(1/160)交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险， 决策人与执行人应分离，其含义是指（） 。 A 基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易 B 投资指令必须经董事会讨论后方能确定 C 基金经理可以直接向交易员下达投资指令 D 基金经理可以直接进行交易 题 型：常识题 页 码：92 难 易 度：易 专家答案：A 解析内容 考察对基金经理的运作管理。 (2/160)假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为 16%，贝塔系数（）为 2。 如果市场预期收益率为 12%，市场的无风险利率为（） 。 A8% B10% C12% D16% 题 型：计算题 页 码：288 难 易 度：易 专家答案：A 解析内容 16%=r+ (12%-r）*2，解出 r=8% (3/160)目前，我国基金卖出股票按照 1的税率征收（） 。 A 营业税 B 所得税 C 增值税 D 股票交易印花税 题 型：常识题 页 码：188 难 易 度：易 专家答案：D 解析内容 目前，我国基金卖出股票按照 1的税率征收股票交易印花税。 (4/160)基金的存款利息收入计提方式为（） 。 A 按日计提 B 按周计提 C 按月计提 D 按季度计提 题 型：常识题 页 码：178 难 易 度：易 专家答案：A 解析内容 基金的存款利息收入计提方式为按日计提。 (5/160)以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（） 。 A 资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价 B 资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空 C 当市场达到均衡时，市场组合 M 成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证 券 F 与市场组合 M 的再组合 D 资本资产定价模型主要应用于资产配置题 型：常识题 页 码：281，282 难 易 度：易 专家答案：B 解析内容 资本资产定价模型的 3 项假设： 假设一：投资者都依据期望收益 率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优 证券组合。 假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。 假设三：资本市场没有摩擦。 (6/160)一般投资者都是风险厌恶者，他们的无差异曲线簇表现为（）的曲线。 A 从左至右向下弯曲 B 从左至右向上弯曲 C 从右至左向下弯曲 D 从右至左向上弯曲 题 型：常识题 页 码：279 难 易 度：易 专家答案：B 解析内容 对于厌恶风险的投资者而言，他们的无差异曲线簇都是从左至右向 上弯曲的曲线。 (7/160)需要以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算公司开设的账户是（ ） 。 A 基金结算备付金账户 BTA 账户 C 基金证券账户 D 基金资金专用存款账户 题 型：常识题 页 码：116 难 易 度：易 专家答案：C 解析内容 需要以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算公司开设的账 户是基金证券帐户。 (8/160)基金年度报告披露的财务指标中，能够较为合理地评价基金业绩表现的指标是（） 。 A 本期已实现收益 B 期末可供分配利润 C 净值增长率 D 期末资产净值 题 型：常识题 页 码：210 难 易 度：易 专家答案：C 解析内容 基金年度报告披露的财务指标中，能够较为合理地评价基金业绩表 现的指标是净值增长率。 (9/160)根据中国证监会对基金的分类标准，基金资产（）以上投资于债券的基金为债券基 金。 A40% B50% C70% D80% 题 型：常识题页 码：26 难 易 度：易 专家答案：D 解析内容 根据中国证监会对基金的分类标准，基金资产 80%以上投资于债 券的基金为债券基金。 (10/160)关于开放式基金的冻结和解冻，以下哪项描述是正确的：（） 。 A 基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻 B 基金账户被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结 C 基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结 D 以上说法都不正确 题 型：常识题 页 码：68 难 易 度：易 专家答案：A 解析内容 基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益（包括现金 分红和红利再投资）一并冻结。 (11/160)假设资本资产定价模型成立，某只股票的 =1.5，市场风险溢价=8%，无风险利率 =4%，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨 10%，你是否会投资该股票（） 。A 低于期望收益率，不会投资该股票 B 高于期望收益率，会投资该股票 C 缺少条件，无法计算 D 股票有风险，不投资任何股票 题 型：计算题 页 码：291 难 易 度：易 专家答案：A 解析内容 根据资本资产定价模型，期望收益率=4%+8%*1.5=16%，这支股股 票至少应上涨 16%才可以投资 ，而权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨 10%， 低于期望收益率，所以不会投资该股票。 (12/160)M2 测度与夏普指数对基金绩效的排名（） 。 A 十分不同 B 大体相同 C 无法比较 D 一致 题 型：常识题 页 码：387 难 易 度：易 专家答案：D 解析内容 M2 测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的。 (13/160)无风险收益率为 5，市场组合的风险溢价为 17，某股票的贝塔系数是 0.90，则 该股票的投资者要求的收益率是（ ） 。 A15% B15.5% C22% D20.3% 题 型：计算题 页 码：291难 易 度：易 专家答案：D 解析内容 投资者要求的收益率 Ki=Rf+(Km-Rf) 这里主要强调投资者进行 风险投资时，对风险溢价要求额外报酬。 