电动车业苹果诞生 机构游资联手抢筹2013-05-13 导语：特斯拉是首家实现盈利的电动车汽车公司，这对于整个行业带来巨大的鼓舞。他之所以成功的原因是使用先进的电池管理系统，使得在现有的技术边界下也可以做出商业价值。来自美国的一只蝴蝶，引发了一场 A 股新能源炒作的飓风。作为新能源汽车概念的两大龙头均胜电子和江苏国泰，在短短一周的时间内分别飙涨46%和43%。龙虎榜显示，新能源板块出现机构和游资激烈抢筹的迹象。美国特斯拉（Tesla）汽车公司发布其2013年一季报。报告显示，公司第一季度实现利润1120万美元，较2012年同期的净亏损900万美元大幅扭亏。特斯拉是全球锂电池汽车研发的先行者，今年第一季度公司生产的 Model S 电动车销量4750辆，超过2月份预计的4500辆的销售目标。这是特斯拉汽车首次实现季度盈利，在财报发布之后，特斯拉股价暴涨19%。特斯拉的表现被赋予如 iphone 刚面世时的神奇色彩。特斯拉解决了传统电动车电池成本高、安全性差、续航距离短、充电不方便的核心障碍。申银万国分析师周旭辉表示，特斯拉的畅销和扭亏给电动车产业带来一线曙光，或将引领电动车革命，有望像 iPhone 加速智能手机的推广一样。特斯拉成功的最根本原因是，公司使用先进的电池管理技术将续航能力提升至用户可以接受水平。由于采用全新的电池技术路线，特斯拉电池模块由6831节18650型电池组成，该电池类型用作家用笔记本电脑。正是这一创新使得电池模块总容量达到85千瓦，与其他电动车比，成本更低、容量更大，并将续航历程提升至480公里。根据机构的调研，特斯拉电动汽车专有车载充电系统,允许从几乎任何可用的电源插座充电。若使用美国家庭广泛使用的40A,240V 插座,特斯拉跑车的电池组充至满容量约7小时;若使用70A,240V,则需4.5小时。到目前位置，电池组没有发生过起火的状况。而在以往，新能源汽车难以普及的重要原因是造价成本高、续航里程低、充电不方便。以往的电动汽车续航能力只有100多公里，而且还要遭遇充电桩稀少的难题。申银万国分析师周旭辉认为，过去电动车陷入了电池技术研发的泥淖中，特斯拉指明了一个新的方向，即在现有的电池技术基础上，可以通过改进电池管理系统来实现电动车的性能提升。在过去的几年，国内新能源汽车的一直处于“叫好却不卖座”的尴尬境地。统计数据显示，2012年国内合计仅销售新能源汽车12791辆，其中纯电动汽车11375辆、插电式混合动力汽车1416辆。因此特斯拉的成功有望给国内的电动车行业注入一剂强心针。过去的一周时间，新能源概念是 A 股最强大的题材炒作。巨大想象空间引发机构和游资抢筹导语：在本次新能源概念的炒作中，出现机构和游资疯抢筹码的现象。机构强大的调研能力在此次炒作中得到展示。在机构和游资都看好的情况下，该题材仍值得深入挖掘。受科技革命和盈利大增的影响，特斯拉在过去的18个月时间内股价翻番。对于热衷于题材炒作的 A 股当然不会错过这个机会。而且出现机构和游资疯狂抢筹的迹象。在上周四，新能源汽车概率率先引爆。江苏国泰作为先头兵在当天冲击涨停从此便一发不可收拾。在随后的6个交易日中收获三个涨停，累计涨幅高达55%。随后新能源汽车概念被充分的挖机，生产新能源汽车整车的比亚迪、安凯客车，生产电池的金瑞科技、均胜电子等纷纷大涨。在5月2日的龙虎榜中，江苏国泰买入前五名席位有四家都是机构，合计买入3961万元。