湖南大康牧业股份有限公司 募集资金使用可行性报告 1 湖 南 大 康 牧业 股 份 有 限公 司 2013年非 公 开 发 行 股票 募 集 资 金 使用 可 行 性 报告 二 零 一三 年 七 月 湖南大康牧业股份有限公司 募集资金使用可行性报告 2 释 义 在本 募集资金使用可行性报告 中， 除非文义另有所指， 下列词语具有如下含 义： 公司、 本公司、 发行人、 大康牧业 、上市公司 指 湖南大康牧业 股份有限公司 本 次 发行 、本 次 非公 开 发行 指 本次公司以非公开发行方式，向鹏欣集团、厚康 实业、合臣化学、 和 汇 实 业 、 晶 浩 信 息 、 兰 月 生 物、晶鑫科技、刘红波先生、凯威创投、宜众通 达十名特定对象合计发行 628,140,000 股人 民币 普通股的行为 鹏欣集团 指 上海鹏欣（集团）有限公司 盈新投资 指 南通盈新投资有限公司 厚康实业 指 吉隆厚康实业有限公司 合臣化学 指 上海中科合臣化学有限责任公司 和汇实业 指 吉隆和汇实业有限公司 晶浩信息 指 吉隆县晶浩信息咨询有限公司 兰月生物 指 上海兰月生物科技中心（普通合伙） 晶鑫科技 指 益阳晶鑫新能源 科技实业有限公司 凯威创投 指 上海凯威创业投资发展中心（有限合伙） 宜众通达 指 北京宜众通达广告有限公司 有机食品 指 无污染、天然食品的统称 MIRAKA LIMITED 指 新西兰的一家乳业 公司，主营业务为加工乳制品 供销协议 指 纽仕兰与 MIRAKA LIMITED 签订的 SUPPLY AND PURCHASE AGREEMENT(Contract Number:PXD 1-21M01) 恒天然 指 Fonterra Co-operative Group Limited （中文名 称： 恒天然集团） ，新西兰最大的乳业公司 湖南大康牧业股份有限公司 募集资金使用可行性报告 3 纽仕兰 指 纽仕兰（上海）乳业有限公司 安欣牧业 指 安徽安欣（涡阳）牧业发展有限公司 雪龙股份 指 雪龙黑牛股份有限公司 鹏欣雪龙 指 青岛鹏欣雪龙牧业有限公司 四分体牛肉 指 经肉牛第一道屠宰工序， 将肉牛自脊骨和中间分割成 为四部分 纽仕兰增资框架协议 指 公司与鹏欣集团、 纽仕兰签订的 湖南大康牧业股份 有限公司与上海鹏欣 （集团） 有限公司、 纽仕兰 （上 海 ） 乳 业 有 限 公 司 关 于 纽 仕 兰 （ 上 海 ） 乳 业 有 限 公 司 之增资框架协议 国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深 交所 指 深圳证券交易所 元 指 人民币元 湖南大康牧业股份有限公司 募集资金使用可行性报告 4 一、本 次募集资金的使用 计划 公司本次非公开发行募集资金总额不超过 50 亿 元 ， 扣 除 相 关 发 行 费 用 后 的 净 额 将全部用于以下项目： 序 号 募资资金投资 项目 项目投资总额 （万元） 本次募集资金投资金 额 （万元） 1 安 徽 涡 阳 100 万 只 肉 羊 养 殖 建 设 项 目 171,700 171,000 2 湖 南 怀 化 20 万 只 肉 羊 养 殖 建 设 项 目 35,000 35,000 3 合 资 设 立 鹏 欣 雪 龙 实 施 进 口 牛 肉 项 目 65,820 60,000 4 增 资 纽 仕 兰 实 施 进 口 婴 儿 奶 粉 和 液 态 奶 项 目 125,200 125,000 5 补 充 流 动 资 金 109,000 109,000 合计 506,720 500,000 在本次发行募集资金到位之前， 公司可根据募集资金投资项目实施进度的实 际情况以自筹资金先行投入， 并在募集资金到位后， 按照相关法规规定的程序以 募集资金置换自筹资金。 公司募集资金净额不足上述项目拟投入募集资金 金 额部 分由公司自筹解决。 