第六章资产评估主体与客体资产评估学2教学目的o 掌握资产评估的主体及基本管理制度，以及资产评估行业管理体制；理解注册资产评估师的法律责任；o 熟悉评估对象的范围及其分类，以及评估对象的实体边界、权益边界、作用方式和盈利模式的界定。了解各类客体的评估原则。2011-2资产评估学3目 录第一节 资产评估主体及其管理 第二节 资产评估的客体2011-2资产评估学4第一节 资产评估主体及其管理主体即资产评估业务的承担者。主体评估从业人员评估机构庆云集团公司拟将一全资所有的旅行社转让给一 上市公司，特聘请大力资产评估事务所对这项资产进 行估价，同时双方约定大约作价800万元人民币。事 务所指定本所执业的注册评估师张三和李四负责此业 务，一周以后，李四被安排去处理另一项目，张三随 即从自己执业的另一家资产评估事务所请来注册评估 师王五协助完成项目的中后期工作。最终他们按时完 成了这项业务，张三和李四共同在评估报告上签字。 之后，有媒体来采访张三，在经过李四的哥哥庆云 集团公司法人代表的口头许可下，张三讲述了这次评 估业务的主要细节。试找出上述事件中违反注册资产 评估师职业道德规范之处，并简单说明。 引例：评估过程中的违反注册资产评估师职业道德规范案例案例分析过程： 1、评估机构不应与 委托人事先约定评估价值 2、李四没 有参与评估全过程，不应在评估报告上 签字 3、大力事务所注册评估师李四 与庆云集团法人代表有亲属关系，此业 务不应由大力资产评估事务所承接 4 、张三不应同时在两个事务所执业 5 、评估人员有保密义务，没有委托人的 书面授权不得泄露相关业务资料。2011-2资产评估学7一、资产评估机构o 分类：从执业范围角 度划分o 分类：从组织形式划 分 综合资产评估机构 （业务范围广，整 体素质高） 专项资产评估机构 （土地估价事务所 、房地产评估事务 所，专业性强） 合伙制评估机构（无限连带责任） 有限责任制评估机构（以机构全部财产对债务承担责任）2011-2资产评估学8资产评估机构执业资格制度1、评估机构设立条件： o 合伙制资产评估机构设立条件： n 2名以上合伙人设立； n 5名以上CPV（Certified Public Valuer，注册 资产评估师）； n 10万以上的实际出资。 o 公司制资产评估机构设立条件： n 2名以上股东出资； n 8名以上CPV； n 注册资本30万以上。2011-2资产评估学9资产评估机构执业资格制度（续） 2、评估机构职业资格等级划分： o A级 n 包括股票上市在内的所有资产评估项目 o B级 n 除股票上市外的所有资产评估项目 注意： n A、B级均可从事国有及非国有资产评估； n 从事土地、房地产或无形资产等专项评估的机 构只限于B级以下； n 不受地区、部门限制，可在全国范围内从事评 估活动。2011-2资产评估学10评估机构年检制度o 每年年检；o 合格的在资产评估证书上加盖“资产评估机 构年检专用章”，并在当地通告；o 年检不合格的限期整改，整顿期间不得开 展评估业务；o 整顿期满合格的，作为年检合格处理；o 整顿不合格或有严重错误的，吊销资格证 书。2011-2资产评估学11注册会计师和会计师事务所信息披露制度o 2008年1月，中注协发布注册会计师和会计师事务所信 息披露制度该信息披露制度共15条，主要包括:信息披 露的原则、种类、具体内容、渠道，以及信息披露各方责 任等。 o 对外披露的信息包括三方面内容：一是与注册会计师专业 胜任能力、诚信水平相关的信息，包括专业资历信息、继 续教育信息、最近3年的奖惩信息等；二是与会计师事务 所执业能力、执业质量、诚信水平相关的信息，包括登记 注册信息、执业资质信息、执业网络信息、人员信息、最 近3年的奖惩信息等；三是能够体现行业发展水平和专业 贡献的行业综合信息，包括全行业的收入信息、人员信息 、专业贡献及参与社会公益事业的信息、事务所综合评价 信息等。