优质教育成功之路 www.niceloo.com 1 2014年全国注册造价工程师执业资格考试 建设工程造价案例分析考前预测题 注：本资料仅供考前复习 案例一: （20 分） 某企业拟在某市开发区兴建一生产项目, 建设期为 2年，运营期为 6年。运营期第 1年达产 60%，第 2年达产 90%，以后各年均达产 100%。其它基础数据见表 1.1所示。 表 1.1 某建设项目财务评价基础数据表 单位：万元 序 号 年份 项目 1 2 3 4 5 6 7 8 1 建设投资： (1)自有资本金 (2)贷款 700 1000 800 1000 2 流动资金： (1)自有资本金 (2)贷款 160 320 320 3 营业收入 280043205400540054005400 4 经营成本 210030003200320032003200 5 固定资产折旧费 295.85295.85295.85295.85295.85295.85 6 无形资产摊销费 90 90 90 90 90 90 7 维持运营投资： 自有资本金 10 10 20 20 有关说明如下 : 1表中贷款额不含利息。建设投资贷款利率为 6%（按年计息）。固定资产使用年限为 10年 ,残值 率 为 4%，固定资产 余值在项目运营期 末一 次收 回。 2流动资金贷款利率为 4%（按年计息）。流动资金在项目运营期期 末一 次 收回并偿还 贷款本金。 3营业 税金 及附加税 率为 6%，所 得税税 率为 33%。 4建设投资贷款本金在运营期 的前 4年每 年等 额偿还，利息照付 。 5.当地政府考虑该 项目对当地 经济拉 动作 用，在项目运营期 前两 年 每 年 给予 500万元补贴 ， 补贴 收入 不计所 得税。 6.维持运营投资按费用 化处理 ，不 考虑增加 固定资产，无 残值 。 【问题】： 1 列式 计算 建设期贷款利息、 固定资产投资 估算总额 和运营期 末 固定资产 余值 。 2按表 1.2的格式 ，编制 建设投资贷款 还 本 付 息计 划表。 3 列式 计算 第 3、5 年的 营业 税金 及附加、总 成本 和所 得税 。优质教育成功之路 www.niceloo.com 2 4按表 1.3的格式 ，编制 项目资本金 现金流 量表。 5 列式 计算 投资 回收期。 表 1.2 建设投资贷款还本付息计划表 单位：万元 序号 年份 项目 1 2 3 4 5 6 1 年初借 款 余额 2 当 年借 款 3 当 年应 计利息 4 当 年还 本 付息 4.1 其中： 还 本 4.2 付 息 5 年 末余 额 表 1.3 项目资本金现金流量表 单位：万元 序 号 年份 项目 1 2 3 4 5 6 7 8 1现金流入 (CI) 1.1 营业收入 1.2 补贴 收入 1.3 回 收固定资产 余值 1.4 回 收流动资金 2 现金流 出(CO) 2.1 项目资本金 2.2 贷款本金 偿还 2.2. 1 建设投资贷款本金 偿还 2.2. 2 流动资金贷款本金 偿还 2.3 贷款利息 支付 2.3. 1 建设投资贷款利息 支付 2.3. 2 流动资金贷款利息 支付 2.4 经营成本 2.5 营业 税金 及附加 2.6 所 得税 2.7 维持运营投资 3 净现 金流 量(CI-CO) 4 累 计 净现 金流 量优质教育成功之路 www.niceloo.com 3 注:(1)未要求列式 计算的 数据 可直接填 入表中;(2) 计 算结果 均保留 2位小 数。 【参考答案】 问题 1： (1)建设期贷款利息 : 第 1年贷款利息 = 30 % 6 1000 2 1 = 万元 （ 0.5分 ） 第 2年贷款利息 =(1000+30)+ 8 . 91 % 6 1000 2 1 = 万元 （ 1分 ） 建设期贷款利息 合计 =30+91.8=121.8万元 （ 0.5分 ） (2)固定资产投资 估算总 额 =700+1000+800+1000+121.80=3621.8万元 （ 0.5分 ） (3)运营期 末固定资产 余值= （3621.80-90 6） *4%+295.85*4=1306.68万元 （ 1分 ） 问题 2： 建设期贷款 还本 付息计 划表，见表 1.2。 表 1.2 建设投资贷款还本付息计划表 单位：万元 序号 年 份 项目 1 2 3 4 5 6 1 年 初借 款 余 额 0 10302121.801591.35 1060.90 530.45 （ 0.5分 ） 2 当 年 借 款 1000 1000 0 0 0 0 （ 0.5分 ） 3 当 年 应 计利息 30 91.80127.31 95.48 63.65 31.83 （ 0.5分 ） 4 当 年 还 本 付 息 0 0657.76625.93 594.10 562.28 （ 0.5分 ） 4.1 其中： 还 本 0 0530.45530.45 530.45 530.45 （ 0.5分 ） 4.2 付 息 0 0127.31 95.48 63.65 31.83 （ 0.5分 ） 5 年 末余 额 10302121.801591.351060.90 530.45 0 （ 0.5分 ） 问题 3： （1 ）营业 税金 及附加 ： 第 3年营业 税金 及附加 =2800 6%=168.00万元 （ 0.5分 ） 第 5年营业 税金 及附加 =5400 6%=324.00万元 （ 0.5分 ） （ 2） 总 成本 第 3年总 成本 =2100+295.85+90+127.31+0=2613.16 万元 （ 0.5分 ） 第 5年 总 成本 =3200+295.85+90+63.65+10=3659.50 万元 （ 0.5分 ） （ 3）所 得税 第 3年所 得税 =（2800-168.00-2613.16 ） 33%=6.22万元 （ 0.5分 ） 第 5年所 得税 =（5400-324.00-3659.50 ） 33%=467.45万元 （ 0.5分 ） 问题 4： 项目资本金 现金流 量 表，如表 1.3所示。