品 方 案 表,主要工艺设备配置计算,针织大圆机配台计算表,所需要的一些费用,1 .预备费人民币按7%计算外币部分按0%计算 2.建设期利息银行借款2000万元，建设期利息为54.9万元 3.建设投资估算结果 建设投资估算为2989万元，其中外币118万美,建设投资构成,项目新增投入总资金额,项目新增投入总资金额由新增建设投资、新增建设期利息和新增流动资金组成，经计算为4846.8万元，其中外币118万美元。,分年投入计划,确定建设期为1年，建设投资在1年内全部投入各年流动资金的用款计划根据生产负荷进行安排，生产期第一年（投产期）生产负荷为80%，投入流动资金1531.5万元，生产期第二年生产负荷为100%，再投入流动资金326.3万元,资金筹措,1、建设投资人民币2989万元，外币118万美元，向银行贷款2000万元，其余资金由企业自筹解决。2、项目新增流动资金1857.8万元，其中557.3万元为铺底流动资金，由企业自筹解决，其余拟向银行贷款解决。3、项目资本金：纺织项目资本金比例要求大于20%，按照以上资金筹措计划，本项目新增资本金为3546.3万元，,财务评价,折现率（基准收益率）的设定,根据项目资金成本确定折现率为14，也作为对项目内部收益率指标的判据（基准收益率)。,销售收入估算,满负荷年份销售收入为14920万元，销售税金为500.8万元，增值税为451.2万元,其他计算参数汇总表,成本费用估算,达产期年总成本费用为13480.5万元固定成本为1298.3万元可变成本费用为12182.2万元年经营成本费用为13170.8万元,财务评价,投资内部收益率： 0=,投资财务净现值,由公式可得： NPV=,投资回收期,投资回收期（静态）=（t-1） +,财务评价,以上结果表明：财务内部收益率大于行业基准内部收益率14%，说明盈利能力满足了基准要求财务净现金（ic=14%）大于零，该项目在财务上可以考虑接受；投资回收期小于行业基准投资回收期9年,投资利润率及利税率,主要经济数据,财务评价指标,全部投资内部收益率 (所得税前%24.67财务净现值 (所得税前) (Ic=14%)万元1924投资回收期(所得税前）年 5.21全部投资内部收益率(所得税后)%17.58,财务净现值(所得税后) (Ic=14%)万元631投资回收期(所得税后)年6.42投资平均利润率%18.30投资平均利税率%28.43,研究结论,本项目旨在扩大生产规模，提高产品档次，提高企业的技术装备水平，同时充分利用自身的技术优势和生产潜力，引进与之配套的工艺技术软件，生产的产品品质达到国际要求，故本项目开发生产的高档针织毛绒面料产品的质量是能够保证的，技术装备是可靠的。,、,经财务测算,经济效益较好投资利润率、利税率均较高，投资回收期较短从财务角度出发是可行的。,参考资料,连云港鹰游纺机有限责任公司纺机工业园三期工程高档新型毛绒面料技改项目项目投资与管理王景山 著 机械工业出版社项目评估理论与实务王立国主编 首都经济贸易大学出版社另有一些网上的资料,纺织091 师艳丽 谢谢观赏！,