2011-2资产评估学13资产评估行业管理体制o管理体制的核心：政府管理与行业自律 。（一）资产评估管理机构 1、政府机构：财政部门。 2、行业机构：中国资产评估协会 2011-2资产评估学14资产评估行业管理体制（二）资产评估实施机构 1、专业性资产评估机构 如：地价评估事务所、无形资产评估事务所 、矿产资源评估事务所等。2、综合性资产评估机构：XX资产评估事务 所 3、兼营性资产评估机构：具有资产评估资 格的会计师事务所、审计师事务所、财务咨询公司 。4、执行证券业务的评估机构2011-2资产评估学15二、注册资产评估师制度资格 考试制度CPV注 册制度CPV执业 管理制度3个月内 注册登记注册有 效期3年CPV后续 教育制度否则不予 重新注册注册资产评估师制度简单地讲,我国的注册资产评估师制度由注册资产评估师资格考试制度、注册资产评估师注册制度、注册资产评估师执业管理制度,以及注册资产评估师后续教育制度组成。注册资产评估师考试制度是指凡欲取得注册资产评估师资格的人,必须参加注册资产评估师执业资格全国统一考试。注册资产评估师执业资格考试共设5个科目：资产评估 、经济法、财务会计、机电设备评估基础 、建筑工程评估基础，各科目均由客观题和主观题两 个部分组成。考试以3年为一个周期。考生考试合格后，既可选择在资产评估机构执业，专职从 事资产评估中介服务，也可选择在企业、银行等部门就职 ，从事与资产评估相关的企业价值估价与认定和抵、质押 品价值评估业务。注册资产评估师制度（续）注册资产评估师执业管理制度主要由注册资产评估师执业技术规范（执业范围、执业技术规程、执业责任）和职业道德规范（职业理想、执业态度、执业职责、执业立场、回避制度、专业胜任能力）组成。注册资产评估师后续教育制度是指已经注册取得了注册资产评估师执业资格并正在执业的注册资产评估师必须接受重新学习和教育的制度。（注册期为3年，有效期满前3个月注册）注册资产评估师制度（续）注册资产评估师的法律责任P1691、法律责任体系 2、法律责任类型行政责任 民事责任 刑事责任 3、承担法律责任的归责要件第二节 资产评估的客体一、资产评估客体及其特点1）资产评估客体从资产评估理论层面上讲，资产评估客体通常是泛指资产及需要利用估值技术服务的所有可以用货币表示的经济事项。2）资产评估评估客体的基本特征（1）作为资产评估客体中的资产具有以下基本特征：资产必须是经济主体拥有或者控制的。 资产是能够给经济主体带来经济利益的资源，即可望给经济主体带来现 金流入的资源。 资产评估中的资产必须能以货币计量。 二、资产评估客体的类型140508一）资产的分类（一）按资产的构成和是否具有综合获利能力分类，可以 分为单项资产、资产组合、企业整体资产。（二）按资产存在形态分类，可以分为有形资产和无形资 产。 （三）按资产能否独立存在分类，可以分为可确指的资产 和不可确指的资产。 可确指的资产是指除商誉之外的所有形式的资产。商誉是指企业基于地理位置优越、信誉卓越、生产经营 出色、劳动效率高、历史悠久、经验丰富、技术先进等 原因，所获得的投资收率高于一般正常投资率所形成的 超额收益资本化的结果。（四）按资产与生产经营过程的关系分类，可以分为经营性资产和非经营性资产。 经营资产是指处于生产经营过程的资产。分为有效资产和无效资产。非经营资产是指处于生产经营过程之外的资产。（五）按企业会计制度及其资产的流动性分类，可以分为流动资产、长期投资、金融不良资产、无形资产、机器设备、房地产、珠宝首饰和资源资产等。二）需要利用估值服务技术的其他经济事项的分类包括：债务、成本费用以及获利能力（1）债务。从资产评估的角度划分，债务可以划分为企业的全部债务，如企业价值评估中涉及的企业全部债务，以及其他经济行为涉及的单项债务。