公允价值计量与会计稳健性的冲突与协调公允价值计量与会计稳健性的冲突与协调摘要：公允价值和会计稳健性具有紧密的联系，强调一方而忽视另一方必然带来会计信息质量的下降。本文认为，要合理处理会计稳健性与公允价值计量原则的关系，将二者统一到提高会计信息质量的框架中。关键词：公允价值 会计稳健性 会计信息质量一、引言20 世纪 70 年代开始，公允价值计量开始逐步出现在会计界，90年代开始在美国等国家会计准则及国际会计准则中得到广泛的运用。公允价值与经济环境联系密切，涉及诸多不确定性等因素，由美国次贷危机引发的全球金融危机，将公允价值计量属性的这一不确定性空前放大，最终引发了金融界对公允价值计量属性前所未有的激烈责难。fasb 和 iasb 在各种外界的压力下，不得不对相关的准则和公告进行改进，会计界不得不重新审视公允价值会计存在的局限性。公允价值计量的会计信息到底会对会计稳健性原则产生何种影响？面对金融危机中暴露出的问题，如何在确保公允价值会计信息决策有用性的同时又兼顾稳健性，如何协调与平衡两者关系，最终改进会计信息质量以提高会计信息决策的有用性，成为会计界考虑的焦点。二、公允价值计量及其与会计稳健性的冲突（一）公允价值计量的概述 20 世纪 70 年代以来，世界经济处于激烈变革时期，经济环境越来越复杂市场竞争日益激烈，金融创新速度加快，企业面临的经营环境充满了不确定性，为公允价值的产生提供了舞台。在这种不确定性下，人们日益关注对企业商誉、衍生金融工具等资产和负债的确认和计量。为了提供决策有用的信息，采用的会计反映方式必须尽可能的反映这种不确定性。1998 年的 sfas133 号准则衍生金融工具与避险活动中指出，公允价值是金融工具最相关的计量属性，对衍生金融工具来讲，则是唯一相关的计量属性。公允价值计量的出现不是偶然，它是为了应对经济环境中的不确定性而产生的。大量应用公允价值进行计量和报告，已成为 20 世纪末和 21 世纪初会计及其他许多计量性经济学科领域发展的重要特征。2006 年 9 月，fasb制定了一份统一的公允价值计量准则，用于规范各行业中采用公允价值进行计量的问题。该准则对公允价值的定义如下：“在计量日的有序交易中，市场参与者之间出售一项资产所能收到或转移一项负债将会支付的价格” 。2009 年 5 月 28 日，iasb 发布了公允价值计量（征求意见稿） ，在征求意见稿中，公允价值的定义 fas157 中对公允价值计量的定义是完全一致的。我国在 2006年 2 月颁布的企业会计准则基本准则中，将公允价值定义为：“在公允交易中，熟悉情况的交易方自愿进行资产交换或者负债清偿的金额。 ” 在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。比较可知，iasb 和 fasb 对公允价值计量的定义更符合资产的定义及其本质特征（未来经济利益） ，更符合财务会计概念框架的根本要求。（二）公允价值计量与会计稳健性的冲突 不可否认，公允价值在提高会计信息的质量和透明度、为投资者提供更真实客观的会计信息等方面起到了促进作用，但是由于其自身存在的缺陷，使得公允价值会对会计信息稳健性产生一定局限和制约。根据iasb 和 fasb 对公允价值的定义及发布的相关准则和公告，我们可以看到，采用公允价值计量属性进行初始计量时，即“在获得一项资产或承担一项负债的置换交易中” ，公允价值是指“为获得该项资产而支付的、或为承担该项负债而收到的价格（通常所指的进入价格） ” 。这与历史成本原则下资产与负债的初始确认是一致的。而在用公允价值计量属性对资产进行后续计量时，在持有期间（在资产或负债没有交易或出售前） ，每经历“计量日” ，都必须重新计量，不仅持有的资产和负债都要按当前的公允价值即计量日的脱手价格重新计量，而且要确认公允价值变动所产生的未实现利得或损失。