2014 年 4 月 12 日，由中国金融期货交易所、同信证券、同信久恒期货有限公司、上海晟 晟投资有限公司主办，证星金融协办的“十年一剑锦绣前程”中国职业操盘手联盟论坛 在上海成功举办。论坛的过程中短线高手“小李飞刀”李永强先生为大家做了期货实盘 操作技巧及近期投资机会为主题的演讲，以下是十年一剑官网对演讲内容的录音整理：李永强：各位投资者，下午好。刚才主持人说了，什么“小李飞刀”其实像许盛不喜欢 “期货狂生”是一样，这个“小李飞刀”也是媒体冠给我，我也没办法，其实已经不是小 李飞刀了是老李飞刀了。再说了飞刀飞来飞去不光伤人也伤自己啊。以后也别叫什么“小 李飞刀”了，叫“老李”就行。今天呢，确实看了一下现场，非常热烈。这也是我到上海 几次讲座可以说感受到最热烈的一次，说明大家对期货，就是今天因为我们三位可能风格 是不太一样，希望从今天的报告会上学到不一样的。那么今天我的演讲内容呢主要是先讲 一下我自己的一个人生经历，然后讲一下一些操盘技巧，最后一些投资机会的分享。刚才许盛讲了，他是以年为单位来说没有亏过，那我就不一样了，我是做了期货 以后每年都是亏的。从我 02 年开始做期货，为什么来做期货啊？因为一开始我是做传统行 业，做传统行业挣的钱也还可以，如果是养家糊口是没问题，但是我不喜欢过这样的日子。 我自己呢原来在浙江物产燃料公司做煤炭，在山西，曾经派出到山西太原待了 5 年多。在 这个过程中开始接触到股票，到后来回到我们杭州 2000 年的时候回到杭州，在这几年中做 股票也赚点钱，2000 年以后股市下跌，那原来赚的钱基本上都还掉了。然后还回去，自己 觉得赚到的钱都认为是自己的，当然当时剩的钱还是赚的，因为自己的工资当时更高， 2000 年的时候也做了差不多 100 万，但是 2000 年以后到了 02 年，基本上这钱都亏的，因 为一直下跌，我是喜欢追涨杀跌的，喜欢那种短线交易，买进以后看看形态很好，买进不 涨，几天以后看看再追热点，再追热点又不涨了，不涨再看。这样不停止损的过程中钱到 了 02 年的时候基本上就剩一二十万了。我认为那个 100 万就是我的，我一定要想办法把它 赚回来，但是股票大家都知道，一直在下跌中你不知道什么时候它会涨。所以这时候就失 去信心了，想怎样把这个钱赚回来，甚至赚得更多呢。那么自己曾经在学校的时候接触过 期货,知道期货有杠杆，是以小博大，那个时候就自己去开了户，到永安期货，自己人生中 第一个期货账户。为什么到永安期货？因为以前自己开车经常听到永安期货做广告。那开 了户以后就直接实战，从来不做模拟，我这个人就这样，胆子非常大。那么实战上去以后 没多长时间，也赚了一点，但是后来就是亏。做铜，波动太小，你想想 03 年 02 年的时候， 一跳基本上就不动了，不像我这种性格一不动我就着急了。后来那个橡胶就比较活跃了， 每天波动大了。我就放弃了铜，我为什么来做期货呢，就是当时看到铜有个比较大的机会， 当时一千四百多点，当时我想象涨到三千的话，能翻一倍。因为它历史不是三千三么。如 果每涨百分之十，我的资金就能翻一倍，然后我继续满仓做，二的十次方我一算，天呐、 一千多倍啊。我说不要一千倍了，一百倍我二十万是多少，所以当时就天天晚上睡不着， 天天拿着个计算机算，真是这样的。我感觉天大的一个机会就放在眼前，当时就是这种状 态。天天醒来以后我就在那笑，笑什么啊，就是这个机会我一定要抓住。到最后呢，就是 铜一跳就不动了，一跳就不动了，每天我看着就烦，因为我这个人性格属于喜欢动的。趋 势性的东西我还能看得准，但就拿不住。结果 20 万没有了，结果开始借钱，走向了一个不 归路。借我还不会去借，因为我这个人很要面子的，我从来不借钱，那么让谁去借呢？让 老婆去借。我老婆去借，她也不可能支持我做期货啊，她也知道这个风险很大，我骗她， 说我做生意。陆陆续续地借一点亏掉，借一点亏掉，一直亏到 03 年 04 年。当时觉得自己没有希望了，坐在悬崖边思考了一个上午，又回来了。