000681 远东股份 文化创意行业视觉素材行业华夏视觉 100%股权汉华易美 100%股权业务与技术（一）主营业务概况标的公司隶属于文化创意产业，根据证监会行业分类，标的公司属于传播与文化产 业中的信息传播服务业。标的资产自成立以来，一直基于互联网技术，从事视觉素 材数字产品的交易并提供相关的增值服务。标的公司通过对视觉素材进行审核、分 类、集合和管理，依托互联网平台，为媒体客户（主要包含报纸、杂志、出版社、 广电、互联网等）、商业客户（主要包含广告公关公司、企事业单位、政府机构等） 提供视觉素材；并根据客户的需求，提供商业特约拍摄、视觉化营销、图片视频数 字内容管理系统，定制化服务等增值服务。根据清科研究中心于2013年5月出具的 数字化视觉素材行业市场环境与发展趋势，标的公司在国内视觉素材行业的市 场占有率约为40%。（二）主要产品和服务标的资产自成立以来，一直基于互联网技术，从事视觉素材数字产品的交易并提供 相关的增值服务。标的公司通过对视觉素材进行审核、分类、集合和管理，依托互 联网平台，为媒体客户（主要包含报纸、杂志、出版社、广电、互联网等）、商业 客户（主要包含广告公关公司、企事业单位、政府机构等）提供视觉素材；并根据 客户的需求，提供商业特约拍摄、视觉化营销、图片视频数字内容管理系统，定制 化服务等增值服务。视觉素材包含图片与视频，是摄影师、摄像师等根据市场需求 提前拍摄和创作的作品。利用数字、互联网技术将这些碎片化的图片、视频有序地 整合在互联网平台上，方便了创意、设计、广告以及媒体客户快速便捷地找到所需的内容，并激发他们的灵感；同时也大大降低了客户的成本，提高了客户的效率。 视觉素材是内容产业的核心组成部分，也是文化创意产业发展的基本要素。视觉素 材为各类文化企业提供内容和灵感，是整个文化创意产业中具有资源属性、创意属 性、内容属性的新型业态。 按照视觉素材内容属性分为创意类和编辑类两大类，是摄影师、插画师、摄像师拍 摄或创意的图片、视频素材： 1、创意类素材： 画质精美、质量上乘，包含一种 情绪、概念、潮流、符号或一种创意的理念。 。创意类素材广泛适用于商业客户， 也应用于媒体插图。创意类素材一般按照图片或视频的精度、授权使用的时间、范 围、形式等具体因素定价。国内主要的广告公司均是标的公司的客户，标的公司为 广告公司提供创意源泉及素材。创意类素材广告公司使用案例 1：创意类素材企业使用案例 2：创意类素材媒体客户使用的案例 3：2、编辑类视觉素材：以体育、娱乐、时尚为主要内容的，有时效性特征并容易引 起公众兴趣的素材。编辑类素材按照最终客户实际用途、发行数量、发布期限、发 布区域、发布次数等具体因素定价。自 2010 年以来，国内的门户网站腾讯、新浪、 搜狐、网易是标的公司的前四大客户，标的公司为门户网站提供体育、娱乐、时尚 的实时素材。编辑类素材举例：刘翔在 2004 年雅典奥运会比赛中的夺冠的瞬间3、增值服务当视觉素材库中的素材无法满足客户需求时，标的公司依托专业资源 与平台为客户提供满足其个性需求的定制化服务。 （1）商业委托拍摄：指为企业、 广告公司等客户提供的商业化拍摄，包括平面和视频（TVC）两类； 商业委托拍摄 案例：南航全球最大客机 A380 平面广告全案执行（2）视觉化营销：指集合公司的素材、拍摄、创意众包等业务资源，为企业提供 全面的视觉化营销服务； 视觉化营销创意征集案例：央视纪录频道标识艺术化演绎/舌尖上的中国海报设计大赛标的公司的主要产品和业务包括视觉素材（图片、视频）销售和增值服务，但该产 品和业务分类的主要目的是完整说明标的公司的主营业务，在业务实践中，标的公 司对客户提供全价值链的综合服务，综合服务中可能包含图片、视频以及增值服务 等多项内容，各项内容之间通常不做严格拆分。此外，标的公司的团队设置、业务 管理、业绩考核、销售报告及财务核算等方面均是基于媒体及商业两大类客户群而 设置的，因此，报告期内按照客户类型对标的公司的收入、成本等数据进行分类。