万鸿集团周六晚间发布公告，称公司拟以重大资产置换及发行股份的方式购买百川燃气全 体股东持有的百川燃气股份有限公司 100%的股权，公司将变身燃气公司。在本次重大资 产重组完成后，廊坊百川资产管理有限公司持有万鸿集团 39.94%的股份，成为万鸿集团控 股股东，王东海直接和间接持有万鸿集团 53.09%的股份，成为公司的实际控制人。 受利好消息刺激，万鸿集团今日复牌一字涨停，报价 11.01 元，涨幅 9.99%。资料显示， 万鸿集团从今年 3 月 13 日起便开始停牌，截至今日复牌时长近 5 个月。 另外，万鸿集团还是京津冀一体化的最佳受益标的股。逻辑有以上三个：1)京津冀一体化， 城镇人口高增长。随着京津冀一体化建设推进，北京地区人口、产业转移，带来大量新增 居民用户和工商业用户。13 年河北城镇化率仅为 48.1%，远低于全国平均水平 54.5%。2) “气化河北”大幕开启。河北省市目前空气污染重灾区。根据河北省大气污染深入治理 三年(20152017)行动方案 ，河北省到 17 年力争将天然气使用量从 14 年的 60 亿方提高到 160 亿立方米。3)京津冀燃气标的中弹性最强。百川燃气所有业务均在河北省开展；而新 奥能源、金鸿能源除在京津冀地区经营外，在其他区域还有较多布局。 在此基础上，兴业证券预计公司 2015-2017 年实现归属净利润 4.3、5.4 和 6.4 亿元，目前 备考市值为 96.5 亿，相应 PE 仅有 22.3 倍、17.8 倍和 15.1 倍，后市股价有望进一步走高。江门地坪漆 www.jmjinlilai.cn iygvsdfsvc2465