不难看出，公允价值计量属性有以下特点：以假想的交易为基础，而不是现实的交易；在“计量日”的“有序交易”价格，采用了估值技术，sfas157 将估价技术所使用的参数分成了三个层次，公允价值也相应被分为三个层级；需要进行后续计量，产生了持有损益，而这个未实现的利得或损失直接影响当期损益或当期期末净资产。公允价值计量属性的这些特点，使得公允价值会对会计信息稳健性产生一定局限和制约，主要表现在以下几个方面：（1）公允价值的波动性可能降低会计信息的稳健性。一方面，公允价值计量的资产和负债，在计量日需要重新计量其价值，需要进行后续计量，产生了持有损益，而这个为实现的利得或损失直接影响当期损益或当期期末净资产，造成了资产负债以及损益的波动性。另一方面，计量是以“有序交易”价格进行，价格是波动的。根据相关准则规定，存在活跃市场的资产负债的公允价值即是市场报价。但由于报价本身受市场流动性、资金供求、投资者预期等多种因素的影响，其本身具有波动性，在极端情况下可能出现剧烈波动，使以公允价值计量的会计信息具有很大的波动性。而当市场出现非理性的持续上涨或下跌时，公允价值计量的资产及调整损益也会被夸大或缩小。这种因强烈的波动而造成收益的不确定性，会降低会计信息的稳健性。而会计稳健性要求企业在存在不确定性时，不高估资产和可能的收益，及时确认可能存在的亏损。因此，当外部经济环境剧烈动荡时，公允价值的波动性很可能会降低会计信息的稳健性。 （2）公允价值的计量可能与会计稳健性不符。一方面：在公允价值计量属性下，未实现的损益计入收益，并增加资产的账面价值。公允价值强调如实反映企业的财务状况和经营成果，因而会根据市场价格提前确认企业未实现收益，这一做法与会计稳健性仅确认可能损失，不确认可能收益的做法不符。公允价值变动属于未实现的利得或损失，将其计入当期损益，但是这部分收益却并非真正实现。以金融工具为例，由于金融资产的市场价格会受到经济环境及金融市场供需关系等因素的影响，其市场价格必定会随着各种因素的变动而变动。因此，企业其实相当于提前确认了并未实现的收益，这与会计稳健性原则是冲突的。这一点也是公允价值计量属性最被诟病的一点。另一方面：公允价值所采用了估价技术，估价在实际操作中主观性较大，有操纵利润的嫌疑。sfas157 建立了一套将用于计量公允价值的估值技术输入值分为 3 个层次的公允价值级次。第一层次输入值是主体在计量日能获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价（未调整） 。第二层次输入值，是指第一层级参数之外可以直接或间接观察到的资产和负债的参数，如活跃市场中类似资产和负债的报价、不活跃市场中相同资产和负债的报价、非当期报价和由于时间或参与者的不同而发生变化的报价等；第三层次输入值，是指资产和负债的不可观察参数。ias32的规定与之类似。显然，估价技术的应用使得公允价值并不一定公允，第三层级参数的应用甚至可能成为管理层操纵业绩的手段。金融危机的经验告诉我们，金融市场条件变化的影响，估价技术也会发生变化，公允价值的假设性、未实现性和非客观性决定了公允价值计量的先天不足与局限性，影响了会计信息的质量，也偏离了会计所坚持的稳健性原则。三、公允价值计量与会计稳健性的内在协调及其权衡（一）公允价值计量与会计稳健性的内在协调 公允价值计量与会计稳健性之间的具有统一协同关系的特征，主要体现在以下方面：（1）两者目的的统一性。公允价值计量属性与会计稳健性的目的，都是揭示和反映经济环境的不确定性，为信息使用者提供关于不确定性的信息，尽管二者对不确定性的反映程度不同，但是二者的目的趋于一致。这种内在联系在市场稳定或低迷时表现的尤为突出，在这种市场状况下，公允价值和稳健性对市场不确定性的反映没有明显的区别；当市场运行状况较好时，公允价值和稳健性对市场不确定性的反映有了差异，稳健性原则一般不确认资产的增值或者未来收益，而公允价值依然会如实反映这种状况。