Rf 是无风险投资的收益率，Km-Rf 是风险溢价，(Km-Rf) 是对风险溢价要求的额外报酬。则该股票投资者要求的收益率为 K=5%+17%*0.90=20.3% (14/160)在基金管理公司内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是（） 。 A 信息披露控制 B 研究业务控制 C 投资决策业务控制 D 基金交易业务控制 题 型：常识题 页 码：103 难 易 度：易 专家答案：A 解析内容 投资管理业务控制的内容包括研究业务控制、投资决策业务以及交 易业务控制。 (15/160)根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除 QDII 基金外，投资人申购基金成 功后，基金注册登记人在（ ）日为投资人登记权益，投资人在（）日（含该日）后有权赎 回该部分基金份额。 AT，T+1 BT+1，T+2 CT+2，T+3 DT+3，T+4 题 型：常识题 页 码：65 难 易 度：易 专家答案：B 解析内容 根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除 QDII 基金外，投 资人申购基金成功后，基金注册登记人在 T+1 日为投资人登记权益，投资人在 T+2 日（含 该日）后有权赎回该部分基金份额。 (16/160)基金管理公司内部控制制度中明确内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内 容的文件是（） 。 A 基本管理制度 B 部门业务规章 C 业务操作手册 D 内部控制大纲 题 型：常识题 页 码：99 难 易 度：易 专家答案：D 解析内容 基金管理公司内部控制制度中明确内控目标、内控原则、控制环境、 内控措施等内容的文件是内部控制大纲。 (17/160)以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（ ） 。 A 指数策略 B 现金流匹配策略 C 应急免疫策略 D 免疫策略题 型：常识题 页 码：358-364 难 易 度：易 专家答案：C 解析内容 积极债券组合管理策略：水平分析、债券互换、应急免疫、骑乘收 益率曲线等 4 种。 (18/160)价值型股票基金与成长型股票基金相比（） 。 A 风险高 B 回报高 C 市盈率低 D 收益增长快 题 型：常识题 页 码：33 难 易 度：易 专家答案：C 解析内容 成长型股票基金的成长性好、收益增长快、风险高、回报高。 (19/160)（ ）对有效市场假设理论的阐述最为系统。 A 哈里马科维兹 B 威廉夏普 C 斯蒂芬罗斯 D 尤金法玛 题 型：常识题 页 码：298 难 易 度：易 专家答案：D 解析内容 尤金法玛对有效市场假设理论的阐述最为系统。 (20/160)证券投资基金具有优化金融结构和促进经济增长的作用，这种作用是通过（）实现 的。 A 组合投资、分散风险 B 扩大直接融资比例 C 对所投资证券进行的深入研究与分析 D 对保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币是市场 题 型：常识题 页 码：21，22 难 易 度：易 专家答案：B 解析内容 证券投资基金具有优化金融结构和促进经济增长的作用，这种作用 是通过扩大直接融资比例实现的。 (21/160)（ ）按照证券投资上市规则 ，对在交易所上市的基金（含 ETF）的信息披露行 为进行监管。 A 证券交易所 B 中国证监会 C 中国证监会各地方监管局 D 基金托管人 题 型：常识题 页 码：241，242 难 易 度：易 专家答案：A 解析内容 证券交易所按照证券投资上市规则 ，对在交易所上市的基金（含 ETF）的信息披露行为进行监管。 (22/160)基金公司的内部机构中最高投资决策机构是（） 。 A 基金持有人大会 B 董事会 C 基金总经理 D 投资决策委员会 题 型：常识题 页 码：88 难 易 度：易 专家答案：D 解析内容 基金公司的内部机构中最高投资决策机构是投资决策委员会。 (23/160)证券投资基金筹集的资金主要是投向（） 。 A 有价证券 B 股票 C 债券 D 国债 题 型：常识题 页 码：4 难 易 度：易 专家答案：A 解析内容 证券投资基金筹集的资金主要是投向有价证券等金融工具或产品。 (24/160)影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素不包括（） 。 A 国际经济形势 B 国内经济状况与发展动向 C 通货膨胀 D 税收情况 题 型：常识题 页 码：307 难 易 度：易 专家答案：D 解析内容 税收情况是资产配置主要考虑的因素。 (25/160)认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿的理论是（） 。 A 完全预期理论 B 流动性偏好理论 C 集中偏好理论 D 市场分割理论 题 型：常识题 页 码：351 难 易 度：易 专家答案：B 解析内容 流动性偏好理论认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险 补偿。 (26/160)（ ）证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。 A20 世纪 40 年代以后 B20 世纪 60 年代以后 C20 世纪 80 年代以后 D20 世纪 90 年代末期 题 型：常识题页 码：12 难 易 度：易 专家答案：C 解析内容 2O 世纪 80 年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性的发 展。 (27/160)以下关于基金销售服务的表述，不正确的有（） 。 A 可以通过人员推销、广告促销、营业推广、公共关系等进行促销 B 基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大约为 0.5% C 基金管理公司可以进行直销 D 专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务 题 型：常识题 页 码：141，175 难 易 度：易 专家答案：B 解析内容 基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率 大约为 0.25%。 (28/160)以下关于封闭式基金及其上市交易的表述，不正确的是（） 。 A 基金份额持有人在一定时间后才能申请赎回 B 基金合同期限在 5 年以上 C 募集金额不低于 2 亿人民币 D 基金份额