刘向东先生理财规划 报告第二期CFP 第六组Date1理财报告目录v一 、声明 v二 、理财规划报告书摘要 v三 、家庭基本情况介绍 v四、 刘向东家庭理财目标 v五、 宏观经济基本假设 v六、 主要财务报表 v七、 客户目标筹划方案 v八 、遗产规划 v九、 风险提示Date2声 明v本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及 目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自 由、决策自主与生活自在的人生目标。 v本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基 于通常可接受的假设、合理的估计。综合考虑您 的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制 定的。 v本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您 当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目 标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处 的经济形式，以上内容都有可能发生变化。建议 您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶 段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换 工作等。 v保密条款:未经客户书面许可不得透漏任何有关 客户的个人信息Date3二、理财规划报告书摘要:理财规划目的:以全方位的观点衡量应如何安排保险与投资来达到理财目标。 客户背景: 刘向东经济学教授，42岁，配偶赵晓兰36岁，儿子12岁，现就读初中 二年级（三年制）。 资产负债状况: 以2009年底市价计算，总资产4469000元，总负债704344元，财务 结构健全。资产中自用资产占51.47%，生息资产中4.48%为固定收益理财产品， 38.04%为指数基金与国内股票，既得权益3.81%,流动性资产占4.61%, 仅可支应3 个月的紧急预备金需求。 4.收入支出状况: 家庭税后年收入达467922元，年支出189496元，净储蓄率 83.86%，算是一个高储蓄率的家庭，理财规划弹性大。其中刘先生收入贡献率 95.44%。自由储蓄额888822元，预估未来收入时需扣除一次性的房产交易所得与 资本利得,因此下年度自由储蓄额预估为-79977万元，可依照客户风险属性规划基 金定投或缴储蓄险保费。 5.理财目标:若让儿子能考上国内读一流大学，则毕业后再出国留学读硕士、博士 ，否则高中毕业后，直接出国留学，直到读完博士。每年留学学费加生活费现值 20万元人民币。准备一年后换购一辆价值30万元的新车。希望两人20年后的退休 生活费现值能保持在当前水准的70%，并能按现在的旅游费现值水平周游世界。刘 先生想捐赠10万元建一所希望小学.刘先生夫妇实行共同财产制度。若刘先生离婚 ，子女由自己抚养，并和32岁刚离婚带有两岁女儿，税前月收入1.2万无房产的林 小姐结婚。Date4摘要6.生涯模拟在收入以5%稳健成长且退休年金都可领到的假设下，要达到 所有理财目标的内部报酬率-1.94%，低于客户可接受风险下的合理报酬 率5.35%. 7. 保险产品配置计划 依据遗属需要法，客户可投保终身寿险保额47万元，意外险315万元， 缴费15年到退休。客戶与配偶各应加保医疗保额20万元。 9.投资产品配置计划 依照分離定理，考虑与优化风险属性合理的资产配置，客户属于稳健型 投资人，建议股票32%、债券40%与货币28%的投资组合，预期投资报 酬率5.35%，应准备三个月支出的紧急预备金配置在活存或现金，不足 者最好在未来一年内补齐。 10.根据客户的情况，建议一年定期检讨一次。暂时预约2011年6月初为 下次检讨日期，届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报 告书的情况。Date5三、家庭基本情况介绍税前月薪收入1.5万元，年发1个月奖金；稿酬月 税前收入约1,000元，演讲月税前收入约3万元；另担 任某上市公司独立董事，月税前收入5,000元；担任 某公司经济顾问，年税前收入10万元。住房公积金账 户余额1万元， 医疗险账户1万元，已缴9年，不缴养 老保险，比照公务人员退休制度。购买两全保险10万 元，年缴保费5,200元，20年缴清，已缴5年，现金价 值3万元。丈夫 刘向东 42岁 经济学教授Date6家庭基本情况介绍现就读初中二年级（三年制），每年学费支出 10,000元。 税前月薪5,000元，年发两个月奖金， 住房公积 金账户余额1,000元，个人养老金账户余额16,000元 ，医疗险账户2,000元，已缴7年。从今年开始，任 职企业开始提拨企业年金，依税前工资的4%计算， 企业相对提拨4%。购买定期寿险400,000元年缴保 费2,000元，应缴费20年,已缴5年。太太 赵晓兰 36岁 某公司会计儿子 12岁Date7资产负债情况股票90万元，纸黄金10万元。2003年购买价 值20万元的汽车一部。2007年在城市新区购买80 万元，现价140万元的两居室住宅，商业贷款七 成，20年期限，出租，每月租金4,000元。刘向 东拟将该房出售，已签订合同，一周后成交。 刘向东婚前父母赠予的某公司原始股5万元， 仍持有，现价50万元，现有银行活期存款 10万元，指数型基金30万元，银行固定收 益理财产品20万元。另有自住房产一套， 于2005年购买，原价120万元，现价210万 元，贷款七成，其中公积金贷款50万元， 其它为商业贷款，期限均为20年。 赵晓兰Date8四、刘向东家庭理财目标家庭理财 目标儿子出国留学税务规划二十年后退休养老规划捐赠10万元建希望小学换购一辆价值30万的新车离婚后与林小姐再婚Date9五、宏观经济基本假设通货膨胀率预估为5%。 汽车折旧率5%/年。 住房公积金贷款利率五年以上为4%，当地住房公积金贷款额的上限为 50万元。