当然有人说你怎么不跳呢。为了我 们这个行业的荣誉我也不能跳当然这个是说说笑笑的，当时那个过程是 04 年时候我整 夜整夜都睡不好，那一天真的是坐在悬崖边上在想， “那么为什么自己会亏这么多钱。 ”那 时候分析分析也是看准的、方向也是对的，比如说看铜，它就是上涨的，为什么没赚到钱。 那还有自己短线做橡胶来说，有时一个星期几天能翻倍，为什么最后还是亏钱呢。我思考 了很久，最后就是总结了下，主要还是自己对盈利没有一个目标，还有就是急于翻本，亏 掉的钱想马上就赚回来，然后想就赚多少多少倍。在这个过程中，其实上就不停地在折磨 自己。最后就是让自己定一个目标，每年如果我赚一倍的话，那么五年我算过了就三十二 倍。那我借来二十万，三十二倍也要六百多万了，我算过我把我亏掉的欠别人的钱还掉， 我应该大概还有一半吧。那有了这样的心态以后就好了。那很多人提问的时候都会问这一 点， “你亏了这么多钱以后怎么爬起来的？”那么实际上刚才讲的是一部分，还有一个就是， 在大会上也是第一次讲，当时帮助我的最大的一个事情就是我做了配资。那很多人说你亏 了那么多还去做配资，也就是因为我亏了，钱太少了要扳回原来那个钱我必须配，因为我 要在杠杆上再加杠杆。当时就剩二十万，我配了一百万。配了一百万开始也是亏，亏了以 后，那开仓的比例他那边马上都有限制了，你留仓都有限制了，一开始我不适应，后来我 慢慢适应了。亏得钱实际上那二十万也亏得差不多了，我又借钱补回二十万继续做。那到 后来就养成一个什么习惯呢，就是他根本不用给我打电话了，然后我该开多少仓留多少仓 就形成一个制度了，其实这个是对我帮助最大的。就最后我用掉两年的时间不到，当时配 资这个帐户大概从一百万赚到五百多万。赚走的钱我又放到自己帐户去做又赚了点。那在 这个实际上我最后总结了，对自己帮助最大的、也是现在对自己影响最大的。配资让我养 成了一个很好的习惯，对风险和仓位的控制这块对我帮助非常大。这也是今天跟大家分享 的我的一个投资经验。那么做期货到目前为止来说，12 年的光景，起起伏伏不堪回首，那 段时光在那时候不堪回首，很不愿意再回去那段时光，确实是走到了一个悬崖边。我想在 座的有很多可能没有像我这么惨，但是交易的痛苦大家可能都可以领悟。可能网上很多人看到我做短线比较厉害，实际上我日内短线不像有些人讲得那种 非常短，也就是我是抓日内的一些波段，不像那些高频我做不了。因为我反应能力没那么 快，我动手能力是比较弱的，比较笨手笨脚，我是喜欢当天的一些波动，抓这个比较多一 点。那么我讲一下这十几年过程中沉淀下来的一些东西。那一开始想的东西可能比较复杂， 最后想想、当你把亏掉的钱再赚回来的时候，那种心态非常好了。再去回头想一下自己的 投资经历就发现很多事情一开始想得太复杂了，就是说万事皆有根源，还有复杂的问题把 它简单化就可以了，甚至有时候想想一根均线就能让你赚钱，比如说 21 天均线，很多品种 你挑几个品种你去试好了，如果你的仓位是恒定的，每次下单的时候是恒定的，用那条均 线上面买下面卖，可以说不会亏钱，就那么简单。所以说我们实际上、我一开始做期货也 是一样，可能想得太复杂，用各种方法去尝试，最后还是失败了。 现在可能都用稳定的几 种方法，后面我也会讲。今天反正时间关系，我也不讲得太远，前面听过就可以了，后面 交易方面的东西稍微讲得详细一点。第二就是功夫在长，其实我每天在盘面上花的时间不 下十个小时，基本上晚上没有其他事情我都是趴在电脑上，都是看看新闻、看看当天的一 些交易，我不做外盘的话我也要看，就是掌握它波动的一个规律性吧。然后觉得这个波动 有规律，我会很快地把它记下来，截图。我现在有一个习惯，就是一般马上截图，然后做 到 PPT 里边，就是一种素材，如果以后我要整理下出本书什么的，那么这些都是当时的一 些素材。第二就是有机会的时候你抓住不放，特别是那种大级别的行情，刚才傅海棠讲了 怎么样抓大级别的行情，也讲得很详细了。那我呢，我不会分析基本面，我也没有这个经 历，我就是看图说话，我相信一切都在图上反映。