首都经济贸易大学硕士学位论文国有商业银行公司治理的特殊性和我国的模式选择姓名：闫晓晨申请学位级别：硕士专业：企业管理指导教师：郑海航20100301摘 要 公司治理问题一直都备受人们的关注 2 0 世纪 9 0 年代中期之前, 商业银行治理更多的是被当作公司治理中的一个重要监督机制1 9 9 7 年开始的东亚金融危机才使银行业自身的治理问题受到普遍关注为了避免金融危机减轻其对国民经济带来的冲击和获取较强的金融稳定性 诸多国际金融组织都将改进银行治理机制视为增进商业银行抗风险能力的一种重要措施 目前全世界所经历的这场由美国次贷危机引发的全球性金融危机更加提升了对于银行治理研究的重要性 如何以有效治理机制构成完善的治理结构是当前我国商业银行必须正视和亟待解决的重要课题 本文从商业银行公司治理的特殊性入手 在以下方面对其特殊性进行深入分析治理目标治理环境治理机制借鉴国内外相关研究对外部监控型及内部监控型银行治理模式进行比较分析 在对商业银行治理的一系列基本问题进行探索性研究的基础上, 构建出我国国有商业银行公司治理的一般模式, 提出我国国有商业银行治理改革的对策性思路 以期为当前应对国际金融危机和国有商业银行的股份制改造提供一定参考 关键词国有商业银行 公司治理 治理机制 Abstract Corporate governess as a big problem has always been paid much attention. Before the middle of the 1990s, the commercial bank was mostly regarded as an important supervisory mechanism. In 1997, an acute financial crisis occurred in East Asia, evoking an attention should be pay to corporate governance for banking organizations. Many International Financial Institutions believe that the improvement of banking governess is a way out to build up banks anti-risk capability and obtain strong financial stability. How to build up a general model for corporate governance of State-owned banks and to draw up a countermove mechanism is a way to deal with whatever situation may be met in Chinas banking reform. This paper tries to make a deep study on the commercial Banks specific characteristics, like the governing objective, environment and mechanism. After learns from developed countries relevance research, the paper makes a comparison between external and internal supervisory models, and then establishes our own countrys state-owned commercial banking governess, hoping to protect ourselves against the effects of the current economic crisis and serve the joint-stock reform of banks we are undertaking now. Key Words State-owned commercial Bank Corporate governance Governance Model 独 创 性 声 明 本人郑重声明 今所呈交的 中国企业电子商务模式下的直复营销研究 论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的科研成果尽我所知文中除了特别加以标注和致谢的地方外论文中不包含其他人已经发表或撰写的内容及科研成果 也不包含为获得首都经济贸易大学或其它教育机构的学位或证书所使用过的材料 作者签名 日期 年 月 日 关于论文使用授权的说明 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留 使用学位论文的有关规定即学校有权保留送交论文的复印件允许论文被查阅借阅或网络索引学校可以公布论文的全部或部分内容可以采取影印缩印或其它复制手段保存论文保密的论文在解密后应遵守此规定 作者签名 导师签名 日期 年 月 日 首都经济贸易大学硕士学位论文 国有商业银行治理的特殊性和我国的模式选择 第 1 页 共 37 页 1 引言引言 1.1 选题背景与意义选题背景与意义 人们对最近发生的全球性金融危机进行了深刻的反思，发现商业银行的公司治理机制与金融系统的稳定性之间存在着密切的关系。 商业银行在国民经济中的地位是举足轻重的：他作为支付清算平台，为社会提供流动性，便利于经济活动的顺利开展；他对所筹集的储蓄资本进行高效配置可减低企业的融资成本， 并以此促进资本形成和生产率提高；商业银行作为参与一般性企业公司治理的重要力量，对借款企业进行着债权资本的监督。