109 级金融学专业 货币银行学小组作业安排 第一组 .参考阅读： 第二章 第二节 P2426 高利贷问题 （第二周）资料： 为了引导并规范民间借贷行为，银监会 2008 年发布的关于小额贷款公司试 点的指导意见(以下简称为指导意见)规定，小额贷款公司是由省政府主管部门审批、 到工商部门领取营业执照的独立法人，不需要领取经营金融业务许可证，因此不属于金融 机构。2010 年 3 月日国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究部署进一步鼓 励和引导民间投资健康发展的政策措施，颁发“新 36 条“ (国务院关于鼓励和引导民间投 资健康发展的若干意见)会议指出，要深入贯彻落实国务院关于鼓励支持和引导个体私 营等非公有制经济发展的若干意见 ，进一步解决民间投资准入难的问题，深化传统垄断行 业和领域改革开放，规范投资准入门槛设置，明确界定政府投资范围，调整国有经济布局 和结构，将民办社会事业作为社会公共事业的重要补充，鼓励和引导民间资本进入法律法 规未明确禁止准入的行业和领域，为民间资本营造更广阔的市场空间。 思考思考：你认为在现代文明社会高利贷因何存在？高利贷对经济有何影响？政府应该 如何正确引导这种民间借贷形式使它产生更积极地作用？你如何看待小额贷款公司前景？第二组 第四章 第四节 P57-60 中国的利率市场化问题（第四周）资料： 2010 年 8 月 30 日：国务院发展研究中心金融研究所综合研究室主任陈道富近 日在第五届中国金融市场分析年会上表示，当前仍然要坚持适度宽松的货币政策，但可以 适当的推动利率市场化，引导利率的适度上行。 陈道富表示，到目前为止，不管是承认还是不承认，实际上 贷款 利率和存款利率都 上行了，贷款利率通过上浮区间和房地产贷款的利率加点等等方法已经上升了；存款利率 因为 银监会 对存贷比的控制， 银行 通过各种渠道进行改革，事实上成本也已经在上升 了。 “ 既然如此，我觉得还不如在这个时候适度的放松，特别是存款利率上行的管制， 比如说允许上行 10% 到 15% 等等。 ” 他认为，提高利率并不一定带来资金流入和 汇率 升值。而且，即使出现这种局面， 政府仍然可以通过政策工具来控制 思考思考：有哪些因素会影响利率的形成？我国现行的利率体制是怎么样的？根据利率发 挥作用的条件，谈谈我国的利率市场化问题？你是否同意现当前上调利率？第三组 第五章 第一节 中国外汇市场变化 p64-67 （第 6 周） 资料：2010 年 8 月 20 日 人民币经历了连续 5 天的连续贬值，就在学界认为此番贬 值利于打破人民币单边升值预期之际，8 月 17 日开始，人民币又恢复微幅升值趋势，如 17 日美元对人民币汇率中间价为 6.7979，较前一交易日的 6.8064 走高 85 个基点，但是，18 日的中间价 6.7895 又较 17 日走低 84 个基点，显示人民币双边波动振幅日愈加大。过去两 个月，人民银行采取四个大的措施，推进人民币的国际化 按照央行的“人民币汇率不进行一次性重估调整，重在以市场供求为基础，参考一篮 子货币进行调节”汇改重启市场化逻辑，不难看出，人民币汇率的波动性取代升值成为关 注重点。有学者认为，当市场逐渐习惯人民币“参考一篮子货币”的波动后，央行就可以 根据国际汇市变动，以及国内经济状况，主动引导市场预期，实现央行政策意图与市场走 势的和谐互动了。而汇率改革是要增强汇率弹性，在汇率机制形成中发挥市场作用；此过 程中，汇改也并非从某种汇率制度转向另一种汇率制度，而是在保持人民币汇率合理、均 衡水平基本稳定的前提下，完善有管理的浮动汇率制度。 思考：人民币升值的空间有多大？中国应如何实现汇率市场化问题？2第四组 第六章 金融市场 （第 8 周）资料：政府各方都在呼吁建立和健全中国的资本市场，2010 年 5 月，相继推出融资融 券和股指期货和中小板市场。毋庸置疑，融资融券和股指期货对个人投资者的最大好处， 在于其内在的风险管理功能。投资管理领域的所谓风险管理，既包括那些为了锁定收益而 降低风险的措施，也包括为了增加收益潜力而增大市场风险参与度的措施。由于风险管理 涉及到对潜在和现有风险的识别与衡量、对避险策略和工具的合法合规性研究、对避险工 具的组织结构和风险收益特征的分析等，一般个人投资者通常不具备这些技术性环节所要 求的专业知识。 思考思考：你对中国的资本市场有怎样的了解？