29可转换证券通常是指其持有者可以将一定数量的证券转换为一定数量的( )的证券。 A债券 B公司债券 C优先股 D普通股 D 30看跌期权也称为( )，投资者之所以买入它，是因为预期该看跌期权的标的资产的市场价格将下跌。 A买入期权 B卖出期权 C欧式期权 D货币资产期权 B 31金融衍生工具产生的直接动因是( )。 A规避风险和套期保值 B金融创新 C投机者投机的需要 D金融衍生工具的高风险高收益刺激 A 32金融期货是以( )为对象的期货交易品种。 A股票 B债券 C金融期货合约 D金融证券 C 33利率期货以( )作为交易的标的物。A浮动利率 B固定利率 C市场利率 D固定利率的有价证券 D 31金融衍生工具产生的最基本原因是( )。A跨期交易 B规避风险 C杠杆效应 D套期保值与投机套利 B 36金融期货交易结算所所实行的每日清算制度是一种( )。 A无资产的结算制度 B有资产的结算制度 C无负债的结算制度 D有负债的结算制度 C38看跌期权的买方对标的金融资产具有（ ）的权利。 A买入 B卖出 C持有 D注销 B40可转换证券的转换价格取决于可转换证券面值与（ ）之比。 A转换比例 B转换价值 C转换期限 D转换数量 A42看跌期权也称为（ ） 。 A买入期权 B卖出期权 C欧式期权 D货币资产期权 B 43可在期权到期日或到期日之前的任一个营业日执行的期权是( )。 A美式期权 B欧式期权 C看涨期权 D看跌期权 A 44金融期权的（ ）取决于期权的协定价格与基础资产的市场价格之间的关系。 A市场价值 B内在价值 C时间价值 D票面价值41根据金融期货交易中的大户报告制度，通常交易所大户报告限额( )。 A小于限仓限额 B等于限仓限额 C大于限仓限额 D小于或等于限仓限额A35国债基金收益受货币市场利率的影响，具体表现为（ ） 。 A市场利率下调，收益下降；市场利率上调，收益上升 B市场利率下调，收益上升；市场利率上调，收益下降 C市场利率下调，收益上升；市场利率上调，收益上升 D市场利率下调，收益下降；市场利率上调，收益下降 B 36外汇风险中最常见最重要的风险是( )。 A商业性汇率风险 B金融性汇率风险 C违约性汇率风险 D政治性汇率风险 A61、 存托凭证业务中，托管银行所提供的服务包括（ ） 。 A 领取红利或利息，用于再投资或汇回 ADR 发行国 B 负责 ADR 的注册和过户 C 负责保管 ADR 所代表的基础证券 D 负责对公司管理监督 37、首先在期货市场上买入期货，以便在将来的现货市场上卖进时免受价格上涨的损失的期货交易方式是（ ） A、 空头套期保值 B、 交叉套期保值 C、 多头套期保值 D、 混合套期保值 C 39、套期保值是指通过在现货市场和期货市场之间建立（ ）的头寸，从而锁定未来现金流的交易行为。 A、 方向相同，数量不同 B、 方向相反，数量不同 C、 向相反，数量相同 D、 方向相同，数量相同 C 40、在期货市场上，根据不同品种的合约之间的价格差异，进行双向操作的行为称为（ ） A、 跨市场套利 B、 跨期限套利 C、 混合套利 D、 跨品种套利 D 22金融期权的主要特征有（ ） 。 A交换的是买卖权利 B买方无需交纳保证金 C买卖双方均无须支付标的物的全部价格 D只有买入方才支付期权费 ABCD 23在现实的各种金融期权交易中，以高于内在价值的价格买卖的期权有( )。A实值期权 B虚值期权 C平价期权 D溢价期权 ABC 24参与期货交易的目的包括( )。 A投资获利 B.投机获利 C套期保值 D规避风险 BCD 25影响金融期货理论价格的主要因素是( )。 A持有现货的成本 B资金成本 C持有现货的时间价值 D货币的时间价值 AC30根据国际会计准则第 39 号的定义，衍生工具是指具有以下特征的金融工具（ ） 。 A在未来日期结算 B合约条款要求或允许净额结算 C其价值随汇率、利率指数、信用等级或类似变量的变动而变动 D不要求初始净投资或要求较少的净投资 ACD 31按照市场形态划分，金融衍生工具可以划分为（ ） 。 A股权式衍生工具 B内置型衍生工具C交易所交易的衍生工具 DOTC 交易的衍生工具 BCD 32金融互换具体类型主要有( )。 A货币互换 B利率互换 C期货互换 D期权互换 AB34金融期货交易与金融现货交易相比，区别在于（ ） 。 A交易对象不同 B交易目的不同 C价格决定不同 D结算方式不同 ABD 35期货交易中套期保值的基本类型有（ ） 。 