（一）视觉素材行业介绍读图时代的来临以及数字媒体的发展对视觉内容需求大大增加，图像与视频素材被 广泛应用于广告、出版、网络、杂志、电影电视等多个领域。视觉素材是指由相关 专业人士创造的摄影图像、设计图像和视频内容等图像素材。视觉素材行业是围绕 视觉素材版权授权交易而形成的内容行业，客户既有广告公司、传媒机构等大型企 业，也有中小企业和设计师、创意人士以及个人消费者。图像的价格受最终用途、 使用范围、使用方式、使用次数、载体发行量、产品质量、珍贵程度、供求关系等 多重因素影响。按照产品提供方式，视觉素材市场可分为委托定制和图片库两大类。 其中委托定制是按照客户的要求定制拍摄图像，这一类需求占到全球市场份额的55%； 图片库是提前拍好或及时拍摄的素材供客户使用，需求占全球市场份额为45%。按 照客户消费方式及客户产品需求不同，视觉素材行业市场又可分为行业级市场和消费级市场。其中，行业级市场的目标客户为广告、出版、广电、期刊杂志、互联网 媒体、企业用户等行业客户，这一类市场占总市场规模的绝大部分；消费级市场的 目标客户为个人或者小微型企业，这类客户对采购图像质量要求不高、数量较少、 用途单一。随着Web2.0技术的成熟，面向小微型企业客户及个人客户的微利图像 市场逐渐发展起来，消费级市场活跃度明显上升。1、互联网与影像技术迅速发展 互联网与影像技术的快速发展推动传统视觉素材行业焕发生机，全行业经过了两次 质的飞跃，进入爆发增长前期。 上世纪90年代末，随着互联网技术的兴起，视觉素材行业从最初的底片、CD交易 形式发展到基于网络电子商务平台的在线图片库时代，视觉素材行业完成了商业模 式第一次大的转变。在线图片库公司建立了基于互联网的商业图片库，把底片数字 化后，加上检索系统和数据库，展示在互联网站上。依托互联网技术，图像交易消 除了地域限制，运营更为高效、便捷、畅通。用户可在网站上搜索图像，选择好合 适的图像后，可即时下载使用。在线图片库作为图像版权分销商，主要以 RM（Rights Managed）和RF等形式交易图像版权的使用权，客户在租赁图像后， 拥有在授权特定的时间和地域内使用图像的权利，图像公司根据客户的使用情况收 取费用。在此环境下，新兴的图像电子商务公司，如Getty Images和Corbis仅用了几 年时间，就超越了众多传统图片库公司，成为行业的龙头企业。基于互联网的新兴 商业图片库快速发展起来。互联网Web2.0技术以及摄影器材的发展使得视觉素材 生产与交易变得更加容易，行业上下游参与者规模不断扩大，视觉素材行业完成了 第二次行业大的跨越发展。微利图片库从图像社区形式演变而来，并迅速占据了一 定的市场份额，视觉素材行业进入新的竞争阶段。与之前采用RM授权交易模式不 同，微利图片库采用RF交易模式（Royalty Free即免版税交易），此类视觉素材质 量较好、价格低廉，交易方式灵活高效。客户拥有无限制视觉素材使用权，可将视 觉素材用于广告、报纸、杂志、宣传画册等各种领域，且没有时间上的限制。此种 方式对客户的限制少、相对价格低，对中小型企业和个人消费者来说是最佳选择。 互联网和摄影器材的进步推动了视像素材行业的进步，深深的影响了行业的商业模 式、盈利模式、交易流程和竞争格局。2、文字文化向图像文化的转向数字电视、 移动电视、手机媒体和网络电视等新兴终端设备迅速走进人们日常生活，依托新型 终端设备的“新媒体”打破了传统的文化传播方式，使视觉文化成为时代艺术的主流。 图像作为一种文化载体，与现代通讯和传播技术紧密结合，促使当今文化传播的主 流由文本方式向图像方式转换，文字较之过去已然从叙述主导，转为图像的辅助说 明，构成了以图像传播为主，以文字传播为辅的新型传播态势。新技术环境下，媒 体信息传播全面图像化。