1一一 公司概况公司概况（一）资产负债表分析1、公司名称法定英文名称：JILIN LIYUAN ALUMINUM CO., LTD. 中 文 简 称 ：利源铝业 英 文 简 称 ：LIYUAN ALUMINUM 2、法定代表人：王明3、公司联系注册地址：吉林省辽源民营经济开发区友谊工业园区 办公地址：吉林省辽源民营经济开发区友谊工业园区 互联网网址：http:/www.liyuanlvye.com/ 电子邮箱：liyuanxingcaizqbsina.com 4、公司信息披露媒体登载年报的信息披露报纸名称：中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 登载年报的网站网址：www.cninfo.com.cn 公司的年度报告备置地点：吉林省辽源民营经济开发区友谊工业园区公司证券 部5、公司股票上市交易所、股票简称和股票代码上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：利源铝业 股票代码：0025016、公司主导产品公司拥有国内外最先进的德国威格玛铝门窗、幕墙及散热器深加工生产线八条。军工铝型材、工业铝型材、无缝管材、建筑铝型材、隔热断桥铝型材、装饰铝型材、轨道列车用铝型材、航空、航天、航海用高强度铝型材、汽车零部件、机电用铝型材、农用机械、医疗器械、化工机械、纺织设备、电子产品、电力行业用铝产品、散热器铝型材、幕墙铝型材等。2（二）公司重大情况变动1、资产、负债发生重大变动的情况说明 单位：元 项 目 2011年12月31日 2010年12月31日 增减额度 同比增长（） 货币资金 364,353,549.92 959,277,458.80 -594,923,908.88 -62.02% 应收票据 9,000,000.00 - 9,000,000.00 - 应收账款 21,895,522.20 54,846,545.30 -32,951,023.10 -60.08% 预付款项 653,326,183.98 106,138,344.18 547,187,839.80 515.54% 其他应收款 2,293,097.40 6,152.20 2,286,945.20 37172.80% 存货 94,678,789.68 51,283,693.56 43,395,096.12 84.62% 其他流动资产 2,000,000.00 -2,000,000.00 -100.00% 在建工程 529,196,324.18 113,092,546.31 416,103,777.87 367.93% 短期借款 510,000,000.00 290,000,000.00 220,000,000.00 75.86% 应付票据 9,900,000.00 -9,900,000.00 -100.00% 应付账款 16,619,071.43 12,556,374.42 4,062,697.01 32.36% 预收款项 3,668,865.87 13,595,690.25 -9,926,824.38 -73.01% 其他应付款 4,295,791.03 1,425,762.28 2,870,028.75 201.30% 一年内到期的非流动负债 40,000,000.00 5,000,000.00 35,000,000.00 700.00% 长期借款 370,000,000.00 284,000,000.00 86,000,000.00 30.28% 实收资本（或股本） 187,200,000.00 93,600,000.00 93,600,000.00 100.00% 应收票据、应收账款变动原因：报告期内公司应收账款呈现下降趋势，主要是公司近年来加强赊销管理，销售回款能力不断增强。一是优化客户选择，高端客户不断增加，销售回款更加有保证。二是严格管理信用期，缩短了收款账期，加强订单回款跟踪。三是公司产品结构调整，通过经销方式销售的普通建筑型材占比下降，应收账款余额下降。四是2011年调整了部分信用政策，接受部分银行票据结算，应收票据余额有所增加，相应应收账款余额减少。 预付账款变动原因：公司2011年预付账款增加54,718.78万元，主要原因包括：一是预付购买本次非公开增发募集资金投资项目的土地款4,591.06万元。二是预付原材料采购款37,583.62比上年增加32,163.39万元。 其他应收款变动原因：公司2011年其他应收款增加228.69万元，主要原因是公司进口设备向海关缴纳的保证金。 存货变动原因：公司存货主要包括原材料、在产品和库存商品等。其中在产品占在50%左右。报告期内公司经营规模扩大，伴随生产销售规模的增长，根据一定的加工周期，相应加工过程中的在产品规模扩大；同时为了满足不断扩大的生产规模的需要，公司相应增加了原材料贮备规模，以确保生产的正常进行。3另外公司产品结构调整，深加工产品比重增长，相应加工周期延长，影响在产品增长。其他流动资产变动原因：公司其他流动资产减少200万为公司上年末预缴税金，公司于今年已全部抵销。在建工程变动原因：报告期内公司在建工程增幅较大，主要是2010年公司首次公开发行并上市后开始实施大截面交通运输铝型材深加工项目和特殊铝型材及铝型材深加工项目，随着机器设备陆续到厂后转入在建工程核算。 短期借款变动原因：公司在生产线技术改造、产品升级、新项目建设和流动资金等方面加大资金投入，资金来源主要为银行借款。 应付票据变动原因：因铝加工市场复苏和电解铝宏观调控影响，上游客户逐步恢复了现款结算方式，至2011年完全不再接受票据结算，公司应付票据到期兑付完毕。 应付账款变动原因：公司报告期内固定资产投资较大，期末均存在一定的工程和设备的质保金余额。 预收账款变动原因：公司通过几年与客户合作后，相互之间建立了良好的信誉度，在部分客户下达新订单时，不同程度的减少预收货款。 其他应付款变动的原因：公司代收部分押金等增加所致。 