1一 、市场结构v市场集中度v产品差异化v进入与退出壁垒2市场集中度是指某一特定市场中少数几个 最大企业所占的销售份额。通常集中度越高 ，市场支配势力越大，竞争程度越低。判断 银行业市场结构的指标一般采用行业集中度 指标CRn和赫芬达尔指数即为H指数。市场集中度3指数是指某行业中前几家 最大企业的有关数值的行业比 重，式中n通常取4和81 行业集中度4中国商业银行行业集中度CRn指标值52 赫芬达尔赫希曼指数（HHI）赫芬达尔赫希曼指数是特定行业市场上 所有企业的市场份额的平方和。HHI（0，1 HHI=1，表明市场由一家企业独占； HHI0，表明市场中各个企业规模均等公式 ：说明 ：6中国商业银行赫芬达尔指数市场结场结 构寡占型竞竞争型高寡占型高寡占型低寡占型低寡占型竞竞争型竞竞争型HHI值值 (0/10000)HHI30003000 HHI18001800 HHI14001400 HHI10001000 HHI500500HHI表3 以HHI值为基准的市场结构分类7总的来说，金融产品没有明确的产品差异。产品差异是 分析垄断和寡头垄断的重要概念。一般规律是随着市场集 中的提高，垄断企业更注重产品差异化。由于政府管制给 具有垄断地位的大银行带来无代价的垄断地位使得国有独 资银行不会主动追求金融产品设计、营销上的差异。同时 ，由于规模与效益长期背离所累积的资产风险和为了配合 管制，国有银行在行为上必须符合政府的效用函数:筹集尽 可能多的金融资源，在现实中表现为:提供雷同的金融服务 、对存款不计成本的恶性竞争。以上两点，也从另一方面 印证了我国银行业市场结构主要是由管制形成的原因。产品差异化8进入退出壁垒一般来说，进入壁垒主要包括规模经济性、必 要资本量、产品差别化、绝对费用和政策法律制度 五个方面。银行业的进入壁垒也大致如此。从银行 业的发展来看，除了一般的经济壁垒外（如规模经 济，成本优势），突出表现为行政壁垒，即市场准 入方面的行政限制。商业银行市场退出壁垒包括市场退出的技术壁 垒与市场退出的体制壁垒。在西方较为发达的市场 经济中，商业银行的退出壁垒主要是技术性的。但 在我国商银业银行的退出壁垒中，除了技术性壁垒 之外，更主要的是体制性的壁垒。 910商业银行市场行为企业的市场行为是指企业在市场上为达到 经营目标，即获得更高利润率和市场占有率而 适应市场并按照市场要求所采取的行动，企业 行为受制于市场结构又反作用于市场结构，并 且直接影响经济绩效。主要包含：以控制和影响价格为基本特征 的定价行为和以研究与开发、形成产品差异、 促销为基本内容的非价格行为，如技术开发行 为、广告行为等。11我国银行业的 价格行为指的是银 行在市场上确定和 调整存贷款利率的 行为，主要包括价 格竞争与价格协调 。商业银行价格行为12商业银行价格行为价格竞争20世纪80年代末，商业银行处于专业银行 体制下，在各自的领域内高度垄断，人民银 行对利率的控制非常严格，银行间不存在价 格竞争，从90年代至今，价格竞争已经规范 化，央行也在管制的范围内最大限度地对商 业银行放松管制，给予商业银行存贷款利率 以较大的浮动和自主性权，逐步扩大金融机 构贷款利率浮动权。 13商业银行价格行为价格协调银行间的价格协调已经成为银行的主要价 格行为，价格领先制就是最主要的价格协调机 制，即由一家银行率先调整价格，其他银行追 随这一价格，在我国则表现为四大国家控股商 业银行由于资金雄厚而获得广泛的技术支持， 在多数产品上处于价格领先地位14商业银行非价格行为v非价格行为是指在市场竞争中，运用价格手段以 外的竞争手段。v其中，主要有新产品的开发和新技术的运用和广 告宣传和营销活动1516商业银行并购行为v银行业的并购行为属于银行业组织调整行为的范畴 ，具体到商业银行，并购行为既包括商业银行间的 并购，也包括商业银行与非银行企业间的并购v由于我国有着特殊的制度安排，国内商业银行并不 存在真正的并购。v当前我国国内银行业的并购活动大多发生在股份制 和城市商业银行、信用合作社等中小银行中17商业银行并购行为v例如，2001年上海浦发银行收购浙江瑞丰城市信用 社，福建兴业银行(后更名为兴业银行)收购浙 江义乌市商城城市信用社；2003年招商银行收购盘锦市商业银行;2004年兴业银行收购佛山市商业银行18商业银行并购行为v从我国银行业的并购情况看，并购有着浓厚 的政府行政干预色彩。v例如：广东发展银行并购中银信托投资公司 、中国建设银行并购中国农业发展信托投资 公司1920商业银行绩效分析v资产收益率v资产收益率(Rate of Asset, ROA)是银行利润与资 产总额的比率，反映银行资产获利能力，其因各 银行的规模以及经营管理水平不同而有所差异。 v计算方法如下:vROA= 税前利润/资产总额1.资产收益率(ROA)指标分析21图4.1 ROA变动趋势图 22商业绩效分析 v资本收益率又称净资产收益率，是银行净收 益与股东权益的比率，它反映银行资本的盈 利水平，即银行投入一定量的资本所能获得 利润的数量。vROE的计算公式如下:vROE=税后利润/资本额2 资本收益率(ROE)分析23图4.2 ROE趋势图 24商业银行绩效分析3 我国银行资产收益率、资本收益率指标和 国外的比较25我国商业银行绩效下滑原因分析v从前面对我国银行的ROA,ROE指标的分析可 以看出，90年代中期以后，我国银行的盈利 状况明显下降。v原因：一方面是国家宏观经济金融政策对银 行的影响，另一方面是银行内部改革没能及 时到位，各项制度不完善，治行不严，队伍 素质较差，不适应新形势下的改革和发展要 求所致。具体来说包括:26我国商业银行绩效下滑原因分析v(一) 客观因素影响分析v1.存贷款利差缩小影响商业银行盈利减少。v2.呆账准备金年度计提不足，其提取数与实际脱 节,导致商业银行虚增当期利润，使财务风险后移 。v3. 营业税率过高，商业银行利润被提前分配。v4.社会信用秩序混乱，企业信用观念淡薄。27中国银行业绩效分析28我国商业银行绩效下滑原因分析v(二) 内部经营管理因素分析v从财务角度分析，商业银行经营绩效下降是营业收入增长乏 力和营业支出居高不下并存造成的。v1、传统业务收益下降和新业务收益比重过低，造成营业收 入增长乏力。v2、营业费用居高不下。由于管理不力和制度缺陷，商业银 行营业费用近年增长极快。另外，在失控的营业费用中，持 续较高增幅的职工工资是重要的组成部分。根据国家统计局 的统计，五家商业银行的职工工资总额年递增在17%左右， 而同期利润递减55-25%，这表明商业银行经营取向偏离了 利润最大化目标，在收益使用上迎合职工偏好，损害了金融 企业所有者的权益。29中国银行业绩效分析30商业银行绩效分析v总的来说，以 ROA和ROE指标对我国银行业的经 营绩效进行分析可以发现:v(一) 我国商业银行的ROA.ROE指标总体较低。 ( 二) 国 内商业银行比较而言，其他商业银行的 ROA,ROE指标普遍好于国有商业银行。v(三) 90年代中期以后，我国银行业ROE,ROE指 标下降相当明显，表明我国银行的经营绩效水平 下降。3132