A多头套期保值 B空头套期保值 C交叉套期保值 D平行套期保值 AB 36期货交易的限仓可以采取（ ）几种形式。 A根据保证金数量规定持仓限额 B对会员的持仓量限制 C对客户的持仓量限制 D对投资者的持仓量限制 ABC34金融期货与金融期权的区别主要表现在（ ） 。 A套期保值的作用与效果不同 B投资者权利与义务的对称性不同 C现金流转不同 D基础资产不同 ABCD 35根据选择权的性质划分，金融期权可以分为( )。 A股票期权 B看涨期权 C货币期权 D看跌期权 BD 37可转换证券主要包括( )。 A可转换普通股票 B可转换优先股 C可转换国债 D可转换公司债券 BD39货币期权也可以称为( )。 A外币期权 B本币期权 C资金期权 D外汇期权 AD28、金融期货的主要交易制度（ ） （1 分） A、 保证金及其杠杆作用 B、 标准化的期货合约和对冲机制 C、 结算所和无负债结算制度 D、 限仓制度 E、 集中交易制度 F、 大户报告制度 ABCDEF 29、金融期货与金融期权的区别主要表现在（ ） （1 分） A、 基础资产不同 B、 交易者的权利和义务的对称性不同 C、 履约保证不同 D、 现金流转不同 E、 盈亏特点不同 F、 套期保值的作用与效果不同 ABCDEF30、金融衍生工具的基本特征（ ） （1 分） A、 杠杆性 B、 跨期性 C、 联动性 D、 不确定性 E、 高风险性 ABCDE 31、金融衍生工具按照基础工具分类可以分为（ ） （1 分） A、 股权式衍生工具 B、 货币衍生工具 C、 利率衍生工具 D、 信用衍生工具 E、 其他衍生工具 F、 结构化金融衍生工具 ABCDE 30、 在期货交易中，设立保证金的主要目的是当交易者出现亏损时能及时制止，防止出现不能偿付的现象，起履约保证的作用。 Y 31、 从一定意义上说，金融期权是金融期货功能的延伸和发展，具有与金融期货相同的套期保值和发现价格的功能，是一种有效的控制风险的工具。 Y 32、在金融期货交易和金融期权交易中，交易双方都必须开立保证金帐户，在交易过程中，根据亏损情况及时增加保证金，否则将强行平仓。 N 33、目前，我国内地已有交易所交易的结构化产品。 N 34、 金融期货交易双方的权利和义务是对称的，即对于任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务，而金融期权交易双方的权利和义务存在着明显的不对称、 Y 35、金融期权是一种权利的交易，其价格受多种因素影响，但从理论上说，有两个部分组成即内在价值和风险价值、 N 36、 金融期货合约是由期货交易所设计的一种对指定金融工具的种类，规格，数量，交收月份，交收地点都做出统一规定的标准化书面协议、 Y 38、 套期保值的基本做法是:在现货市场上买进或卖出某种金融工具的同时，作一笔与现货交易品种，数量，期限相当但方向相反的期货交易，以期未来某一时间通过期货合约的对冲，从而规避现货价格变动带来的风险，实现保值的目的。 Y 30期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，而他可能遭受的损失却是无限的。 A 31对看跌期权而言，若市场价格低于协定价格，即为虚值期权。 B 26金融衍生品市场上，套期保值者和投机套利者的关系是相互利用的共存关系。 A 27金融衍生工具都是在金融变量的基础上开发的。 B 28所谓储备风险是指国家、银行、公司等持有的储备性外汇资产因汇率变动而使其实际 价 值减少的可能性。 A 29期货市场上的投机者当预计价格上涨时，就会建立期货空头。 B 30期货交易所的经纪公司也必须向交易所或结算所缴纳保证金。 A 31所有期货交易的结算必须通过结算会员由结算机构讲行，而不是由结算双方直接进行。A 32理论上，期货价格有可能高于、等于、低于相应的现货金融工具。 A 33对看跌期权而言，基础资产市场价格低于协定价格时为虚值期权。 B 34一般而言，协定价格与市场价格间的差距越大，时间价值也越大；反之，则时间价值 越 小。 B24所有影响金融期权内在价值和时间价值的因素都会影响金融期权价格。 A25美式期权不必在到期日执行，可以提前或推迟。 B 26金融期权是指以金融期货为标的物的买卖选择权交易。 B 27在金融期货交易中，结算所是所有交易者的对手，即既是所有买方的卖方，也是所有 卖 方的买方。 A 28从理论上讲，当期货合约临近到期日时，基差将接近于现货价格。 B