Xy840814宏观动态宏观动态宏观动态宏观动态 国务院促进中小企业发展领导小组将于近期成立（宏观分析 师 胡俊） 行业动态行业动态行业动态行业动态 企业兼并重组大幕将启 推进意见上报国务院 中钢协预计全年粗钢总量超 5 亿吨 产能严重过剩 公司动态公司动态公司动态公司动态 滨江集团通过挂牌取得杭州地块公告点评（房地产行业分析 师 周伟） 云天化关于与珠海经济特区富华集团股份有限公司签署增 资扩股框架协议的公告 (600795)国电电力：关于控股子公司机组投产公告 (600269)赣粤高速：关于收到 2009 年度财政补贴款公告 方证研究方证研究方证研究方证研究 大洲集团优质地产借壳 ST 兴业ST 兴业 （600603） （房地 产行业分析师 周伟） 重点公司重点公司重点公司重点公司 差异化竞争策略显公司优势罗普斯金(002333)（有色金 属行业分析师 邓新荣） 方正证券方正证券方正证券方正证券“价值成长价值成长价值成长价值成长 30”股票池股票池股票池股票池 方正证券研究中心晨报 2009.12.25 全球市场近日表现全球市场近日表现全球市场近日表现全球市场近日表现 指数名称 收盘 涨跌幅% 上证综指 3,153.41 2.59 深证综合 13,305.31 3.84 香港恒生 21,517.00 0.88 道琼斯工业 10,520.10 0.51 标准普尔 500 1,126.48 0.53 纳斯达克 2,285.69 0.71 日经 225 10,492.19 -0.42 富时100指数 5,402.41 0.56 主要期货商品最新报价主要期货商品最新报价主要期货商品最新报价主要期货商品最新报价 商品名称 最新价格 涨跌幅% 沪铜 0908 54,790.00 0.64 沪铝 0908 16,145.00 0.25 沪金 0912 252.00 0.00 郑白糖 1001 5,336.00 2.91 纽约原油 78.05 1.83 纽约黄金 1,104.80 1.51 国内主要债券国内主要债券国内主要债券国内主要债券/基金指数基金指数基金指数基金指数 指数 收盘 涨跌幅% 上证基金指数 4,551.83 2.55 上证国债指数 122.60 0.04 上证企债指数 133.39 0.01 深证基金指数 4,512.84 2.49 研究源于数据 研究创造价值 方正证券研究中心晨报方正证券研究中心晨报方正证券研究中心晨报方正证券研究中心晨报 2 宏观动态宏观动态宏观动态宏观动态 国务院促进中小企业发展领导小组将于近期成立 事件：24日全国中小企业工作座谈会透露，以十六个部门领导为成员的国务院促进中小企业发展领导 小组将于近期成立。国务院副总理张德江将担任领导小组组长，工信部部长李毅中、财政部部长谢旭人、 国务院副秘书长肖亚庆为副组长。领导小组涉及的部门包括发改委、财政部、工信部、央行、银监会、税 务总局、证监会、统计局、质检总局等。 点评点评点评点评：改革开放以来改革开放以来改革开放以来改革开放以来，特别是进入新世纪以来特别是进入新世纪以来特别是进入新世纪以来特别是进入新世纪以来，我国中小企业不断发展壮大我国中小企业不断发展壮大我国中小企业不断发展壮大我国中小企业不断发展壮大，已成为我国国民经济和已成为我国国民经济和已成为我国国民经济和已成为我国国民经济和 社会发展的重要力量社会发展的重要力量社会发展的重要力量社会发展的重要力量，在繁荣经济在繁荣经济在繁荣经济在繁荣经济、增加就业增加就业增加就业增加就业、推动创新推动创新推动创新推动创新、改善民生等方面改善民生等方面改善民生等方面改善民生等方面，发挥着越来越重要的作用发挥着越来越重要的作用发挥着越来越重要的作用发挥着越来越重要的作用。 