新三板简报 中序机构 李老师一、市场数据一、市场数据 2015.9.1-2015.9.15 新三板累计数据项目项目做市转让做市转让协议转让协议转让合计合计 挂牌公司家数80926533462 半月新增家数5053103 总股本（亿股）583.321235.71819.02 流通股本（亿股）278.04396.25674.29 成交股票只数369510574752 成交金额（万元）211664.41162498.11374162.52 成交数量（万股）39604.6549120.3188724.96 成交笔数57731639764128 成交均价5.34 3.31 4.22 2015.9.1-2015.9.15 挂牌公司股票成交金额前 10 名序序 号号证券代码证券代码证券简称证券简称转让转让 方式方式成交成交 均价均价成交数量成交数量成交额成交额市盈率市盈率 ( (静态静态) )市净率市净率1830899联讯证券做市2.16 19892.2542979.0819.64 1.53 2832970东海证券协议2.44 10263.525052.854.44 0.66 3831963明利仓储做市4.70 4756.222356.01117.51 4.56 4832737恒信玺利协议9.02 1226.911070.94.72 0.85 5832800赛特斯协议16.64 577.69613.9416.48 7.27 二、新三板问答二、新三板问答6430462树业环保做市15.54 563.58755.736.14 3.60 7832950益盟股份做市16.43 448.67369.37691.26 7.17 8832021安谱实验协议10.50 610.46409.213.82 3.00 9832568阿波罗做市33.86 162.25492.7338.64 27.31 10830931仁会生物做市38.05 144.15482.77- 23.49 半半 月月 刊刊 9 月 上 问：某公司在报告期初的实际控制人为谭某某，报告期内，实际控制人变更为徐某，并通了公司管理层的决议。变更前后，公司的经营范围、主营业务和经营模式并未发生大的变化，不影响公司的持续经营能力。请问此公司是否可以申请新三板挂牌？答：1.此公司在报告期内实际控制人发生了变更，但并不会影响其的持续经营能力，也没有引起公司管理层的矛盾，故并不会影响其申请新三板挂牌。2.全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)中 2.1 规定股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌应当符合的六个条件中就实际控制人是否可以发生变更，没有明确的规定，但强调公司应“具有持续经营能力”。3.新三板全国第二次培训纪要：申报、审核与督导实务挂牌业务部总监胡益民发言要点包括： 实际控制人的变更：可以变更，但要详细说明，最终落实到是否影响到持续经营能力。4.基于 2 和 3 的分析，我们认为：报告期内实际控制人可以发生变更，只要不影响持续经营能力，是可以申请新三板挂牌的。三、新三板最新政策及动态三、新三板最新政策及动态1.关于进一步加强主办券商规范执业通知2.全国中小企业股份转让系统挂牌业务问答关于挂牌条件适用若干问题的问答四、案例分析四、案例分析（一）基本概况公司名称苏州万龙电气集团股份有 限公司证券代码 831701成立时间2004-11-9注册资本7700.00 万挂牌时间2015-1-27转让方式协议主营业务智能控制器、智能断路器、电力电子产品、交直流系统及成套装置和电磁附件 等产品的研发、生产和销售（二）核心数据营业收入23721.97 万元净利润2897.62 万元每股收益0.38 元毛利率52.02%净利率17.70%负债率48.93% 每股净资产2.63 元总股本 7700.0 万流通股本 3249.0 万 目前股价5.50 元总市值4.2 亿流通市值1.9 亿PE（静）14.47市净率2.09ROE14.45%注：“目前股价”、“流通/总股本”、“流通/总市值”为 2015 年 9 月 2 日数据，“市净率”、“PE（静）”均以“目前市价”为基准计算；其他数据取自 2014 年年报。（三）增发概况 第 1 次 增发时 间2015.8.19发行 价格4.5 元发行 数量400 万股募集 金额1800 万元已完成（四）李老师点评苏州万龙电气集团股份有限公司于 1 月末上市，在 2015 年 8 月中旬首次增发，累计融资 1800 万元。该企业挂牌以来，净资产回报率为 14.45%，每股收益 0.38 元，2015 年中诺报中每股收益为 0.25 元，在同行业中排名为第 2 名。该公司通过新三板挂牌，使得该公司的公允价值为 4.2亿元。