一年内到期的非流动负债变动原因：公司一年内到期的非流动负债包括：国家开发银行借款6000万元，自2010年起每年归还500万元；中国进出口银行出口信贷借款2亿元，自2012年开始归还，2012年归还3500万元。 长期借款变动原因：公司长期借款为上市前已签订的固定资产借款合同，银行根据项目进展分批放款。 实收资本（股本）变动原因：实收资本（股本）增加为公司2010年度股东大会审议通过，用公司资本公积转增股本所致。 2、经营数据发生重大变动的情况说明单位：元 项 目 2011年度 2010年度 增减额度 同比增长（） 营业税金及附加 8,348,800.30 4,366,879.12 3,981,921.18 91.18% 销售费用 6,881,577.69 13,733,596.49 -6,852,018.80 -49.89% 财务费用 43,334,598.17 29,374,110.65 13,960,487.52 47.53% 资产减值损失 -169,377.90 -733,170.03 563,792.13 -76.90% 营业外收入 6,937,305.67 15,592,751.92 -8,655,446.25 -55.51% 营业外支出 2,434,931.04 913,516.77 1,521,414.27 166.54% 营业外收入变动原因：由于公司产品结构的调整，不再使用废铝做为原材料，营业外收入中的废铝退税减少所致。 营业外支出变动原因：主要为2011年公司对外捐赠100万。 43、报告期内公司现金流量构成情况说明单位：元 项 目 2011年度 2010年度 增减额度 同比增长（） 经营活动产生的现金流量净额 -87,859,801.26 86,989,619.25 -174,849,420.51 -201.00% 投资活动产生的现金流量净额 -732,090,424.03 -222,101,494.27 -509,988,929.76 229.62% 筹资活动产生的现金流量净额 262,652,839.00 924,298,653.76 -661,645,814.76 -71.58% 能有效地提高产品销售价格，实现效益最大化。 部分建筑材通过经销商向零散性终端用户进行销售。经销方式有利于发挥经销商在当地的销售网络优势，提高公司资金运作效率，实现规模最大化。 公司与常年客户签订产品销售的框架协议，约定全年供需数量、规格、定价方式等要素，供需双方根据框架协议，以传真或网络形式确定每批产品的发货数量和规格，并按照约定组织生产、发货、结算、回款，提供一切售前、售中和售后服务。 5二二 财务单项分析财务单项分析（一）资产负债表分析1、财务资产负债表结构百分比化将 2011 年吉林利源铝业股份有限公司财务资产负债表结构百分比化：2011 年吉林利源铝业股份有限公司财务资产负债财务报告结构百分比：项目资产负债表结构百分比资产负债表报表日期2011年期末余额2011年初余额期末期初差异流动资产：货币资金364,353,549.92959,277,458.8016.33%53.68%-37.35% 交易性金融资产00000 应收票据9,000,000.0000.40%00.40% 应收账款21,895,522.2054,846,545.300.98%3.07%-2.09% 预付款项653,326,183.98106,138,344.1829.29%5.94%23.35% 应收利息00000 应收股利00000 其他应收款2,293,097.406,152.200.10%3.44E- 060.10%存货94,678,789.6851,283,693.564.24%2.87%1.37% 一年内到期的非 流动资产00000其他流动资产02,000,000.0000.11%-0.11%流动资产合计1,145,547,143.181,173,552,194. 0451.35%65.67%-14.32%非流动资产：可供出售金融资 产00000持有至到期投资00000长期应收款00000长期股权投资00000 投资性房地产00000固定资产545,930,931.90490,618,167.0124.47%27.45%-2.98% 在建工程529,196,324.18113,092,546.3123.72%6.33%17.39% 工程物资000006固定资产清理00000 生产性生物资产00000 有形资产00000 无形资产9,017,611.119,176,072.380.40%0.51%-0.109 开发支出00000 商誉00000 长期待摊费用00000 递延所得税资产1,226,527.38581,117.170.06%0.03%0.02% 其他非流动资产00000 非流动资产合计1,085,371,394.57613,467,902.8748.65%34.33%14.32% 资产总计2,230,918,537.751,787,020,096. 91100%100%0流动负债：短期借款510,000,000.00290,000,000.0022.86%16.23%6.63% 交易性金融负债00000 应付票据09,900,000.0000.55%-0.55% 应付账款16,619,071.4312,556,374.420.74%0.70%-0.04% 预收款项3,668,865.8713,595,690.250.16%0.76%-0.60% 应付职工薪酬5,362,321.523,782,147.800.24%0.21%0.03% 应交税费-8,706,127.02-12,270,587.08-0.39%-0.69%0.30% 应付利息00000 应付股利00000 其他应付款4,295,791.031,425,762.280.19%0.08%0.11% 一年内到期的非 流动负债40,000,000.005,000,000.001.79%0.28%1.51%其他流动负债0000