目前目前目前目前，中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%60%60%60%左右左右左右左右，缴税额为国家税收总额的缴税额为国家税收总额的缴税额为国家税收总额的缴税额为国家税收总额的50%50%50%50% 左右左右左右左右，提供了近提供了近提供了近提供了近80%80%80%80%的城镇就业岗位的城镇就业岗位的城镇就业岗位的城镇就业岗位。国际金融危机爆发后国际金融危机爆发后国际金融危机爆发后国际金融危机爆发后，中小企业受到严重冲击中小企业受到严重冲击中小企业受到严重冲击中小企业受到严重冲击，亏损亏损亏损亏损、停产和半停停产和半停停产和半停停产和半停 产企业增多产企业增多产企业增多产企业增多，经济效益大幅下降经济效益大幅下降经济效益大幅下降经济效益大幅下降。2009200920092009年以来年以来年以来年以来，政府将中小企业的发展放在了前所未有的战略政府将中小企业的发展放在了前所未有的战略政府将中小企业的发展放在了前所未有的战略政府将中小企业的发展放在了前所未有的战略高度高度高度高度。政府政府政府政府 出台了一系列政策扶持中小企业发展出台了一系列政策扶持中小企业发展出台了一系列政策扶持中小企业发展出台了一系列政策扶持中小企业发展：一是一是一是一是出台扶持中小企业发展的法律和政策措施出台扶持中小企业发展的法律和政策措施出台扶持中小企业发展的法律和政策措施出台扶持中小企业发展的法律和政策措施；二是二是二是二是加大对中小企加大对中小企加大对中小企加大对中小企 业的财税支持力度业的财税支持力度业的财税支持力度业的财税支持力度；三是三是三是三是采取积极措施缓解中小企业融资困难采取积极措施缓解中小企业融资困难采取积极措施缓解中小企业融资困难采取积极措施缓解中小企业融资困难；四是四是四是四是积极推进中小企业结构调整和优化升积极推进中小企业结构调整和优化升积极推进中小企业结构调整和优化升积极推进中小企业结构调整和优化升 级级级级；五是五是五是五是大力加强服务体系建设大力加强服务体系建设大力加强服务体系建设大力加强服务体系建设；六是六是六是六是积极推进中小企业国际交流合作积极推进中小企业国际交流合作积极推进中小企业国际交流合作积极推进中小企业国际交流合作。24242424日日日日，又又又又成立领导小组意在便于成立领导小组意在便于成立领导小组意在便于成立领导小组意在便于 部门间协调部门间协调部门间协调部门间协调，形成合力支持中小企业形成合力支持中小企业形成合力支持中小企业形成合力支持中小企业。明年明年明年明年政府政府政府政府将出台具体的配套措施将出台具体的配套措施将出台具体的配套措施将出台具体的配套措施支持中小企业的发展支持中小企业的发展支持中小企业的发展支持中小企业的发展。采取的措施采取的措施采取的措施采取的措施 包括包括包括包括加大对中小企业的财税支持加大对中小企业的财税支持加大对中小企业的财税支持加大对中小企业的财税支持，缓解中小企业融资担保难缓解中小企业融资担保难缓解中小企业融资担保难缓解中小企业融资担保难，推动结构调整和产业升级推动结构调整和产业升级推动结构调整和产业升级推动结构调整和产业升级，帮助中小企业开帮助中小企业开帮助中小企业开帮助中小企业开 拓海外市场拓海外市场拓海外市场拓海外市场，完善中小企业社会化服务体系完善中小企业社会化服务体系完善中小企业社会化服务体系完善中小企业社会化服务体系。 （宏观分析师 胡俊） 研究源于数据 研究创造价值 3 方正证券研究中心晨报方正证券研究中心晨报方正证券研究中心晨报方正证券研究中心晨报 行业动态 企业兼并重组大幕将启 推进意见上报国务院 事件：工业和信息化部部长李毅中 22 日在京表示，酝酿已久的关于加快推进企业兼并重组的意见 已上报国务院。受国务院委托，工信部协调了财政部、国资委、税务总局等十多个部门，代拟了关于加 快推进企业兼并重组的意见 ，目前已上报国务院。在此基础上，工信部还将起草钢铁、有色、建材、汽 车、船舶等行业兼并重组的实施意见。 点评点评点评点评： 上报国务院的还有上报国务院的还有上报国务院的还有上报国务院的还有关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知 。 。 。 。这份通知制定了淘汰落后产能的分这份通知制定了淘汰落后产能的分这份通知制定了淘汰落后产能的分这份通知制定了淘汰落后产能的分 行业实施方案行业实施方案行业实施方案行业实施方案，将钢铁将钢铁将钢铁将钢铁、电解电解电解电解铝铝铝铝、水泥以及电石水泥以及电石水泥以及电石水泥以及电石、铁合金铁合金铁合金铁合金、焦炭等行业在焦炭等行业在焦炭等行业在焦炭等行业在 2010 年淘汰目标分解落实到各年淘汰目标分解落实到各年淘汰目标分解落实到各年淘汰目标分解落实到各 地地地地。2009 年工信部在给各地细化的任务指标中年工信部在给各地细化的任务指标中年工信部在给各地细化的任务指标中年工信部在给各地细化的任务指标中，炼铁炼铁炼铁炼铁、炼钢炼钢炼钢炼钢、水泥和玻璃行业需要淘汰落后产能分别为水泥和玻璃行业需要淘汰落后产能分别为水泥和玻璃行业需要淘汰落后产能分别为水泥和玻璃行业需要淘汰落后产能分别为 2113 万吨万吨万吨万吨、1691 万吨万吨万吨万吨、7416 万吨和万吨和万吨和万吨和 600 万重量箱万重量箱万重量箱万重量箱，总量超过亿吨总量超过亿吨总量超过亿吨总量超过亿吨。 作为经济结构调整重要组成部分作为经济结构调整重要组成部分作为经济结构调整重要组成部分作为经济结构调整重要组成部分，新兴产业的培育和发展将成为新兴产业的培育和发展将成为新兴产业的培育和发展将成为新兴产业的培育和发展将成为 2010 年的重要工作年的重要工作年的重要工作年的重要工作。李毅中要求李毅中要求李毅中要求李毅中要求， 新兴产业发展要与传统产业紧密结合新兴产业发展要与传统产业紧密结合新兴产业发展要与传统产业紧密结合新兴产业发展要与传统产业紧密结合，特别是与传统产业改造提升密切结合特别是与传统产业改造提升密切结合特别是与传统产业改造提升密切结合特别是与传统产业改造提升密切结合，必须深层挖掘传统产业的潜必须深层挖掘传统产业的潜必须深层挖掘传统产业的潜必须深层挖掘传统产业的潜 能能能能，如将传统汽车的节能减排与发展新能源汽车并重如将传统汽车的节能减排与发展新能源汽车并重如将传统汽车的节能减排与发展新能源汽车并重如将传统汽车的节能减排与发展新能源汽车并重。2010 年工业投资增长年工业投资增长年工业投资增长年工业投资增长 20左右左右左右左右，其中其中其中其中，技术改技术改技术改技术改造造造造 将得到重点支持将得到重点支持将得到重点支持将得到重点支持。新兴产业掌握核心技术新兴产业掌握核心技术新兴产业掌握核心技术新兴产业掌握核心技术，在信息网络等有基础在信息网络等有基础在信息网络等有基础在信息网络等有基础、条件好的领域率先突破条件好的领域率先突破条件好的领域率先突破条件好的领域率先突破，可采取产业技可采取产业技可采取产业技可采取产业技 术联盟方式术联盟方式术联盟方式术联盟方式，加快形成自主技术和标准加快形成自主技术和标准加快形成自主技术和标准加快形成自主技术和标准。此外此外此外此外，工信部将强化对新兴产业的政策支持工信部将强化对新兴产业的