公司董事会可根据实际情况， 对上述项目的募集资金投入顺 序和金额进行适当调整。 二、本 次募集资金投资项 目基本情况 和可行 性分析 （ 一 ） 肉羊养 殖建 设项目 1 、项 目概 况 （1 ） 安 徽 涡 阳 100 万 只 肉 羊 养 殖 建 设 项 目 该项目总投资 171,700 万元， 建设 33 个标准 化养羊场和 1 家屠宰深加工厂 和 1 家饲料加工厂。 项目建成后，将形成年出栏 100 万只黄淮白 山羊、湖羊及 其他优质肉羊品种；年产销 10 万吨精饲料和 补充料；年产销 16,800 吨优质冷 鲜羊肉，年产 2,000 吨 羊副产品和 800 吨深 加工产品。本次募投项目投产后， 将形成规模化、产业化、现代化的羊业全产业链。 湖南大康牧业股份有限公司 募集资金使用可行性报告 5 （2 ） 湖南怀化 20 万 只 肉 羊 养 殖 建 设 项 目 该项目总投资 35,000 万元，建设 7 个标准化养羊场和和 1 家饲料加工厂。 项目建成后，将形成年出栏 20 万只黄淮白山 羊、湖羊及其他优质肉羊品种；年 产销 10 万吨精饲料和 补充料。 2 、实 施背 景和项 目前景 长期以来， 我国肉类产品市场消费结构中， 猪肉比重较大， 羊肉 所占比重仅 为 5.5% 。随着我国城 乡居民收入不断提高和消费观念逐步转变，羊肉消费量将 呈上升趋势。按照 2010 年英国人均 5.53 公 斤测算，仅仅华东地区六省一市的 消费需求可达 221 万吨 ， 折合活羊近 1.5 亿头。 但全国肉羊存栏数逐 年萎缩而对 羊肉消费需求增长快速， 供需矛盾逐渐紧张， 导致活羊价格、 肉羊价格不断上扬 并高位运行，形成肉羊养殖行业规模化发展的内在动力。 另一方面， 为了响应国家 “退牧还草” 的号召， 我国北方传统养羊地区的养 殖规模正在缩减， 肉羊养殖正在由牧区向农区发展。 但是目前农区的家庭化养殖 和小规模养殖因技术条件和 管理不到位，造成粪便和疫病无法得到有效的处理， 肉羊的质量无法得到保障， 而建立工业化肉羊养殖基地， 可以依靠专业的技术人 才， 系统的科学管理， 现代化的生产设施， 节约农业资源， 减少污染排放， 为社 会提供安全高质的肉羊食品。 同时， 以此项目为基地， 项目的成功实施还将 为周 边农户提供科学、合理的养殖指导，为地方“三农”经济服务。 中国的有机食品目前在国内的市场份额还很低。 随着国内人民生活水平的日 益提高， 国内对有机农副产品的需求日益加大。 因而， 在未来一定时期内， 中国 发展有机食品无疑有着广泛的市场前景。 本项目将结合当地资源的实际 情况， 抓 住振兴皖北和湘西的机遇， 按照现代化畜牧业的发展要求， 致力于发展优质、 高 产、高效的有机畜牧业，实现畜牧业质量和效益的统一。 项目建成后， 公司将形成 自 育、 自养一体化产业链经营模式。 公司将 充分利 用在生猪养殖积累的一整套体量安全保障体系， 建立食品安全可溯源系统， 对育 种、 喂养、 防疫、 屠宰 加工实施全程电子监控； 另外， 公司将引进并实施国际标 准体系， 对全产业链每个环节实施标准化认证操作， 确保 食品安全 ； 同时， 公司湖南大康牧业股份有限公司 募集资金使用可行性报告 6 将制定最佳饲喂营养配方， 并结合天然饲草料来喂养肉羊， 确保生产出绿色有机 羊肉。 在疫病防治方面， 公司将秉承 “养 重于防， 防重于治， 综合防治” 的理念， 建立完善的消毒、 防疫制度。 公司生产的羊肉将定位于中高端 市场 ， 目标市场为 国内星级酒店，餐饮市场和大型超市。 3 、项 目效 益测算 （1 ） 安 徽 涡 阳 100 万 只 肉 羊 养 殖 建 设 项 目 本项目分三期建设，总体建设期 4 年，达产 当年销售收入 206,440 万元， 净利润 21,309 万元， 内部收益率 17.34% ， 投资回收期 5 年。 （2 ） 湖 南 怀 化 20 万 只 肉 羊 养 殖 建 设 项 目 本项目建设期 2 年，达产当年销售收入 41,104 万元，净利润 3,078 万元， 财务内部收益率 16.04% ，投资回收期 4 年。 （ 二 ） 合资设 立 鹏 欣雪龙 实施 进口牛 肉项 目 1 、项 目概 况 该项目总投资 65,820 万元，实施主体是新设控股子公司鹏欣雪龙。鹏欣雪 龙拟定 注册资本为 1 亿元，注册地在山东青岛，由公司出资 85% ，雪龙黑牛出 资 15% 合资设立 。鹏 欣雪龙将 进口境 外牧场 四分体牛 肉，在 境内租 用青岛和大 连的屠宰加工厂进行 分割和加工，然后通过经销商和批发市场等渠道进行销售。 鹏欣雪龙的进口分割能力将达 15 万头牛/ 年 ， 将成为中国最大的进口牛肉生产加 工企业。 2 、实 施背 景和项 目前景 随着国内消费者膳食结构的改变和饮食品质的提高， 肉类消费已由对猪肉的 高度集中向多元化发展 ， 牛肉因其高蛋白， 口感好， 易烹饪等特点而受到消费者 青睐， 尤其是对优质牛肉的需求与日俱增。 国内肉牛由于以农户散养为主， 牛肉 质量不稳定、 品种肌肉纤维比较粗、 口感差、 烹饪难度大， 而培育一个新的肉牛 品系需要 30-50 年时间 ， 所以进口优质牛肉在中国有旺盛的需求。 以中国从澳大湖南大康牧业股份有限公司 募集资金使用可行性报告 7 利亚进口的牛肉为例，2013 年 1-4 月中国进 口的牛肉已达 4 万吨，超过 2012 年全年进口量 3.3 万吨 ，增长速度非常快。 目前我国进口的牛肉主要来自澳大利亚、 新西兰、 美国等地， 存在运 输距离 远， 冷链仓储要求高， 货源不稳定， 单个企业的进口量偏小， 销售渠道混 乱， 食 品安全得不到保障等特点。 我国的进口牛肉市场急需通过有资金实力、 有行业经 验的大企业进入， 通过标准化的管理规范和产业运作的思路改变无序竞争的市场 状态，为消费者创造出安全放心进口牛肉品牌和价廉物美的消费体验。 公司将与雪龙黑牛合资成立鹏欣雪龙并进口国外优质牛肉在国内 分割 销售。 鹏欣雪龙将依靠雪龙黑牛在肉牛养殖、 屠宰加工、 品种研发、 质量管理、 营销网 络建立上积累的经验和人才储备以迅速占领国内进口牛肉的制高点。 鹏欣雪龙 选 择青岛和大连 的仓储和加工基地 ， 充分利用这两个优质港口与澳大利亚等牛肉出 口国方便的海运通道 以及与国内大中城市间 方便的运输通路， 能够实现大规模的 牛肉进口和快速的国内分销。 通过产业化运作， 规模化进口， 不仅能有效降低进口成本， 而且能与国外出 口商之间建立长期稳定的合作关系， 有利于对进口牛肉的品质进行全程追溯和管 理， 进一步提高进口牛肉的品质和食品安全， 这也会反过来促进鹏欣雪龙进口牛 肉在国内的销售增长和品牌美誉度的形成。 3 、项 目效 益测算 本项目达产当年销售收入 20.4 亿元 ， 内部收益 率 17.01% ， 投资回收 期 4.88 年。 （ 三 ） 增资 纽 仕兰 ，实施 进口 婴儿奶 粉和 液态奶 项目 1 、 纽 仕兰 基本情 况 （1 ） 公 司 概 况 公司名称：纽仕兰（上海）乳业有限公司 公司类型：一人 有限责任公司（ 法人独资 ） 注册地址：上海市长宁区天山支路 201-209 号 （单）419-2 室 湖南大康牧业股份有限公司 募集资金使用可行性报告 8 法定代表人：朱德宇 设立日期：2012 年 8 月 15 日 注册资本：800 万元 经营范围 ：批发 兼零售 预包装食 品（含 冷冻冷 藏、不含 熟食卤 味） 、 乳制品 （含婴幼 儿配方 乳粉） ；实业投 资，投 资管理 ，投资咨 询，商 务咨询 ；从事货物 及技术进出口业务。 （2 ） 股 权 及 控 制 关 系 截至本预案公告之日，纽仕兰的股权结构如下： 姜照柏 南通盈新投资有限公司 上海鹏欣（集