企业风险的成因分析及其控制0 6 17 厂乔志疆企业面临着各种风险。企业的生存和发展必然受到整个经济环境的影响，客观环境的变化既为企业发展提供了机会，又给企业带来了各种挑战和风险；同时，内部经营活动和管理水平也会给企业造成直接的影响。在风险无法回避的情况下，必须认清风险的来源，从而采取有效措施防范和控制风险。一、企业风险的定义及分类企业风险是指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。可分为：战略风险、法律风险、市场风险、经营风险、财务风险等。战略风险是指企业在发展方向和发展速度等战略方面的制定和实施上出现错误扩张过快，进入高风险领域，用巨资投机获取短期利润等带来的风险。法律风险是指法律、法规及特殊监管的市场风险。市场风险是指市场环境变化带来产品滞销，导致跌价或不能及时卖出产品的风险，如由于科技进步市场竞争激烈，替代性产品的影响；金融市场波动；行业特定风险等。经营风险是指在的生产经营过程中，供、产、销各个环节不确定性因素的影响所导致资金运动的迟滞，产生价值的变动。经营风险主要包括采购风险、生产风险、存货变现风险、应收账款变现风险等。财务风险是指由于多种不确定因素的作用，使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。包括：筹资风险、投资风险、现金流量风险、外汇风险、资金回收风险、收益分配风险、资本运营风险等。下面以一机集团为例，主要研究经营风险和财务风险的形成原因，重点探讨控制经营风险的方法。二、经营风险形成的原因分析( 一) 对不断变化的外部经济环境不适应由于长期在计划经济的模式下生存，一机集团特别是一些分子公司对国民经济整体的形势，国家信贷、外汇等经济政策的调整、银行利率及汇率的波动、通货膨胀程度等等理财环境的变化预见性相对比较差，这样必然影响到单位的经营活动，比如近年来的宏观经济调控对北奔重汽公司和工程机械公司长期很难上量的影响。( 二) 资金结构不合理资金结构主要指全部资金来源中权益资金与负债资金的比例。一机集团大部分生产经营资金的来源为自有资金和借入资金。存在着资产负债率较高、银行贷款过多的问题。从负债结构来看，长期负债较少，短期负债过多，对银行的依赖很大过分依赖银行，当出现支付危机时，失去银行信任而加大其财务风险，因逾期借款而使融资 成本加大。偿付能力严重不足，导致财务风险的产生。( 三) 投资缺乏科学性投资包括对内投资和对外投资。一机集团的投资大部分是对内投资，主要是固定资产投资。在固定资产投资决策过程中，对个别投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因，使得投资决策失误频繁发生，投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，这也带来了巨大的财务风险。( 四) 资金回收策略不当为了扩大市场占有率，一机集团每年都制定宏伟的经营计划，通过业绩考评的方式又传递到分子公司，这在一定限度内是一种动力，但也转化为难以承受的压力，个别分子公司为了完成经营指标，增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致应收账款大量增加。从会计核算的角度看，这可以增加利润，但园在信用销售过程中对客户的信用等级了解不够，相当比例的应收账款长期无法收回，或发生重大经济纠纷或对方经营状况恶化，甚至破产，成为坏账。1 销售人员的利益机制不健全。激励机制往往只和销售业绩挂钩，使销售人员重“销售”而轻收账。2 客户的档案不完整，信用的决策和控制缺乏有效的信息支持。缺乏对合作伙伴的资产、经营、信誉情况进行评估，个别客户信息往往被销售人员据为己有，并作为与讨价还价的资本。缺乏科学的客户资料收集和整理的方法。客户伪造资信资料有意欺诈行为。3 盲目签约，未对发生纠纷解决途径、方法进行必要的研究和效果上的考量。签订合同时，未约定纠纷解决的方式，或者约定了不利于己方的解决方式。