黑石黑石集团（集团（TheThe blackstoneblackstone groupgroup）总部位于美国纽约，是全球最大的私募股 权投资基金，2007 年 6 月 22 日在纽约证券交易所挂牌上市（NYSE：BX）。 编辑本段编辑本段 黑石集团背景资料黑石集团背景资料黑石集团于 1985 年由彼得彼得森(Peter G. Peterson)和斯蒂芬施瓦 茨曼（Stephen Schwarzman）共同创建。黑石这个名字是彼得森想出来的，用 以纪念两人的祖籍：Schwarz(施瓦茨曼)在德文的意思是黑，petra(彼得森)在 希腊文的意思是石。 业务范围：黑石集团是一家全球领先的另类资产管理公司及金融咨询服务 提供商。其资产管理业务包括企业私募股权基金、房地产投资基金、对冲组合 基金、夹层基金、高级债券基金、自营对冲基金和封闭式基金。黑石基金还提 供各种金融咨询服务，包括并购咨询、重组和重建咨询以及基金募集服务。 办公地点：纽约、亚特兰大、芝加哥、达拉斯、旧金山、波士顿、洛杉矶、 巴黎、伦敦、孟买和香港。 人力资源：黑石集团目前有 57 位董事总经理，以及约 340 位具有不同专 业背景的其他投资和顾问人士，他们从事过投资银行、杠杆融资、私人股权和 房地产等业务。 资产规模：截至 2007 年 5 月 1 日，黑石集团管理的资产达 884 亿美元左 右，远高于 2001 年 12 月 31 日的 141 亿美元，年平均增长率为 41.1%。 该公司业务由四部分组成企业私人股权、房地产、可交易另类资产管 理和金融咨询。 另类资产管理是资产管理行业发展最快的领域，黑石集团是全球最大的 独立另类资产管理公司之一。 自 20 年前跨入资产管理领域以来，黑石集团已经集资约 614 亿美元， 这些资金主要分布在私募股权基金、房地产投资基金、夹层基金和高级债券基 金中，截至 2007 年 5 月 1 日该集团还管理着资产规模为 254 亿美元的对冲组 合基金、自营对冲基金和封闭式基金。 自 1987 年进入该行业以来，黑石集团已成为全球最大的私募股权基金公 司之一。截至 2007 年 5 月 1 日，该集团通过其企业私募股权基金进行的交易 为 112 宗，总投资规模达 214 亿美元，企业总价值约为 1,990 亿美元；通过其 房地产投资基金进行的交易为 214 宗，总投资规模达 133 亿美元，企业总价值 超过 1,022 亿美元。 企业私募股权基金和两家房地产投资基金是各自领域集资规模最高的基 金，截至 2007 年 5 月 1 日，累计投资规模分别达 196 亿美元和 72 亿美元。 编辑本段编辑本段 黑石集团发展历程黑石集团发展历程黑石集团由曾共同在雷曼兄弟公 司共过事的彼得彼得森和斯蒂芬施瓦 茨曼 1985 年创立。公司草创之际，“集团”只有 40 万美元资产和两个合伙人、 两个助理。以黑石当时的规模，叫集团 真有点虚张声势。他们深知，要想跨入 新兴的杠杆收购市场，只凭 40 万美元的种子资金是远远不够的。于是，两人开 始投入并购顾问业。黑石的第一桶金，是借助 彼得森早年与索尼公司总裁盛田 昭夫结下的友情，抢得收购代理权，代表索尼公司出价 20 亿美元收购哥伦比亚 唱片公司，可是这笔生意只赚得了一点车马费。之后，他们决定借鸡生蛋，创 立私募基金。开创私人股本业务非常艰难。施瓦茨曼回忆当时的情况说，“19 个最有希 望的投资者一个接一个地 拒绝了我们，488 个潜在的投资者也拒绝了我们，那 真是最令人难堪的时刻很长一段时间，我们东奔西走，听到许多朋友对我 们说不，这是很难受的。” 