证券公司业务专题讲座主讲人：金自成（ 客服部副经理、首席投资顾问）执业编号：S0680611070007 穿插页面一、公司主要业务框架主要业务研发咨询业务 投资管理业务 证券经纪业务 投资银行业务 穿插页面（一） 操 作 方 法二、各项业务简单介绍1、研发咨询业务市场研究类：对瞬息万变的股票市场作出独特的判断，为投资者提供投资参考。 目前主要包括每日晨会报告、每周分析、月度投资策略报告、季度投资策略报告 以及年度投资策略报告等，并定期针对机构、大中小散户等设计不同的投资组合 产品。公司研究类：围绕上市公司投资价值进行分析，为投资者投资提供参考。目前主要包括公司实地调研分析报告、公司研究分析报告、新股上市定价分析报 告、公司中报、年报点评、公司业绩预测等。行业研究类：对重点行业的发展状况、发展趋势进行定期和不定期的分析，对行 业动态和相关上市公司投资价值进行综合研究分析。分析行业周期变化特征，把 握投资机会，为投资者投资提供参考。穿插页面宏观研究类：对宏观经济、金融及货币政策、国内外经济形势等进行研究分析和 预测，并深入探讨宏观经济金融形势及政策的变化对证券市场可能产生的影响， 为公司制定发展战略和投资者投资决策提供参考。债券基金类：分别对债券和基金进行投资价值分析，债券类产品包括债市行情、 债市评述、国债热点点评、国债定价、国债专题研究和企业债券、可转换债券等 内容，基金类产品包括基金投资组合分析、重点基金投资价值分析等。专题研究类：对证券市场中的热点及前瞻性问题、证券市场中金融创新和体制变 革等方面进行全方位的专题研究，为投资者能跟踪证券市场的理论前沿服务。穿插页面2、投资管理业务投资管理（又称资产管理）：是一项针对证券及资产的金融服务，以投资者利益 出发并达致投资目标。投资者可以是机构例如保险公司、养老金或者是私人投资 者。 股票管理 股票基金管理人的任务是评估其投资组合的收益/风险指标、追踪误差、与标杆 的差异等。 利率型产品管理 在这类产品的管理中，管理人主要投资于债券类和货币类产品。因此，需要评 估其投资产品的到期水平，利率指标的变化（与标准利率曲线的差异）以及相 关债券类产品的金融风险评级。穿插页面多样化产品管理 管理人旨在通过分散投资策略，将基金投放于不同种类的资产、不同种类的行业 和不同地域来达到降低投资组合的目的。 除了一些纯金融资产外，管理人也可以 将原材料产品、固定资产类基金投放于外汇市场。私人股权投资主要投资于非上市股票，私人股权投资管理人致力于对其所投资企业的经济性决 策以及公司资本流入流出模式的管理。 穿插页面 3、证券经纪业务证券经纪业务：是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客 户要求，代理客户买卖证券的业务。证券经纪业务是随着集中交易制度的实行而 产生和发展起来的。由于在证券交易所内交易的证券种类繁多，数额巨大，而交 易厅内席位有限，一般投资者不能直接进入证券交易所进行交易，固此只能通过 特许的证券经纪商作中介来促成交易的完成。参与人：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象 穿插页面由于证券交易方式的特殊性、交易规则的严密性和操作程序的复杂性，决定了广 大投资者不能直接进入证券交易所买卖证券，而只能经过批准并具备一定条件的 证券经纪商进入交易所进行交易，投资者则需委托证券经纪商代理买卖来完成交 易过程。因此，证券经纪商是证券市场的中坚力量，其作用主要表现在： 第一，充当证券买卖的媒介。证券经纪商充当证券买方和卖方的经纪人，发 挥着沟通买卖双方并按一定要求迅速、准确地执行指令和代办手续的媒介作用， 提高了证券市场的流动性和效率。 第二，提供咨询服务。证券经纪商一旦和客户建立了买卖委托关系，就有责 任向客户提供及时、准确的信息和咨询服务。这些咨询服务包括：上市公司的详 细资料、公司和行业的研究报告、经济前景的预测分析和展望研究、有关股票市 场变动态势的商情报告、有关资产组合及单只证券产品的评价和推荐等。 穿插页面4、投资银行业务投资银行业是一个不断发展的行业。在金融领域内，投资银行业这一术语的含义 十分宽泛，从广义的角度来看包括了范围宽泛的金融业务；而从狭义的角度来看 ，包括的业务范围则较为传统。 狭义的投资银行业务：投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一 级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。 广义的投资银行业务：投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动，即包 括公司融资、兼并收购顾问、股票的销售和交易、资产管理、投资研究和风险投 资业务。 穿插页面关键词： 证券发行与承销证券经纪与交易兼并与收购企业上市基金管理资产证券化财务顾问 穿插页面 未来业务发展重点一、是提高证券公司理财类产品创新能力；二、是加快新产品新业务创新进程；三、是放宽业务范围和投资方式限制；四、是扩大证券公司代销金融产品范围；五、是推动营业部组织创新；六、是鼓励券商积极参与场外市场建设和中小微企业私募债试点；七、融资融券业务；八、IB业务穿插页面谢谢！