未要求对方提供担保，或者虽然提供了担保，但因未依法办理登记手续而归于无效。4 应收账款控制和销售管理分离，造成应收账款的控制责任不清。未落实销售人员的收账责任，销售人员未得到收账的技能培训，收账能力不足，收账成本受到限制。5 诉讼措施不当，导致案件败诉或者无法执行。有关事项未保留书面材料或材料丢失，导致无法向法庭提供证据：举证不全面或者不及时，导致超过举证期限而失权。未申请财产保全措施，导致被告人的财产被其转移、处分或者被其它法院查封、冻结，失去了偿还债务的机会。6 经过诉讼程序胜诉后，未在法定期限内向法院申请执行，使生效的判决、调解丧失强制执行的效力。不能得到有效控制的现状，表面上看是不良的市场环境和客户信用状况所致，直接和根本的原因却在于内部管理的缺陷。一机集团近几年应收账款余额一直都在1 01 1 3 一亿元左右。( 五) 内部财务监控机制不力内部财务监控是财务管理系统中一个非常重要而且相当独特的系统，为使其更能充分发挥其职能作用，一机集团虽然设置了独立的组织机构，同时建立起一套比较完整的、系统的、强有力的内部财务监控制度，保证内部财务监控系统的高效运行。但各分子公司财务监督制度执行水平不尽一致，特别是有的管理与监督合而为一，缺乏资产损失责任追究制度，难以进行有效的约束，财务风险极易发生。( 六) 理财人员素质不高，缺乏风险意识个别理财人员受传统计划经济的影响和受专业教育的程度限制，其综合素质和业务素质不高，理财观念和理财方法，特别是职业道德和职业判断能力差，还不能适应市场经济环境的要求。( 七) 单纯追求规模一机集团近几年以来的经营情况来看，经营收入是呈现出一种稳步上升的趋势，但同时也要看到，由于材料及能源的持续涨价，企业的成本逐年增速更快。资本利润率是逐年下降的，不可避免地会使得企业的经营风险加大。一机集团近三年来的存货周转率处于不断下降的趋势，存货的占用水平越来越高，流动性变差，从而变现能力也有所降低，企业的经营风险是存在的。三、经营风险的防范与控制一机集团近几年，在建立健全各项管理制度方面做了大量的工作，从制度上有效地控制了风险的发展，但由于执行者的责任心及管理水平的干差万别，实际效果不尽理想，笔者认为应从以下几个方面予以加强：( 一) 外部风险的防范由于宏观环境存在于企业之外，无法对其施加影响，对来自外部的风险，只能通过密切监视、审时度势、灵活调整，将可能带来的损失降至最低限度。具体方法如下：1 认真分析宏观环境及其变化规律，提高企业的适应能力和应变能力。及时制定应变措施，适时地调整财务管理政策和方法，以降低因环境变化带来的风险。2 不断更新财务人员的专业知识，用高素质的人才适应复杂多变的宏观环境对现代财务管理的要求。( 二) 建设风险制度文化，增强风险防范意识财务风险的高效管理得益于上下一心的全员参与和制度支撑。只有在文化层面上加强全员的财务风险意识，建立起全面整体的风险观，实现团队化风险控制，把风险管理的观念和行动落实到每个人的身上。( 三) 完善风险管理机构，健全内部控制制度风险管理的复杂性和多样性要求必须建立和完善相应的组织机构对风险实施及时有效的管理。完善公司治理结构，提高风险控制能力，实现科学决策、科学管理，严格领导决策制度和程序，形成完整的决策机制、激励机制和制约机制。建立监督控制机制，加强授权批准、会计监督、预算管理和内部审计。发挥内部审计机构和人员的作用，搞好内部控制的评审和风险估计。( 四) 理顺内部财务关系，做到责、权、利相统一各部门要明确其在财务管理中的地位、作用、职责及被赋予的相应权力，做到权责分明，各负其责。在利益分配方面，应兼顾各方利益，以调动各部门参与财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一。1 发挥财务部门的监控作用。强化各项基础工作，规范财务管理，控制贷款和担保规模。完善资金集中管理，规范结算纪律。健全内部财务监察约束机制，严格签约资格，经济合同须经合同管理部门和法律咨询单位审查签证后，才能加盖合同章。2 采取科学的决策方法，做出正确的决策，避免决策失误损失。3 筹资风险的防范和控制。