因此，从反映不确定性带来风险的角度看，公允价值计量是对稳健性原则的继承，从反映不确定性带来收益的角度看，公允价值计量是对稳健性的发展，也就是说，公允价值计量和稳健性是紧密联系的，公允价值计量对稳健性原则具有修正作用。（2）两者对会计信息的时点影响。从短期来看，稳健性虽然可以规避可能带来的损失，但同时也忽视了对可能带来的收益的计量，导致低估利润与资产，使得投资者错误的过低预期企业未来的盈利能力，从而错误地低估企业价值。造成这一结果的根本原因，正是稳健性的本质，即对“坏消息”的反应比“好消息”更及时，且“坏消息”在未来比“好消息”更容易反转（basu，1997） 。与此对应的是，公允价值充分考虑资产和负债的现时市场价值，强调未来现金流量的金额，从而有利于更准确、及时的预测企业的盈利能力，反映企业资产与负债的相关信息，对企业的价值进行相对客观的估计。从长期来看，稳健性原则对长期会计信息的影响可以与短期的低估情况相抵消（s.h.penman，x.zhang，2002） 。稳健性原则导致当期费用增加，利润降低，资产被低估。那么，在企业处于增长阶段时，稳健性在降低当期利润的同时，产生了未来期间的盈余储备。当增长放缓时，企业会释放过去产生的盈余储备。所以，从长期来看，稳健性并不能对会计信息的市场功能产生实质的影响。综上所述，公允价值与会计稳健性都提供与市场相关的会计信息，只是二者反映信息的时点不同，公允价值比稳健性更及时。从会计目标与会计信息质量来讲，公允价值是对稳健性原则的一种修正。 （3）两者对会计信息反映的全面性。在稳健性原则下，一般只反映带来未来损失的不确定性，也就是说会计稳健性所提供的关于不确定性的信息并不全面，即片面反映不确定性。这种情况不完全符合决策有用目标的要求，因为决策者需要的正是关于不确定性的信息。而公允价值计量由于其双向反映，不仅反映带来未来损失的不确定性，也反映带来未来收益的不确定性，即全面反映不确定性相对于会计稳健性来说，公允价值计量提供的信息更符合会计信息质量的要求，更符合会计目标的要求。相对于会计稳健性来讲，公允价值计量对不确定性进行比较全面的、彻底的反映。也就是说，公允价值更全面地反映会计信息。公允价值计量可以对会计稳健性进行修正，弥補稳健性原则仅对单向不对称的不确定性进行反映的不足，稳健性的运用提供的信息更符合会计目标的要求。包括 fasb、iasb 等在内的会计准则制定机构普遍认可稳健性原则，但也表现出对其应用的担心，实质上源于其固有的局限性，即对会计信息相关性的损害，而公允价值计量模式的优势在于可提高会计信息的相关性。目前国际上纷纷使用公允价值计量，尤其是在资本市场活跃，金融资产发展迅速的经济环境下，公允价值计量的使用更广泛，在这种情况下，公允价值计量对稳健性原则的修正作用会更强。（ 二 ）公允价值计量属性与会计稳健性的权衡 公允价值与会计稳健性具有相互对立的一面，又有相互协调的而一面。稳健性原则的运用旨在降低风险与不确定性，提高财务报告质量，但可能损害会计信息的相关性。公允价值的应用增强了会计信息的相关性，却影响了会计信息的客观性。从国际、国内会计实践来看，公允价值和会计稳健性的产生、发展与深化有其深刻的经济背景，强调一方而忽视另一方必然带来会计信息质量的下降。如何平衡会计信息的相关性和可靠性，使财务报告质量符合各方要求，正是会计界目前亟待解决的问题。在公允价值计量的方法前提下，与贯彻会计的稳健性原则并不矛盾。 （1）改进公允价值的计量方法。研究和制订公允价值的定价机制或报价系统，提高公允价值的可操作性，是公允价值计量的核心问题。估值前提是非活跃市场条件下公允价值计量的重要因素。对需要利用复杂的数学模型和大量假设、估计和判断进行估值的第三层次公允价值而言，牢牢把握这一估值前提是提升其可靠性的根本。2009 年5 月 iasb 发布的公允价值计量征求意见稿，完善了非活跃市场条件下公允价值的计量问题，规