海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF）2017 年第 3 季度报告 第 1 页共 14 页 海富通中证海富通中证 100 指数证券投资基金（指数证券投资基金（LOF） 2017 年第年第 3 季度报告季度报告 2017 年年 9 月月 30 日日 基金管理人：海富通基金管理有限公司基金管理人：海富通基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二一七年十月二十五日报告送出日期：二一七年十月二十五日海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF）2017 年第 3 季度报告 第 2 页共 14 页 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 2 基金产品概况基金产品概况 基金简称 海富通中证 100 指数（LOF） 场内简称 海富 100 基金主代码 162307 交易代码 162307 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 10 月 30 日 报告期末基金份额总额 81,344,136.24 份 投资目标 采用指数化投资方式，通过有效的投资程序约束和数量化风险管理手段，控制基金投资组合相对于业绩比较基准的偏离度，实现对业绩比较基准的有效跟踪。 投资策略 本基金采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 业绩比较基准 中证 100 指数 95活期存款利率（税后） 5 风险收益特征 本基金是股票型基金，属于较高风险、较高收益的投资品种。 基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF）2017 年第 3 季度报告 第 3 页共 14 页 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 3,281,529.61 2.本期利润 5,061,125.25 3.加权平均基金份额本期利润 0.0598 4.期末基金资产净值 98,508,430.37 5.期末基金份额净值 1.211 注： （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 - - 过去三个月 5.12% 0.59% 4.24% 0.59% 0.88% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来自基金合同生效以来基基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较率变动的比较 海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF） 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2009 年 10 月 30 日至 2017 年 9 月 30 日) 海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF）2017 年第 3 季度报告 第 4 页共 14 页 注： 按照本基金合同规定， 本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。 建仓期满至今，本基金投资组合均达到本基金合同第十五条（二） 、 （七）规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。 4 管理人报告管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 刘璎 本基 金的 基金 经理； 海富 通上 证周 期 ETF 基金 经理； 海富 通上2012-01-20 - 16 年 管理学硕士，持有基金 从业人员资格证书。先 后任职于交通银行、华 安基金管理有限公司， 曾任华安上证 180ETF 基金经理助理；2007 年 3 月至 2010 年 6 月担任 华安上证 180ETF 基金 经理，2008 年 4 月至 2010 年 6 月担任华安中 国 A 股增强指数基金 经理。2010 年 6 月加入 海富通基金管理有限公海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF）2017 年第 3 季度报告 第 5 页共 14 页 证周 期 ETF 联接 基金 经理； 海富 通上 证非 周期 ETF 基金 经理； 海富 通上 证非 周期 ETF 联接 基金 经理； 海富 通中 证内 地低 碳指 数基 金经 理； 指 数投 资部 指数 投资 负责 人 司。 2010 年 11 月起任海 富通上证周期 ETF 及海 富通上证周期 ETF 联接 基金经理。2011 年 4 月 起任海富通上证非周期 ETF 及海富通上证非周 期 ETF 联接基金经理。 2012 年 1 月起兼任海富 通中证 100 指数（LOF） 基金经理。2012 年 5 月 起兼任海富通中证内地 低碳指数基金经理。 2013 年 10 月起任指数 投资部指数投资负责 人。 注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循中华人民共和国证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF）2017 年第 3 季度报告 第 6 页共 14 页 没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司根据证监会 2011 年发布的证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。 报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0 的 T 分布检验，检验结果表明，在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期内，不管是买入或是卖出，公司各组合间买卖价差不显著，表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾三季度，A 股市场整体呈现震荡上行的走势，热点层出不穷，结构分化较为明显。相比二季度，三季度市场情绪整体有所复苏，沪指站上 3300 点并创下了今年以来的新高。截至 9 月末，三季度各主要指数均有不同幅度的上涨，其中上证综指和深证成指涨幅均接近 5%，中小板指涨幅超过 8%，创业板也录得 2.69%的涨幅。 具体来看， 7月主板延续了 5月末开始的上行态势， 大盘蓝筹股依然备受资金青睐，周期股也强势爆发，有色金属、钢铁、煤炭等行业涨幅均超 10%。创业板由于其较高的估值以及二季度欠佳的业绩，全月下跌了 4.50%。7 月上证综指收于 3273.03 点，月涨幅 2.52%，深证成指收于 10505.04 点，全月下跌 0.23%。8 月 A 股市场整体震荡上行，热点百花齐放， 但结构分化显著。 月初由于供给侧改革持续收缩， 上游资源品价格上涨，煤炭、钢铁和有色金属延续上月的走势表现强劲。临近中旬，市场风格悄然生变，以上证 50 为代表的蓝筹股开始回调， 前期高歌猛进的资源品也大幅回落。 直至月末， 以 TMT为代表的创业板个股显著拉升，创业板全月涨幅达 6.51%。此外，由于实际公布的中报业绩也好于市场此前悲观的预期，指数随之迎来一波修复性反弹。上证综指和深证成指海富通中证 100 指数证券投资基金（LOF）2017 年第 3 季度报告 第 7 页共 14 页 月涨幅均超 2%。9 月大盘整体表现平稳，略微下行但结构性机会频现。前半月受到政策助推的影响，新能源汽车板块涨势凶猛，同时叠加供给侧改革的因素带动了上游资源品卷土重来。但好景不长，后半程随着投资者情绪降温，市场重新锁定了业绩与估值的匹配度较高的白马股和消费板块。 全月上证综指震荡微跌 0.35%， 深证成指上涨 2.50%。 板块方面，在 29 个中信一级行业分类中，近九成翻红。其中有色金属（25.62%） 、钢铁（17.40%）和煤炭（15.71%）涨幅居前，仅传媒（-3.08%） 、纺织服装（-1.04%） 、电力及公用事业（-0.28%）和医药（-0.18%）板块表现为下跌。 作为指数基金，在操作上我们严格遵守基金合同，应用指数复制策略和数量化手段提高组合与指数的拟合度，降低跟踪误差。 4.5 报告期内基金的业绩表现报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率为 5.12%，同期业绩比较基准收益率为 4.24%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望简要展望 2017 年前三季度中国宏观经济稳中偏强，企业盈利复苏明显。展望四季度，我们认为中国经济虽然面临着一定的下行压力，但依然将保持较好的韧性；消费稳中趋升，进出口贸易、制造业投资温和复苏，这些力量将支撑着宏观经济稳健地发展。物价水平将保持总体平稳，PPI 震荡下行，CPI 微幅回升。 货币政策方面，国庆节前央行实施定向降准政策，将于 2018 年元旦开始实施，预计释放流动性 3000 亿左右，这将鼓励更多银行在年底前积极支持小额贷款以降低准备金率。不过，这次的政策调整只是中性货币政策的一个结构性微调，“不紧不松”的大基调不会有显著变化，预计四季度资金利率水平仍将以平稳、微幅波动为主。 2017 年上半年股票市场呈现出明显的价值偏好，而三季度则出现了一定变化；供给侧改革结合环保治理使得大部分周期产品价格显著上涨，驱动相关股票表现优异，而新能源汽车板块则在成长性行业内表现突出。展