在5月3日的龙虎榜中，买一席位是著名游资银河证券宁波翠柏路，共进入4263万元，当天卖出的席位中并无机构。这说明前天进去的四家机构全部锁仓。均胜电子连续4个交易日涨停。通过5月9日龙虎榜发现，在该股经过两个涨停之后，仍有三家机构和一家知名游资抢筹而在相关概念的炒作中，也可以看到机构和游资同时出现的情况。5月9日的公开信息显示，安凯客车获得两家机构净买入5393万元，比亚迪在近四个交易日中获得机构净买入7797万元，知名游资华泰证券深圳益田路赫然在列。根据题材的炒作规律，游资和机构在同一题材中的龙头股出现的情况并不多见。通常，热点题材通常会由游资来引爆，而且机构一般会避开游资所炒作题材龙头。而在本次新能源汽车的炒作中，机构却是率先引爆题材，游资随后跟随抢筹。这说明三点问题，首先，在此次新能源题材的炒作中，机构拥有强大的调研能力并提前开始布局。而游资则顺势跟风。其次，本次题材的炒作的持续性强，由于得到机构和游资的共同认可，后续该题材将会不断的挖掘和发酵。最后，机构在这样的牛皮市中也开始关注主题投资机会。另外，从2012年以来，A 股每一次的大题材都可以跟科技革命挂钩，例如3D 打印概念、北斗导航概念、苹果概念、以及新能源汽车概念，这说明在世界和中国经济增长前景不明的情况下，世界各国都希望能够一场科技革命带动经济走出低谷，因此哪个行业科技创新能力强，就最容易获得投资者的青睐。均胜电子:中国电动车业 “苹果”?导语：在特拉斯的业绩盛宴中，并没有 A 股上市公司从中收益。不过均胜电子A 股作为唯一 一家具有电池管理系统核心技术的企业被市场挖掘出来，其板块龙头地位初步显现。尽管 A 股刮起新能源汽车概念股炒作的飓风。但是遗憾的是在特斯拉的业绩盛宴中，并未有中国企业从中分一杯羹。特斯拉采购的锂电池来自于三洋的18650型电池，其上游供应商基本都是日本本土的企业。除了锂电池，其余核心技术如电池箱、变速箱、发动机等皆由特斯拉总部研制。不过由于特斯拉汽车的核心技术电池管理系统，国内一家企业均胜电子被市场挖掘出来。在国内股市场中，均胜电子是唯一一个具有向国际豪华品牌供应电池管理系统能力的上市公司。因此，从5月7日到5月10日，均胜电子连续4个交易日涨停。通过5月9肉龙虎榜发现，在该股经过两个涨停之后，仍有三家机构和一家知名游资抢筹。光大证券分析师奉玮认为，如果把特斯拉类比为苹果 iPhone，那么电池管理系统是其“触摸屏”市场目前普遍将特斯拉与苹果的 iPhone 作为类比，我们认为，在特斯拉的电池技术路线中，核心的是电池管理系统，因此我们认为如果把特斯拉汽车比喻为 iPhone，那么电池管理系统的重要性就如同 iPhone 的触摸屏。均胜电子如今拥有的资产包括子公司宁波均胜股份、长春均胜、华德塑料、华德奔源以及德国普瑞等。2012年均胜电子收购德国普瑞，普瑞在电源管理系统上拥有技术储备。目前开始为宝马公司两款混合动力车型的电池单元监测传感器及电源管理系统供货。据申银万国周旭辉分析，当前在日韩企业抢占电动汽车的高端市场的同时，低端的电动汽车和消费电子市场会转移到中国，A 股材料企业也将间接受益。由于特斯拉最终目的是为了普及廉价的电动车，未来采用低成本的中国制造为时不远。其中，最先受益的是技术成熟的锂电池材料。光大证券认为，此前公司一直按照汽车零部件行业估值，我们认为公司首先将面临估值切换，之后再是业绩逐步验证，初步目标价13.52元。