因此，商业银行本身的公司治理是否具有适应性会直接影响他对经济系统的推动作用和其自身的运作效率。为此，巴塞尔银行监管委员会颁布了一系列文件以强调银行公司治理的重要性。在 1999 年，由于之前的亚洲金融危机对于全球经济的震荡，巴塞尔银行监管委员会更是专门发布了指导性文件加强银行机构的公司治理 ，从银行的价值取向、战略导向、权责关系划分、管理层级关系、银行内部控制系统、监控特别风险、激励机制构建与信息透明度八个方面阐述了良好的银行公司治理机制所应具备的基本要素。 这一文件将银行公司治理问题提高到了前所未有的高度，成为理论界与银行实业界关注的焦点。一次次的商业银行危机对于全球经济的冲击与其自身的公司治理缺陷造成的经营失败风险加大密不可分， 产生巨大的社会经济成本并威胁到金融秩序的维护与经济的稳定发展。在 2006 年，巴塞尔银行监管委员会亦指出： 有效的商业银行公司治理结构是获得并维持公众对商业银行体系的信心和信任的基础，是商业银行业乃至整个经济体系稳健运行的关键所在。因此商业银行不应只是一般公司治理的一部分参与力量， 更应成为公司治理理论应用的对象。 然而，由于商业银行本身不同于一般意义上的公司， 不能机械地套用一般企业的公司治理框架。 研究它与一般公司的实质性差异进而构建出具有适应性的商业银行公司治理机制对于公司治理理论的发展与创新具有极其重要的意义，也极具挑战。 20 世纪 90 年代中后期，我国国有企业改革逐渐深化，以建立明晰的现代企业制度为目标，理论界与企业界对于公司治理的研究日益关注。国有商业银行的股份制改革作为国有企业改革的重要组成部分， 其改革的成功与否直接关乎我国经济金融体系稳定和谐发展。党的十一届三中全会以来，我国在国有商业银行的改革方面做了大量长期而艰苦的探索。但是很多改革都只是从梳理商业银行内外部关系、引进先进的管理理念及处置不良资产的层面上进行的，并未触及银行公司治理体制这一更深层次的问题。 随着我国金融业在入世后逐渐全面对外开放，以 2003 年年末国家向中国银行和中国建设银行注资 450 亿美元为重要转折点， 国有商业银行股份制改革的步伐明显加快，国有商业银行正逐步搭建起现代银行公司治理的基本框架。我国国有商业银行面首都经济贸易大学硕士学位论文 国有商业银行治理的特殊性和我国的模式选择 第 2 页 共 37 页 临着高居不下的不良贷款、资本准备的严重不足、经营效率低下等诸多问题，更为深层次的问题是多年以来我国国有商业银行产权主体的缺失与治理结构的缺陷， 以及银行内部控制体系与风险管理制度的不健全， 这些问题导致了内外勾结案件频发并滋生了腐败，给银行和国家造成了巨大的损失。由此可见，研究出适应我国国情的银行公司治理模式是解决国内银行现实问题的需要。 另外，国有商业银行的综合竞争力和经营机制的完善并不会因为政府的注资和银行公司治理结构形式上的搭建而自动的提高， 这种治标不治本的改革方法并不能改善国有商业银行体系的脆弱性， 必须寻找到适合我国国情的具有完善制衡机制的商业银行公司治理结构，这才是治本之道。温家宝总理在 2007 年召开的全国金融工作会议上明确提出了国有商业银行的可持续发展， 一定要着眼于构建出适合我国国情的银行公司治理结构，并以此促进国有商业银行市场竞争力的提高。因此上说，良好的商业银行公司治理机制是保持银行长久竞争力的需要。 1.2 研究目的和方法研究目的和方法 尽管全球已经经历了数次的金融危机，但是目前对商业银行公司治理的研究仍然不足，还有很多领域亟待深入的研究。虽然近年来国内外对于一般公司治理的研究硕果累累，其中亦不乏对于商业银行的研究，但大都从商业银行作为一般性的债权人角度分析，只是从商业银行作为一股必不可少的监督力量的作用来阐述。商业银行，尤其是国有商业银行本身所具有的特殊性一直为人们所忽略， 很多研究都只是把银行作为一般性公司，照搬一般性公司治理理论与实践。在国外，研究者也是近几年才逐渐地认识到研究商业银行特殊性是研究商业银行公司治理理论不同于一般性公司治理理论的关键所在， 不能完全照搬而只能借鉴一般性公司治理理论来探究出商业银行具有特殊性的公司治理理论。对于处于转型期的我国来说，商业银行公司治理理论仍处于简单的引进西方学说并加以阐释的初级阶段， 甚至相关理论的研究还明显落后于实践。我国国有商业银行已经进行了大量的改革实践，但是这还只是摸着石头过河，很多国内外成功的改革经验仍未能转化成为成功的理论指导。 一般性的公司治理理论可以借鉴但绝不能简单套用到目前我国的银行业改革当中， “程式化”的直接照搬只会导致不适应我国国情的甚至是扭曲的银行公司治理模式， 造成资源的浪费和制衡机制的错位，危及我国的金融稳定。 依照传统的研究和思维惯性，现有的银行公司治理研究多数是关注于股东大会、董事会、 监事会与经营管理者之间的关系， 这种类似研究一般性公司治理的 “模式化”思路没有能够改变研究的前提， 所以只能得到一些与一般性公司治理研究相类似的结论，没有任何创新也不能解决实际的问题，很多关键的问题被忽略掉了。我国的国情非常特殊，我国没有同时彻底改造政治制度与经济制度，却也取得了巨大成就，这在转型国家中是独一无二的。 首都经济贸易大学硕士学位论文 国有商业银行治理的特殊性和我国的模式选择 第 3 页 共 37 页 因此，本文力图将国有商业银行的特殊性作为研究的切入点，但也并不脱离一般性公司治理理论的研究框架，在回顾国内外有关国有商业银行公司治理理论的基础上，寻求到国有商业银行的特殊性与一般性公司治理理论的有机结合，并以此构建出适应我国国情的国有商业银行公司治理机制。 2 商业银行公司治理文献综述商业银行公司治理文献综述 探究商业银行具有特殊性的公司治理问题的文献大体可分为以下三个主题，即商业银行公司治理目标、环境与机制。