从是否需要付息的角度划分，债务可以划分为付息债务和非付息债务。从是否现实已经体现的角度，债务还可以划分为现实债务和或有负债。（2）成本费用。从资产评估的角度划分，成本费用可以划分为产品成本、资产成本、工程成本和项目成本等。（3）获利能力。从资产评估的角度划分，获利能力可以划分为单项资产的获利能力、资产组合获利能力、项目获利能力和企业获利能力等。三、资产评估客体范围界定及评估原则（一）资产评估对象及其范围界定 在资产评估操作层面，评估对象是由资产本身及其承载的权益，以及由引起资产评估的经济行为对于评估结果用途的具体要求等对资产功能、作用、使用方式等的影响所构成的。 评估客体评估对象评估价值准确界定评估对象的 内涵和外延准确评估标的物的 公允价值2011-2资产评估学25资产评估对象界定的重要性o 评估对象的实体边界、权益边界、作用方式、盈利模式的界定是资产评估过程中非常重要的组成部分，是准确合理评价资产价值的基础工作。（二）有形资产的界定1、单项有形资产的界定单项有形资产的实体边界和产权边界通常是清晰的，其实体边界的界定相对较简单。但在事务中，单项有形资产的产权边界往往存在大量评估人员核查的产权证明材料。这样就需要评估人员在明确评估目的的前提下核实鉴定评估对象的权益，通常需鉴定评估对象的产权证明材料、购置合同、协议、相关票据和引起资产评估的具体经济事项等。另外，在鉴定过程中应切实注意评估对象中是否存在经营租赁、未办理产权、未登记入账，以及产权文件记载内容与实物资产不符的情况等。2、整体资产组合的界定资产组合是企业可以认定的最小资产组合，其产生的现金流应当基本上独立于其他资产或者资产组。资产组合是指由若干种资产组成的最小资产组合。3.整体资产的界定整体资产的界定涉及评估对象的界定与评估范围的界定，并需考虑整体资产的评估对象与评估范围之间的差异。整体资产的评估对象是整体资产承载的权益，并不完全等同于构成整体资产的各个要素承载的权益之和。因此，整体资产承载的权益界定一般需要评估人员进行分析来把握。评估范围界定更多为整体资产产权范围内各单项资产范围界定。整体资产的界定（续）要素资产1 要素资产经营技术 匹配判断评估对象价值整体资产的产权要素资产n划分有效资产和 无效资产整体资 产评估 范围（四）无形资产的界定无形资产不存在物质实体，所以不存在实体边界的界定问题，但必须考虑其所依附的有形资产的界定问题。因此，无形资产的界定问题主要体现在无形资产的权益的界定问题。无形资产权益的界定，评估人员也可以通过评估对象的产权证明材料、相关行政主管部门或企业的授权、购置合同、协议和相关凭证等核实界定其产权及其权益。除此之外，无形资产评估对象的界定还需要掌握无形资产评估的目的，以及无形资产发挥作用的载体以对象的状况。（五）评估对象作用方式的界定虽然资产的评估价值等于资产所承载的权益价值，但资产所承载的权益价值是要通过资产的运用以其所体现出来的获利能力和市场变现实现的。1）评估对象作用方式的界定2）盈利模式判断评估对象作用方式界定的基本过程实体界定权益界定 盈利模式作用方式 评估过 程机器设备与房屋、构筑物、土地 等之间形体方面的界定卷烟厂生产线2011-2资产评估学35评估对象作用方式的界定o 评估对象的作用方式影响评估对象的盈利模 式n 对单项资产o 独立使用：适用替代原则市场价值；o 作为整体的要素被使用：贡献原则在用价值n 对无形资产o 作为独立的资产被转让、投资：替代原则、供求原 则、贡献原则投资价值、市场价值o 作为要素资产被使用：贡献原则市场价值2011-2资产评估学36盈利模式判断o 整体资产盈利模式容易把握； o 单项资产的盈利模式复杂； o 无形资产通常不具独立的获利能力，盈利模 式难以判断。 注意：作用方式与盈利模式是评估人员选择 评估参数、评估途径与技术方法的重要依据 ，是影响资产评估价值的重要因素。