今年的雷期似乎比以往来得更早一些，而且呈现出一些新特点：一些“高大上”的老平台陆续暴雷；另有一些平台急着卖身；跑路平台有增无减，跑路老板呈年轻化趋势；托管的平台也开始出现跑路的；国资背景的融资担保公司也出现倒闭忽悠投资人是 P2P 平台最大的恶在投资理财上，一般人都表现得十分谨慎。但在 p2p 快速发展的两年多的时间里，却涌现出很多不十分明了的投资人，大胆地参与到与平台的“斗智斗勇中”。这一方面是出于高收益的诱惑，与传统的投资渠道相比，p2p 有其自身难以比拟的优势。另一方面，更是因为 p2p 平台对自身的包装，通过一些手段忽悠投资人，骗取了投资人的信任。不是我们无能，是“鬼子”太狡猾。在大家比较熟悉了解的案例中，笔者总结出 P2P 平台忽悠投资人常见的 7 种手法：一是对公司背景进行包装向投资者传达 P2P 平台由实力雄厚企业投资设立、创始人在线下有良好的资金背景与投资经验、或者该平台有优秀的投资顾问团队等信息，那无疑能提升投资者对平台的好感度。为此，有些 P2P 平台纷纷夸大其词，甚至伪造各种资料，博人眼球，蒙骗客户。在实践中，还有的平台宣称获得具有国有企业股东背景的企业注资或持股，这种包装对中国绝大部分老百姓是有效的。但问题是很多国企背景的公司中国有资产是虚设的，而且多数公司是有限责任公司,一旦出现问题与国有资产完全无关。过去很多出事的线下理财“基金”,都是如此包装,结果让很多投资人赔了钱。有的公司虚报融资，没有获得融资,谎称自己获得了融资;获得了融资的故意夸大融资额。还有一些平台会注册很多企业，伪造一种企业帝国的形象；有的会选择把办公场地设立在最昂贵、地标性的写字楼里，最“高大上”的地段；有的会把注册资金虚高到几个亿二是资金存管宣传成资金托管越来越多的人知道，只要是做了资金托管，投资人的投资资金就能顺利流向了借款人，那么 P2P 中介就无法摸到这笔钱，自融、非法集资（用于高风险项目）、卷款跑路就能很好地从根本上杜绝。很多平台只做了资金存管（实际的资金调拨权还在平台手里），却宣传成托管，骗取投资人信任。资金池要良好运作的一个前提，是资金的安全要有保障(保证不会被挪用)，同时投资人要有充足的信心(不能动不动就挤兑)。但实际的情况是，在 P2P 行业目前的环境下，这两个前提都不存在。不托管，既不能保证资金不被盗取或挪用。同时，投资人对平台信心不足，时刻都保持着极高的警惕，投资人之间都通过网络(微信、QQ、论坛等)保持着联系，这使得任何风吹草动，都可能引起挤兑。三是对风控能力和对风控流程的包装夸大风控团队的风险控制能力和背景,同时刻意夸大风控技术的专业性,一些平台的风控团队都是虚无的,基本就是信息录入员。在央视报道的某案例中，风控部门的职责不是审核项目，而是伪造资料、伪造证件，编写虚假的项目资料。四是对项目进行包装对于一些涉嫌违规的项目和业务模式，包装成业务创新、模式创新，比如某平台，宣称独创“商户贷+大业主连带担保”的零风险商业模式，最后发现担保方最大股东为平台总经理很多平台在项目手续不齐全的情况下,甚至在担保物及相关文件没有落实的情况下,就在平台上发布项目;有些平台会美化项目,例如,把一个普通的中小借款企业描述成重点企业。五是对担保进行包装一般而言，P2P 平台都会引进第三方担保机构，让投资人以为一旦发生逾期，担保公司会先行全额赔付。但许多 P2P 标榜的“担保公司”与平台是“一家人”关系，融资性担保公司和理财公司普遍存在的“自融自保自用”问题。还有一些担保公司是一个纯粹子无虚有的企业，当平台遇到困难或倒闭时，担保公司根本起不了担保的作用。