谈谈你对股指期货、融资融券和中小板市场 的理解。新兴资本市场对中国现行金融监管提出什么新挑战第五组 第七章 第三节 p107-112 市场风险 （第九周）资料：2010 年 8 月 28 日 证监会有关负责人昨日介绍，今年以来证监会已立案调查内 幕交易案件 31 起，其中，7、8 两个月，证监会新立内幕交易案件 15 起。据介绍，防范、 打击内幕交易将是证监会下半年监管执法工作重点之一。2008 年、2009 年移送的 40 起案 件（线索）中，有 23 起公安机关已侦查终结并移送检察机关审查起诉，其中黄光裕案、上 海祖龙案、汪建中案等一批案件法院已陆续开庭审理或定罪宣判，其他案件及今年移送的 案件，公安机关正在办理过程中。基金公司也频频曝出基金老鼠仓，更换基金经理 思考思考：你如何看待内幕交易？ 投资者应如何有效管理资本市场风险？作为监管者应该 如何有效监管？第六组 第九章 第七、八节 p155-160（第 11 周）资料：近年来，我国商业银行的资产质量有了显著改善，不良贷款余额及比例总体上延续了 2003 年以来“双降”的态势。但探究“双降”的内在原因，不难发现，“双降”与银行自身经营改善的关联度非常小，银行潜在不良贷款问题依然值得关注。近期，上市银行先后公布的二季度业绩普遍超出市场预期，其中不良贷款余额及比例继续保持“双降”，这也是当今我国银行业的基本特征之一，从银监会公布的最新数据中可见一斑。截至2010 年 2 季度末，我国商业银行不良贷款余额 4549 亿元，比年初减少 424 亿元；不良贷款率 1.30%，比年初下降 0.28 个百分点。但是，这个令业界骄傲的数据背后，其实掩盖了不良贷款 “名降实增”的真相思考：如何降低商业银行的不良贷款？中小企业作为中国经济发展的中坚力量，是下一轮商业银行贷款客户的竞争中心。那么，商业银行又该如何处理中小企业的贷款问题第七组 第 9 章 （第 12 周） 资料：随着信息技术的发展，传统商业银行的业务都在向网络银行扩展，但网银安全 问题引人担忧。我国商业银行电子商务发展迅速，相继已有 20 多家银行的数百个分支机构 开展此类业务，但综合水平仍然较低，从经济的角度看。我国银行业电子商务的现有和潜 在目标客户群较为狭小，业务品种不够丰富，盈利能力较低。我国网上银行业务的安全性 (包括确保银行身份的正确，确认客户身份和保证数据的保密性与完整性)时时受到挑战，3信息资源无从交流共享，我国极度缺乏一个全面的社会信用评估体系，缺乏参与经济交易 的社会各方主体的信用数据和信用流，这就使得银行电子商务参与者的身份确认和交易选 择有了极大的难度，也为银行对于网上金融业务的管理出了一道难题。 思考：商业银行应该如何扩展自身的网上银行业务？这些业务和传统银行业务有什么 区别？网络银行的安全对于银行和监管者提出了怎样的要求？第八组 第 10 章 中央银行的金融监管 （第 13 周）资料：8 月 27 日报道，美国联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corp., 简称 FDIC)计划于 31 日召开四个小时的圆桌会议，讨论新的监管机构如何处理大型破产金融公司的问题。全国人民代表大会财政经济委员会副主任委员吴晓灵在标准普尔之中国论坛上称，中国应该加快存款保险制度的建设和金融机构破产条例的制定，提升中国金融业竞争力。“中国应该加快存款保险制度的建设和金融机构破产条例的制定，让金融机构置之死地而后生，这是提升中国金融业竞争力的重要措施。”吴晓灵说。她统计，中国在上个世纪末关闭了几百家信托投资公司，几百家的城市信用社；2004 年左右关闭了十几家证券公司，到现在为止，依然有一些机构不够健康。思考：次贷危机中，存款保险制度发挥了很大的作用？中国是否也应该建立存款保险 制度？中国应该建立怎样的金融机构退出机制，保障储户的利益？第九组 第十四章 通胀和货币政策 （第 14 周）年由美国次贷危机引发的国际金融危机，给世界经济带来了强烈冲击和影响，也给许多企业带来了严峻挑战，不少世界级的大企业因而陷于困境甚至倒闭破产。各国采取经济刺激方案、2010 年，中国经济需要从次贷危机所引发的“非常态”阶段向正常的经济发展状态过渡，过高的增长率以及过度的信贷刺激均不可取。从宏观面来看，“稳增长、调结构”将是主旋律。思考：你对危及全球的次贷危机有怎样的认识？应该如何去治理通货膨胀和通货紧缩？