商业房贷利率五年以上为6%。 个人养老金账户缴存率8%，住房公积金账户缴存率个人与单位均为 12%。失业保险费缴存率1%，个人医疗账户缴存率2%。 货币资产平均年收益率2%，债券平均收益率为4%，标准差为8%。 股 票平均收益率为10%，标准差为20%，货币与债券及股票无相关，股票 与债券的相关系数为0.2。 学费成长率估计为5%。退休前与退休后的支出成长率均估计为5% 赵小兰女士的月收入成长率假设为5%，与社会平均工资成长率相同。 2009年当地的月平均工资假设为2,500元。 根据林先生夫妻目前身体健康的状况，预估客戶80岁，其配偶85岁终 老。 住房公积金账户的报酬率为3%，个人养老金账户與企業年金及退休后 自行投资的投资报酬率假设为4%。Date10资产金额比重负债与权益 金额比重现金$00.00%信用卡循环信用$00.00%活存$100,0001.72%已购物分期付款余额$00.00%货币市场基金$00.00%其他消费负债$00.00%流动动性资产资产$100,0001.72%消费负债费负债 $00.00%定存$00.00%投资用房产贷款 $512,32442.34%外币存款$00.00%金融投资贷款$00.00%教育储蓄存款$00.00%投资负债资负债 $512,32442.34%国债$00.00%汽车贷款 $00.00%债券型基金$200,0003.44%住房公积金贷 款$409,16233.81%应收款项$00.00%自用房产贷款 $288,65123.85%国内股票$1,400,00 024.10%自用负债负债 $697,81357.66%股票型基金$300,0005.16%总负债总负债 $1,210,13 7100.00%寿险现金价值$30,0000.52%流动净值 $100,0002.17%住房公积金帐 户$11,0000.19%投资用净值 $2,956,67 664.29%个人养老金帐 户$16,0000.28%自用净值 $1,542,18 733.53%六、主要财务报表 资产负债表Date11医疗保险金 帐户$12,0000.21%总净值总净值 $4,598,863100.00 %企业年金帐 户$00.00%投资分类占投资比率包括项目实业 投资$00.00%流动性资产2.80%现金/活存/货币 市场基 金房产投资$1,400,00024.10%收益性资产5.60%定存/债券 贵金属艺术 收藏品$100,0001.72%成长性资产47.63%股票/实业 投资 投资资性资产资产$3,469,00059.72%保值性资产42.03%房产/贵金属与艺术 收藏 品自用汽车当前 价值$140,0002.41%既得权益1.93%公积金/养老金/医保金/ 企业年金/寿险现 金 价值自用房产当前 价值$2,100,00036.15%紧急预备 金$53,813月支出*紧急预备 金月数 其他自用资产 价值$00.00%需配置投资$2,046,187 不包括既得权益资产自用性资产资产$2,240,00038.56%参数设置紧急预备 金 月数3总资产总资产$5,809,000100.00%资产负债表（续）Date12家庭所得项目本人配偶家庭合计占收入%工资薪津所得$204,025$50,905$254,93022.83%个体工商户经营 所得$0$0$00.00%劳务报 酬所得$372,600$0$372,60033.36%稿酬所得$10,656$0$10,6560.95%特许权 使用费所得$0$0$00.00%利息股息红利所得$0$0$00.00%财产 租赁所得$33,079$0$33,0792.96%财产转让 所得$445,601$0$445,60139.90%证券投资资 本利得$0$0$00.00%偶然所得$0$0$00.00%税后所得合计$1,065,961$50,905$1,116,866100.00%税后收入贡献率95.44%4.56%100.00% 家庭工作储蓄$495,013-$6,827$488,18643.71%家庭净储 蓄$943,441-$6,827$936,61483.86%储蓄险保费$5,200$0$5,2000.47%还车贷 本金$0$0$00.00%还公积金房贷本金$0$0$00.00%还自用房贷本金$0$0$00.00%还投资房贷本金$17,891$7,700$25,5912.29%还其它负债 本金$0$0$00.00%上年度自由运用储蓄$920,350-$14,527$905,82381.10%上年度非经常净收入$445,601-$7,700$437,90139.21%下年度自由储蓄预算$474,749-$6,827$467,92241.90%现金流量表Date13家庭支出项目本人配偶子女家庭合计占支出%食品饮料$16,000$16,000$8,000$40,00018.58%衣着服饰$15,600$15,600$7,800$39,00018.12%房租支出$0$0$0$00.00%家用服务$5,200$5,200$2,600$13,0006.04%交通通讯$7,200$7,200$3,600$18,0008.36%教育支出$0$0$10,000$10,0004.65%娱乐$8,000$8,000$4,000$20,0009.29%医疗保健$4,000$4,000$2,000$10,0004.65%消费支出$56,000$56,000$38,000$150,00069.69%车贷 利息$0 $0 $0 $00.00%公积金贷款利 息$0 $16,014 $0 $16,0147.44%自用房贷利息$0 $16,986 $0 $16,9867.89%投资房贷利息$30,252 $0 $0 $30,25214.05%其它利息$0 $0 $0 $00.00%保障型保费$0 $2,000 $0 $2,000 0.93%理财支出$30,252 $0 $0 $65,252 30.31%支出合计$86,252 $56,000 $38,000 $215,252 100.00%现金流量表（续）Date14七、客户目标筹划-税收筹划方案一：（不考虑捐赠，劳务报酬按次缴税） 将独立董事获得的5000元薪金以劳务报酬方式发放 ，税务情况为：