优质教育成功之路 www.niceloo.com 4 表 1.3 项目资本金现金流量表 单位：万元 序 号 年份 项目 1 2 3 4 5 6 7 8 1现金流入 (CI) 3300 482054005400 54007506.68（ 0.5分 ） 1.1 营业收入 2800 432054005400 5400 5400 （ 0.5分 ） 1.2 补贴 收入 500 500 （ 0.5分 ） 1.3 回 收固定资产 余值 1306.68 （ 0.5分 ） 1.4 回 收流动资金 800 2 现 金流 出(CO) 7008003104.784093.514621.154591.384046.304686.30（ 0.5分 ） 2.1 项目资本金 700800 160 （ 0.5分 ） 2.2 贷款本金 偿还 530.45530.45530.45530.45 640 （ 0.5分 ） 2.2. 1 建设投资贷款本金 偿还 530.45530.45530.45530.45 （ 0.5分 ） 2.2. 2 流动资金贷款本金 偿还 640 （ 0.5分 ） 2.3 贷 借 款利息 支付 140.11121.0889.2557.4325.6025.60 （ 0.5分 ） 2.3. 1 建设投资贷款利息 支付 127.3195.4863.6531.83 （ 0.5分 ） 2.3. 2 流动资金贷款利息 支付 12.8025.6025.6025.6025.6025.60 （ 0.5分 ） 2.4 经营成本 2100 300032003200 3200 3200 （ 0.5分 ） 2.5 营业 税金 及附加 168.00259.20324.00324.00324.00324.00 （ 0.5分 ） 2.6 所 得税 6.22182.78467.45469.50476.70476.70 （ 0.5分 ） 2.7 维持运营投资 10 10 20 20 （ 0.5分 ） 3 净现 金流 量(CI- CO) -700-800195.22726.49778.85808.621353.702820.38 （ 0.5分 ） 4 累 计 净现 金流 量 -700-1500-1304.78-578.29200.561009.182362.885183.26（ 0.5分 ） 注 :(1)未要求列式 计算的 数据 可直接填 入表中;(2) 计 算结果 均保留 2位小 数。 问题 5: 投资 回收期 =(5-1)+|-578.29|/778.85=4.74年 （ 1分 ） 案例二（ 20分） 某拟建项目 财务评价数据如下： 1项目计 算期为 10年，其中建设期 2年，生产运营期 8年。第 3年投产，第 4年开 始达 到设计生产 能力 。优质教育成功之路 www.niceloo.com 5 2项目建设投资 估算 10000元 (不含贷款利息 )。其中 1000万元 为无形资产； 300万元 为其 他资产； 其 余投资形成固定资产（贷款额为 5000万元 ）。 3固定资产在运营期 内按直线法 折旧， 残值（ 残值 率为 10%）在项目计 算期 末一 次性 收回 。 4流动资金为 1000万元 （其中 30%用 于 不 随 产 量 多少变 化的固定成本 支出 ，该 部分资金采用贷款 方 式 投入，其 余流动资金为自有资金投入），在项目计 算期 末收 回 。 5无形资产在运营期 内，均 匀摊入成本。 6其 他资产在运营期 的前 3年 内，均 匀摊入成本。 7项目 的设计生产 能力 为年产 量 1.5万 吨 某产 品， 预计 每吨销 售价 为 6000元 ，年销 售税 金及附加 按 销售 收入 的 5计 取，所 得税税 率为 33 。 8项目 的资金投入 、收益 、成本 等基础数据，见表 1.1。 表 1.1 某化工建设项目资金投入、收益及成本数据表 单位：万元 序 号 年 份 项目 1 2 3 4 510 1 建设 投资 自筹 资金 部分 4000 1000 贷款（不含贷款利 息） 2000 3000 2 流动 资金 自筹 资金 部分 600 100 贷款 300 3 年生产 、销售量 （万 吨 ） 0.95 1.5 1.5 4 年经营成本 4500 5000 5000 9 还 款 方 式 ：建设投资贷款在项目生产运营期 内 按等 额本息 偿还法偿还 ，贷款年利率为 6 ，按年计 息 ；流动资金贷款本金在项目计 算期 末一 次偿还，贷款年利率为 5，按年计息。 10经营成本中 的 20 为不 随产 量多少变 化的 固定成本 支出 。 【问题】： 1 列式 计算 建设期贷款利息， 编制借 款还 本付 息计划 表，见表 1.2。 2.列式 计算每 年固定资产折旧费，无形资产 和其他 资产摊销费。 3.按表 1.3格式编制总 成本费用 估算 表。 4按表 1.4格式编制 利润与 利润 分配表。 5计 算第 6年的 产量 盈亏平衡点 ，分析 项目 盈利 能力 。 表 1.2 借款还本付息计划表 单位 :万元 序 号 年份 项目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 年 初累 计借 款 2 本年 新增借 款 3 本年 应计利息 4 本年 应还 本息 4.1本年 应还 本金 4.2本年 应还 利息优质教育成功之路 www.niceloo.com 6 表 1.3 总成本费用估算表 单位 :万元 序 号 年份 项目 3 4 5 6 7 8 9 10 1 经营成本 2 固定资产折旧费 3 无形资产摊销费 4 其 他资产摊销费 5 利息 支出 5.1 建设投资 借款利息 5.2 流动资金 借款利息 6 总成本费用 6.1 固定成本 6.2 可 变 成本 表 1.4