此外，还有一些平台，为了迎合投资人的心理，故意找一些经营状况不好的融资性担保公司，为其提供“框架性担保”(实际上没有业务上的担保关系);或者干脆设立一个融资性担保公司，配合其运作。不是所有的承诺都能兑现，担保公司不仅要看真假，还要看保证作用，避免“担而不保”。很多平台有意无意地把把一般担保混淆成连带责任担保，把一般公司担保混淆成融资担保（保证作用融资担保最高、连带责任担保次之、一般担保最差）。六是备用金不足，或者掏空备用金备用金发挥保障作用是有前提的：备用金模式的原理就是数学中的“概率论”，每一个借款项目都是样本，而逾期和坏账则是“小概率事件”。因此，通俗地说，备用金要起到很好的保障作用，至少有两个条件：1、必须得平台的盘子足够大，越大越安全；2、样本足够小额、且分散（就是单个项目要小，借款人要分散），越小额分散越安全。而眼下我们最常见的备用金模式平台，绝大部分问题出在盘子不够大，很多交易额都不到 1 个亿，备用金二三百万，但是单个项目经常三五百万，保障效率可想而知。使用这种模式门槛低。对于平台来说，成本费用也相对较低，因此给予投资人的收益回报也较高，比较容易得到投资人的信任，但是风险是极大的，可能几笔逾期或坏账就能将平台拖入困境（甚至绝境）。对于投资人，则很可能是信心满满地入场，在提现困难或漫长绝望的维权中收场。备用金模式，最近还了解到一个新情况，关于备用金的猫腻，关于备用金，还有一点需要注意。很多备用金显示很多的平台，往往还可以去银行账户查看的平台。有一个新的作弊手法：存单质押借款。有可能是在一个账户里，做一笔定期存款，然后以此为质押，再从银行借款，将现金套走。这时，投资人去查看，钱一直在，甚至还因为每月不断计提，账户里的资金还在不断增加，但其实，钱早已被套走了。大家碰到备用金多的，一定要重点查一下，不要被一个已经掏空的账户蒙蔽了。七是假标自融很多投资人对自融不以为然。因为自融的平台，一般给人的感觉都是后台硬，实力强大，有时甚至是上市公司，不然这个游戏怎么玩的下去？投资人又不傻。这也是很多投资人对自融比较纵容、甚至推崇的原因。但关键问题是，你怎么就知道这后台、这实力不是假的？！谁来保证这里面的风控、抵押、担保是合规的？！善于从怀疑中寻找机会意识不到风险的存在是最大的风险。本质上作为中介存在的 p2p，本应当规范透明运作，通过制定各种交易制度来确保放款人更好的将钱借给借款人，同时还会提供一系列服务性质的工作，帮助更好的进行借款管理。然而在现实中，p2p 平台却有意展示一些信息，而隐藏了另一些信息，在客观上，她或多或少地误导了投资人，忽悠了投资人。在这样的大环境中，一方面我们要善于从怀疑中寻找机会；另一方面，对于平台和项目的选择，仍然要坚持自己的独立判断，不能盲目地去相信背景等虚无缥缈的要素,而忽略了项目本身。对于投资人而言,最需要做的工作是：第一、不要相信那些“虚头巴脑”的背景,所谓的“背景”不意味着风控能力,更不意味着代偿能力；第二、不要过于强调某个要素的作用，比如资金托管，比如融资担保，比如备用金等，我们要了解每个要素发挥作用的原理，这样不至于因迷信而发生损失；第三、选择那些信息透明、运作规范、经营理念好、制度设计合理的平台；第四、要坚持分散投资，没有一个企业是可以永生的,也不会有任何平台可以承担未来的一切潜在风险;第五、保持一颗平常心,远离不明不白的高息诱惑，时刻克制侥幸心理，理财非存款,投资需谨慎。欢迎关注微信公众号：鸣金网(mingjin-wang)(www.mingin.cn)一个互联网金融大咖都关注 的微信号