最惨的一次，施瓦茨曼和彼得森去波士顿拜访 一个全国性的退休基金，对方代表根本不认识他们俩，两人只好冒着大雨走了 出去。峰回路转。“英国保诚保险公司的副总裁加内特基斯正在吃金枪鱼沙拉 三文治。那是星期五，在纽瓦克市，我根本都没抱什么希望，”施瓦茨曼回忆， “他吃了一大口三文治说，我给你们一亿美元吧。我惊呆了，真是万分感 激，我知道其他人会追随他的。”晕轮效应确实出现了。黑石的第一个基金争取到了包括日兴证券、大都会 人寿保险、GE 和通用汽车退休基金在内 32 位投资者，总共募集了 8.5 亿美元。在恶意收购非常普遍的上世纪 80 年代，黑石确立了一个非同寻常的规则 友好收购。“我们兜售一种理念你们可以信任我们，我们会跟你们在一起，” 彼得森说，“这在那时候很另类，但非常管用。”这个规则一直保持到现在。他们的第一笔交易是 USX，一家因为罢工受到重创的钢铁、能源集团，这 家公司急需增加现金流，同意将其物流业务 51%的股份卖给黑石，收购价格是 2500 万美元，后来黑石出售这个部门的时候赚了将近 6 亿美元。为黑石赢得声望的正是它的高回报率。据业内人士估计，在 2007 年公司上 市之前的过去 5 年，黑石的房地产和私人股本基金每年的回报率至少是 30%。作为全球最早的私募股权投资基金，黑石见证了私募股权投资行业的起起 落落。 编辑本段编辑本段 黑石集团部分收购案例黑石集团部分收购案例2004 年 11 月，黑石集团收购世界著名醋酸生产商 Acetex 公司。2005 年 6 月，黑石集团同意以 32 亿美元现金加债务方式收购 Wyndham International，从而敲定全球酒店和赌博业最大的一桩收购交易。2006 年 7 月 3 日，黑石集团 43 亿美元收购胜腾（Cendant Corporation） 旅游分销服务子公司 Travelport。 2006 年 9 月，黑石集团 176 亿美元收购芯片公司飞思卡尔。2006 年 11 月 20 日，黑石集团以 190 亿美元（不含债务）收购美国最大写 字楼物业持有者 REIT-EOP（Equity Office PropertiesTrust）。 2007 年 2 月 7 日，黑石集团 395 亿美元收购美最大商业物业集团权 益写字楼投资信托公司（EOP）。 2007 年 7 月，出资 260 亿美元收购希尔顿酒店集团，成全球最大酒店集团 2。2008 年 7 月，联合 NBC 环球和私募股权基金贝恩资本，共同收购兰德马克 通信公司(Landmark Communications)旗下气象频道(Weather Channel)1。 编辑本段编辑本段 黑石集团中国第一单黑石集团中国第一单2007 年 9 月 10 日，黑石集团和中国蓝星集团正式签约，黑石集团出资 6 亿美元购入蓝星 20%的股权。中国蓝星（集团）总公司是由中国化工集团公司 管理 的大型国有企业。公司 2005 年总资产 300 亿元，销售额 300 亿元蓝星先 后成功收购法国安迪苏集团 100%的股权；全资收购法国罗地亚公司有机硅业务。蓝星集团旗下拥有星新材料、沈阳化工和蓝星清洗三家上市公司。参考资料：1. NBC 环球 35 亿美元购兰德马克气象频道 2. 黑石 260 亿美元购希尔顿 成全球最大酒店集团 扩展阅读： 1.黑石集团公司网站：http:/www.blackstone.com/（英文） 2.黑石开设北京办事处：http:/www.thinkwart.com/article/914.htm 开放分类： 美国，金融，投资，证券，地产 我来完善 “黑石集团”相关词条： 更多 贝恩资本 KKR 集团 3i 摩根高盛凯雷投资集团百仕通集团百仕通集团百仕通集团(The Blackstone Group)，又名“黑石集团”，久负盛名的美国黑石集团是一 家全球领先的另类资产管理和提供金融咨询服务的机构。