本本科科毕毕业业设设计计（论论文文）( ( 20142014 届届 ) )题 目： 温州上市公司关联交易分析 专 业： 财务管理 班 级： 10 财务管理四 完成日期： 2014 年 4 月 6 日 目 录摘要.1一、关联方交易的相关理论.2（一）关联人、关联关系和关联交易的含义和范围.2（二）关联交易披露的原则.31、 相关可靠性原则。.32、 重大充分原则。.33、 统一性原则。.44、 实质大于形式原则。.45、 及时正当性原则。.4（三）关联交易披露的作用.41、确保交易信息的真实性.42、奠定关联交易顺利进行的基础.53、保护中小股东和债权人的合法权益.54、优化各方面的资源配置.5二、温州上市公司关联交易方信息披露现状及存在问题.5（一）关联交易信息披露现状.5（二）关联交易方信息披露存在问题.61、立法方面的问题.62、现行关联交易披露制度本身存在的问题.7（三）对中介机构的约束制度不严.7（四）对违规信息披露处罚力度不够.8三、完善温州上市公司关联交易方信息披露制度的建议.9（一）完善关联交易信息披露的立法.9（二）加强信息披露日常监管.91、增加披露内容。.92、 创新监管方式。.93、 加强对信息披露的日常管理。.10（三）充分利用与规范市场中介机构的披露与监督作用.101、 发挥证券业协会与证交所的自律监督作用。.102、 完善相应的的会计准则。.103、 完善市场中介的审计评估制度。.10（四）加大对违规行为的处罚力度.11结论. 11致 谢.12参考文献.13- 1 -温州上市公司关联交易分析摘要：本文从分析研究对关联交易的相关概念、关联交易的现状及关联交易的原则进行阐述； 第二部分就我国关联交易存在问题从立法方面、现行关联交易披露制度、中介机构的约束制度及违规信息披露处罚力度不够这四个方面进行分析，最后，从关联交易信息披露的立法完善信息披露制度，完善关联交易信息，创新信息披露监督制度，加强信息披露日常监管、充分利用与规范市场中介机构的披露与监督作用与加大对违规行为的处罚力度等方面来完善当前关联交易披露方面的不足。关键词： 上市公司；关联交易；信息披露Abstract:Abstract: From the analysis of related party transactions related concepts , principles related transaction status and related transactions elaborate ; second part of the legislative problems associated with the transaction , the existing disclosure regime related transactions , intermediaries and institutional constraints illegal information disclosure of punishment is not enough to analyze these four aspects , the final disclosure of related party transactions from improved information disclosure legislation , improve information content - 2 -related transactions , information disclosure regulation innovative ways to enhance the daily supervision of information disclosure , full disclosure and use of norms and market intermediaries supervisory role and increase penalties for violations of other aspects to improve the current inadequate disclosure of related party transactions .KeywordsKeywords : : Listed Companies ; related transactions ; Information Disclosure一、关联方交易的相关理论目前，在中国的关联交易已经形成了从证券发行的初步交易的全过程框架。 按法律、法规的规定，关联方交易的披露有两种情况，一是有关人士披露，同时披露的关系，称为关联人披露；另一种是关联方交易的披露，相关人员姓名及关系的披露，被称为关联方交易的披露。