( 1 ) 正确选择筹资方式。标准是方案的可行性、经济性和安全性。可行性是指筹资方案选择的安全渠道有无问题。经济性是指综合资金成本率越低越好。安全性是指筹资风险对筹资目标和项目建设研究影响的程度，重点是分析风险潜在的危险。( 2 ) 合理确定财务结构，包括确定债务资金与自有资金、短期资金与长期资金的比例关系，随生产的变化而变化，动态管理。4 投资风险的防范和控制。加强可行性研究，运用科学的分析方法，测算不同方案的净现金流量、期望收益率等，选择投资方案。5 现金使用中风险的防范与控制。作现金流量预测，防范现金流量缺口带来的临时财务风险。根据资产的运用水平决定负债的种类结构和期限结构。6 存货的风险防范与控制。严格存货采购控制，运用最佳订货批量模型来确定存货量，既保证生产或销售顺利进行，又减少损失。( 五) 建立财务风险识辨系统通过对财务报表及相关经营资料的分析，及时发现已面临的危险，并分析发生的原因和财务运营体系隐藏的问题，做好防范措旌。利用财务风险指标趋势指标进行预测和监控。预警财务风险的比率主要有：流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、产权比率、已获利息倍数、长期债务与营运比率、长期资产适合率、资金资产净利率、资产安全率等。( 六) 应收账款的风险防范与控制作为大型企业，销售量固然重要，但更加重要的是回款额，应收账款能否及时足额收回直接影响的资金周转和经营业绩，为了缩短应收账款的时间，应建立应收账款中坏帐、呆帐的预警机制。根据不同特点制定收款政策，必要时可依靠诉讼方式，以一1 1 5 - -控制应收账款风险，同时建立应收账款管理的长效机制，减少坏账损失。1 客户信用管理。( 1 ) 建立客户档案，开展信用评价。做好客户的资信调查，收集客户的性质、法定代表人、注册资金、财务状况、经营规模、信誉等资料，建立客户档案。根据客户的品质、能力、资本、抵押、条件和连续性等标准，采用定性分析和定量分析进行客户信用评定。选择优质的客户开展销售业务，建立健全营销网络。( 2 ) 制定信用额度，控制应收账款规模。根据客户近期的销售计划完成情况和货款支付情况，给予客户相应的信用额度，并确定赊销金额的大小和期限的长短。财务部门及时办理货款结算、记账及对账等手续，如实反映客户的信用额度使用情况，防止出现差错。建立信用额度动态管理和预警机制管理，有效地控制赊销规模。( 3 ) 建立健全赊销审批制度。授予客户的信用额度，必须经公司主管领导审批后起用并录入客户档案。在销售过程中，销售部门应严格据此限额控制交易量，避免销售人员凭主观判断，盲目决策给企业带来损失。客户信用额度发生变动，须办理报批和备案手续。2 完善销售业务内部分工，明确岗位职责。健全销售预算、发货、仓库管理、奖惩及清欠等管理制度，明确岗位职责和业务操作流程。销售业务的合同洽谈、配货及发货、开票、出门及收款等业务应当由不同部门的人员完成，确保不相容岗位相互分离，以便各部门间相互制约、相互监督和相互稽核。销售部门主要负责处理订单、签订合同、执行销售政策和信用政策、催收货款等工作；财会部门主要负责销售款项结算记录、对账和督促管理货款回收；发货部门主要负责审核销售发货单据、办理配货及发货等工作；法律顾问室负责应收账款的法律诉讼及追讨，制定清欠及考核制度。3 选择先进的结算方式。应尽可能选择对自身有利的结算方式，加速资金回笼，减少资金在途时间。可在合同中约定购买方必须带款提货，否则不发货，确保货款及时回笼。另外，也可以利用网上银行、实时汇兑等先进的结算手段，加速资金回笼。4 加强合同管理，规范经营行为。销售业务实行合同管理制度，对于金额重大的销售合同应当通过法律顾问等专业人员审核把关。开展合同评审工作，对客户提出的标的、数量、质量、交货期、交货地点、付款方式及违约责任进行认真审查，销售合同一经签订，不得随意变更，如有变更双方应充分协商，达成一致后签订补充合同或新合同，以维护购销双方的合法权益。对于对方的违约行为，要及时提出警告或者制止，必要时依法行使先履行抗辩权，以维护己方的合法权益。5 加强