黑石集团是全世界最大的独立另 类资产管 理机构之一，美国规模最大的上市投资管理公司，其另类资产管理业务包括企业 私募股权基金、房地产基金、对冲基金的基金、夹层基金、高级债券基金、私人对冲 基金 和封闭式基金等。黑石集团还提供各种金融咨询服务，包括并购咨询、重建和重组咨询以 及基金募集服务等。黑石集团创建于 1985 年，由前雷曼兄弟公司高 层皮特皮特森 (PetePeterson)和老下级史蒂夫施瓦茨曼(StephenSchwarzman)创立。公司名称“黑石”源于祖 籍德国的皮特 森和施瓦茨曼的姓氏分别嵌着德文中“黑色”和希腊文中“石头”的词义。总部 位于美国纽约市，在亚特兰大，波士顿，伦敦，汉堡，巴黎，孟买，和香港有办事机 构。黑石集团以四位员工、40 万美元起家，第一桶金来自于 SONY 公司。彼特彼特森早 年和 SONY 总裁盛田昭夫结下友情，1985 年黑石集团代表 SONY 出价 20 亿美元收购美国 哥伦比亚唱片公司，赚取了不算多的第一桶金。而美国保险和证券巨头 保德信公司 (Prudential)尝试性出资 1 亿美元，让后来者看到了黑石的潜力，通用电气总裁杰克韦尔奇、 大都会人寿、日本日兴证券以及其他几个大 企业的退休金纷纷入伙，从而让黑石起飞起来。 经过二十多年的发展，黑石现已发展成为美国和全球顶尖的股权私募投资集团，其核心业 务包括私人房地产投资、企 业债务投资、对冲基金、共同基金管理、私人募股、可销售另 类资产管理和投资银行咨询服务。截至目前为止其管理的资产达 787 亿美元。其中 311 亿 资产属于 企业股权投资，177 亿投资于房地产市场，299 亿投资于共同基金、对冲基金、 债券以及其他金融产品。黑石集团是私募股权投资基金当中最为活跃的一个，并 且以投资 高回报率著，其企业股权投资的年回报率为 22.8%（自 1987 年起） ，房地产业务的年投资 回报率为 29.2%（自 1991 年起） 。黑石集团的人 均利润 9 倍于高盛，因此号称为“华尔街 赚钱大王”。和 KKR 咄咄逼人的恶意并购不一样，皮特森和施瓦茨曼早年就为公司发展定下了一 条基本准则：坚 持不做敌意收购。他们发现，运用强大的人脉关系网和他们每一单收购生 意中的相关公司建立友善关系至关重要、而且无往不胜这一条现在已经成为“黑石”的 标志性策略，使“黑石“成为一个连对手都愿意与之打交道的公司。截止至 2005 年 12 月 31 日，其共管理约 4527 亿美元的资产。黑石公司代表全球各地 的个人 与机构投资者管理资产，提供种类繁多的证券、固定收益、现金管理与选择性投资 产品。除此之外，黑石公司还面向数量不断增长的机构投资者提供风险管理、投资 系统外 包与财务咨询服务。公司总部位于美国纽约，通过其遍布美国、欧洲与亚洲的办事处为客 户提供服务。 PNCFinancialServicesGroup,Inc.（纽约证券交易所：PNC）以及黑石公司员 工拥有黑石公司的多数股权。黑石的核心业务被称为“另类投资基金”(也被称为“替代投资基金”)，就是进行传统的股 票、债 券等公共资本市场之外的投资。单单在 2006 年，黑石集团就新募集了 156 亿美元， 成为全球最大的收购基金。目前，黑石集团掌握的资金高达 1250 亿美 元，是当今华尔街 增长势头最迅猛的金融王国。截至 2008 年 2 月，黑石集团控制着 47 家公司。他们买卖的企业所覆盖的领域从生产 制造业到服务业。