会计准则关联方交易：关联方关系间义务或资源发生转移的事项，且不论发生价款的交易。股票上市规则 信息疲劳管理办法上市公司关联交易：上市公司关联人与上市公司或者其控股子公司间义务或资源发生转移的事项。- 3 -（一）关联人、关联关系和关联交易的含义和范围图 1 上市公司关联方定义-关联法人由图 1 可以看出上市公司具有上述关系的则视为关联法人关联人又称关联方，根据双方或多方之间控制关系及相互影响关系，存在直接控制抑或间接控制、相互之间存在重大影响关系，彼此为关联人或关联方。关联人的范围，不同规章的范围较小，而证监会上市公司信息披露管理办法 、 信息披露内容与格式准则等规章所规定的范围较大。一般而言，上市公司关联人包括上市公司母公司的子公司，合联营企业,主要投资者个人，董事，监事和高级管理人员及其关系密切的家庭成员等。关联人又可以称为关联法人，关联自然人，潜在关联人。关联关系在新公司法第二百七十一条第四款有表述1，它侧重强1 公司法第 271 条第四款:关联关系，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。但是，国家控股的企业 之间不仅因为同受国家控股而具有关联关系。- 4 -调关联关系主体的范围，涵盖了公司的董事、监事、高级管理人员、实际控制人和控股股东;它确立了利益的转移与否是认定关联关系的重要标准。搞清楚关联人、关联关系的概念后，关联交易的概念问题也就迎刃而解。关联关系其实就是各关联人由于某种资源或义务发生转移而产生的关系。现行证券法规则中对关联交易多采用列举的方式规定，目前最新最详尽的规定为上交所 2011 年 3 月公布的上海证券交易所上市公司关联交易实施指引 。（二）关联交易披露的原则因为交易双方当事人实际地位的差异及关联交易的隐蔽性，关联交易容易扭曲发行公司的财务状况和经营业绩， 因此关联交易信息是投资者正确评价发行公司及其证券的重要条件，受到投资者的特别关注。为了切实贯彻证券市场的“三公原则”(即公开、公平、公正)，上市公司在进行关联交易信息披露时应遵循以下原则:1、相关可靠性原则相关性要求上市公司其披露的关联交易信息内容真实可靠，投资者可以依靠它的信息对上市公司将来的发展状况作出理性的判定，并形成正确的决策。上市公司披露的关联交易信息真实可靠，要求上市公司无论何时何地，以什么方式披露信息，都应当保证所披露的关联交易是真实、准确的。信息若不可靠，不仅无助与决策，而且可能造成信息使用者错误的决策。相关性和可靠性是关联交易信息的主要质量，两者往往难以两全，即提高相关性可能会降低可靠- 5 -性，反之亦然。两者的平衡，应根据决策者对两者之重要性的评价而定，有的偏中可靠性，有的偏重相关性。2、重大充分原则它包括信息的重大性和充分性两个方面的要求。 投资者所需要的是对投资决策和证券价格有影响的重要信息，因此并非所有的关联交易都要披露，需要披露的只是重大关联交易。信息的重要性如果大到足以影响交易的相关的决策，这就是重要的信息；从反面说，若该项关联交易信息被遗漏，就可能影响依赖该信息的投资者所作的判断。充分披露原则要求对判断证券投资价值和进行证券监管有用的关联交易信息，都应记载于法定文件中予以披露，但这并不意味着对关联交易信息披露事无巨细。重要信息披露，其中次要的相关信息一般都简略的披露或略去，最终目的就是使信息的有用性。3、统一性原则要求上市公司在进行关联交易信息披露时应遵循市场统一的标准或格式，这包括会计准则、证券信息披露内容与格式准则等规章的规定，以统一的形式和内容进行规范化披露，以方便投资者阅读和理解。4、实质大于形式原则 这是一项重要的判断标准。 关联交易本质上体现着控制与被控制、影响与被影响的关系，因此关联交易的认定主要根据其经济和财务的实质，而不仅仅是依据法律形式来判断，并且只要关联方之间发生了利益的转移，不论关联方之间支付了对价与否，都应当认- 6 -定为关联交易。5、及时正当性原则关联交易信息的披露要遵从相关法律所要求的，并且要以正当的方式披露。 及时性，指信息应在失去影响决策的能力之前提供给信息使用者。信息披露就是要按法律规定的时间准时予以披露，既不能提前，也不能延期。一项信息即使披露的形式和程序是规范化的，内容也是准确的，但没有按照法律规定的时间披露，就会转化为不合法的信息披露，就可能损害投资者的利益。正当性原则，要求信息披露的形式应合理、符合法律定。（三）关联交易披露的作用关联交易是上市公司不可或缺，它即在市场的经济条件下存在，又与其基本原则不完全相符。按市场经济原则：上市公司间的交易都应在市场竞争原则的前提下进行。而关联方的交易存在着各