就像你听的舞曲，舞曲一响起来你就知道应该是三步还是四步，否则的话你去跳没法跳的。第三就是震荡阶段远离市场，走进大 众。有人说你都知道什么时候震荡，那你这个期货就好做了。什么时候是震荡，你看均线 走平，均线走平了，它老是围绕均线上下波动。布林通道也是一样，我一个经验就是大跌 之后往往反弹之后就是横盘，横着走这个阶段实际上你可以远离了。比如说煤焦钢一波快 速下跌，加速以后它不会再加速，它一定在那儿修养生息，到底是上去还是下去，那就要 看后面基本面和它这段时间积蓄多少能量有关。它一波下去看它横着多长时间，如果横个 半年，肯定还有一波大的行情。去看下历史图表，螺纹钢你去看下，它只要一波大的下跌， 它横几个月以后一定是还会有一波大级别的行情，无论是上涨还是下跌，这是我交易的一 个经验。第三个就是不要想一年赚个多少钱，只要是自己能达到的目标，然后细水长流， 就做就可以了。相信时间是最好的老师。一开始其实我是没有这个概念的，一开始我也参 加过十几次比赛，拿过五次冠军，最后一次是参加期货日报实盘类大赛,拿了个冠军，从那 以后我就没有参加过比赛。那么也就是最后明白了一个道理，你那个追求暴利的阶段已经 过去了，你哪怕是每年赚个 20%、30%，能够稳定地盈利就足够了，因为毕竟你的基数大 了。所以说你钱少的时候必须仓位重点，仓位重了当然那你稳定性要提高，稳定性来自哪 里呢，来自你的交易经验及交易技巧的积累。做期货不外乎这些方法，比如宏观分析，基本面，有些人可能基本面吃得比较透， 比如傅海棠老师，他就没问题，他在这方面花的时间比较多，能把握大行情。那么还有一 个形态分析，形态分析就是整个技术图形，它走出一个怎么样的状态，三角形啊还是箱形 整理啊、梯形啊，有专门的书你可以去看，总结出自己的一套东西。第三是技术分析，所 谓的技术就是一些指标，MACD 啊 KDJ 啊这些，我认为把它归类为技术分析。第四点就是 周期，因为我们活在这个地球上，宇宙空间当中离不开的就是两个字“时空” 。时间和 空间，你跌得快了，接下去就是震荡，它以时间换空间。它跌得快了，空间是达到了，但 时间没到它肯定是横着走，那你最后算一下它的时空是完美了。因为市场都是人在做，只 要是人交易的东西，它一定是有规律的。这也是我做期货的一个根据，为什么相信我能做 好，这也是支撑我的一个信念，它只要是人做的一定有规律。自然界它有一些不会说话， 没有生命的东西它都有规律，那何况我们人呢。那下面就是操作上面的一些东西，方法有 N 种，我个人也总结了一些东西，光 PPT 就有 100 多页。那么今天我挑些简单的、大家在实战当中也会用到的，给大家做一个 分享。比如我以前做短线，以前参加比赛的时候日内波动性它非常连贯，趋势性它要么涨 涨一天，跌跌一天的机会还是蛮多的。现在来说它可能震荡的多，就是频率增加了，趋势 性不够强。当时我的方法就是这样，参加全国比赛的时候也基本上就是这种方法。那么我 一般情况是半小时前，比如我用 5 分钟，6 根 k 线，高低点马上画两根水平线，这个作为 一个箱体。什么时候它突破了，无论往哪个方向突破，我就观察它仓量的变化，如果是往 上去的，放量增仓了，我一般仓位会重点，会去追。上涨一定要需要量、要增仓，这样它 才会持续。股票它就是一个量，我们期货多了一个持仓，持仓反映背后交易者的一些情绪、 信念。比如说，这个图，我就喜欢这种，前面一个多或者两个小时都是围着这个区间。这 个区间又不大，我给它画个箱体，它一直这儿震荡。它一个上午没行情没关系，我会盯着 它，下午它突然往某一个方向去突破了，又符合增仓放量，那我一定会进去。它一般会持 续到收盘、最高点。那最高点你要不要平仓呢，很多人说那赚钱就留着吧。有时它拉到最 高点收盘了，往往第二天暴跌的可能也是存在的，所以说你既然是做短线的，就不要去隔 夜。要么你就少留一点，比如你 100 手开的，最后你留个 10 手是可以的，不要太多。当然 最好是不要留