传统平面媒体依托信息技术、计算机技术、材料学、光学 等高新技术，图像的使用范围不断扩大；电影和电视是传统的信息传播方式中最直 观的视觉媒介，其对视觉传播元素图片和视频的需求进一步强化；网络媒体作 为互联网时代新兴的视觉图像传播载体，在网络传播中，图像与网络超文本链接相 结合共同形成一种非线性的思维方式和图像传播方式，为图像传播创造了比传统媒 体更具优势的传播方式。 图像文化传播的门槛低，速度快。图片和视频作为视觉文化的主要构成要素，以其 直观性、娱乐性、与通俗性迎合了大众对文化的需求，从而成为当代信息传播的主 要途径。在视觉文化时代，我们阅读的对象由传统的文字文本转向了图像文本或图 像与文字并存的文本，视觉文化以其直观形象、浅显易懂、方便快捷、 刺激愉悦的特点无疑最能迎合大众的消费心理。直观的图像为文化的传播降低了门 槛，特别是对于文化程度不高的人群，不必再纠结于深奥难懂的文字表述，充分体现出图像传播文化的优势。3、知识产权保护意识日益增强视觉素材行业是基于视 觉素材版权交易的行业，图片库等代理机构通过其平台取得分销视觉素材的授权， 收益在图片库与图像版权所有者之间按照一定比例进行分成，该行业具有明显的版 权产业经济属性，版权环境对于行业发展至关重要。越来越多的国家知识产权保护 意识增强，制定和实施了知识产权战略，营造良好的政策和法律环境，加强知识产 权保护的力度，有力地保障了版权产业的健康发展。多个发达国家将版权问题上升 至国家战略，通过版权保护等系列法律法规，加大对版权保护力度。美国政府全面 实施版权战略，设立了版权主管机构，并通过了版权法 、 跨世纪数字版权法 等一系列法律法规，建立了有效的国际知识产权保护法律实施机制和争端解决机制； 英国在全球最早提出“创意产业”概念，政府非常重视知识产权方面法律、法规的完 善，以减少侵权对于创造性工作的伤害；日本 2002 年把“知识财产”定位到“立国战 略”的高度，制定了知识产权战略大纲 ，成立了跨政府部门的知识产权战略会， 以发展成“全球屈指可数的知识产权大国”为目标。随着中国开放程度的进一步加深， 越来越多国内企业参与到全球化商业竞争中，带动我国版权保护意识的增强，促进 视觉素材行业的快速发展。近十年来，中国企业逐渐发展壮大，具有走出去参与国 际竞争的实力，中国企业海外上市的数量不断攀升。参与国际竞争对企业的规范化 程度提出了全方位的要求，企业的版权意识增强，对正版图像需求量大。2006 年 以华辰影像首场拍卖为开端，中国的影像拍卖市场应运而生，国内图像产业版权开 始苏醒；2008 年奥运会和 2010 年世博会等国际盛会的推动下，中国愈加认识到版 权产业的经济属性。国内版权保护意识在逐步加强，为视觉素材行业的良性发展提 供保障。 4、文化创意产业上升为国家战略 文化创意产业的快速发展直接带动上游视觉素材的高增长。视觉素材行业属文化创 意产业上游，研究表明文化创意产业的增速与创意视觉素材行业增速具有正相关性。 2012年中国文化创意产业规模达到12917亿元，逐年大幅度攀升，增速明显高于电 子信息等领域的增长速度。北京、上海、广东、湖南、云南等省市的文化创意产业 增加值占GDP的比重已突破5%，成为区域经济的战略性支柱产业，成为产业经济 的新增长点。近年来，中国文化创意产业平均增长速度高达25.1%以上，比同期 GDP增速高出15个百分点左右。在各国和地区大力发展文化创意产业的新举措下， 视觉素材行业作为文化创意产业重要一环，势必会迎来快速发展态势。（二）视觉素材分类视觉素材内容包括图片和视频两大类，依据商业图片的最终用途划分，并加上新兴 的视频素材，共可分为七大类。 1、传统平面媒体用图片报纸、杂志等传统平面媒 体是商业图片主要应用领域之一。传统平面媒体又可以分为两大类型：一是综合性 报纸、杂志媒体；二是以图片内容为主的报纸、杂志。其中，综合性媒体以新闻报 刊为代表，图片强调新闻的真实性，图片需求量极大，图片价格往往根据图片新闻 价值而定。以图片为主的报纸、杂志，以图片为主要载体传播信息。这类图片以专 题为主，