对外经济贸易大学硕士学位论文我国商业银行个人消费信贷风险度量的探究姓名：王瑾申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：李青200804011摘 要 摘 要 随着我国经济持续的发展和人民生活水平的提高， 个人金融资产有了较大的 提高，个人信用需求也有了很大的发展，“消费信贷”逐渐进入了人们的生活。 消费信贷作为金融创新的一种形式， 一方面可以帮助消费者优化其跨期的储蓄和 消费活动，提高消费者的个人福利；另一方面作为房地产、汽车和教育等消费的 一种重要融资方式，可以加快这些产业的发展，从而推动经济增长。但是，随着 消费信贷业务规模的不断扩大， 消费信贷的风险也逐渐暴露出来， 信用风险问题， 已经成为阻碍我国消费信贷健康发展的最大障碍。如何降低个人消费信贷的风 险，尤其是加强对其信用风险的量化度量和控制，已经成为我国商业银行亟待解 决的问题。 本文首先回顾了国内外消费信贷风险研究情况， 介绍了目前我国各主要商业 的个人消费信贷产品，讨论了个人消费信贷的风险特征，并且用经济原理对个人 消费信贷信用风险的成因做了分析。 本文的理论部分和实证部分通过自回归(AR)随机过程模型求得个人消费信 贷组合不良贷款率，在历史数据的基础上，量化银行个人消费信贷组合风险敞口 的损失率。实证结果表明，该方法在我国目前银行度量信贷组合信用风险的客观 条件下，能较好的预测到银行下一期个人消费信贷组合的不良贷款率。这为银行 风险管理提供了数理基础，有利于提高银行个人消费信贷信用风险管理的水平。 最后针对以上的研究，本文阐述了此模型引入的现实意义，以及模型使用中 注意事项和不足 关键字关键字 ：商业银行，个人消费信贷，信贷风险，自回归(AR)随机过程模型 2Abstract With the continuative development of economy and standard of living in China,personal asset has much improved, and the individual credit demand also has greatly increased. “Credit consumption“ enters our life gradually.As a means of financial innovation,credit consumption ,in one aspect ,supports intertemporal saving and consumption activities to consumers ,improve consumer personal welfare.In the other aspect,credit consumption ,one important financing approach in real estate,automotive vehicle and education,can accelerate the progress in these industries,promote economic development.But ,along with the extension of the credit loan business scale continuously,the credit risk in the credit consumption exposes out gradually.Particularly the credit risk problem has already become the shackles of our countrys credit loan .How to solve the problem of consumption loan risk become urgent in our commercial bank . Firstly,this paper reviewed the research condition of individual consumption credit at home and abroad,and introduced the development of individual consumption credit of commercial bank,and then analysed the types,characters of individual consumption and the fundamental reasons of banking consumption credit risk. Secondly,the theoretical and empirical part of this paper introduced Autoregression Model(AR) random process (one model of Monte Carlo simulation approach)to have an analysis and forecasting on the ratio of non-performing loan of individual consumption credit of commercial bank based on the historical dates.The results show that the approach can get a forecast of the ratio of non-performing loan.It can do help to improve the credit risk measurement and management. Finally,baesd on the above results,actual sigenificance is made in this paper ,and also the points for attetion and shortcoming in use are explained. Key word: commercial bank ， individual consumption loan portfolio,credit risk,Autoregression Model(AR)random process 学位论文原创性声明学位论文原创性声明 本人郑重声明： 所呈交的学位论文， 是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。 对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体， 均已在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。本人郑重声明： 所呈交的学位论文， 是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。 对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体， 均已在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。 特此声明特此声明 学位论文作者签名：学位论文作者签名： 年年 月月 日日 学位论文版权使用授权书学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定， 同意如下各项内容： 按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务； 学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文； 在以不以赢利为目的的前提下， 学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定， 同意如下各项内容： 按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务； 学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文； 在以不以赢利为目的的前提下， 学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作者签名：学位论文作者签名： 年年 月月 日日 导师签名：导师签名： 年年 月月 日日 1第 1 章 引言第 1 章 引言 消费信贷也称消费贷款、个人贷款，一般指商业银行对消费者个人发放的，以刺激消费、扩大商品销售、加快商品周转为目的，用贷款人未来收入做担保，由金融机构向消费者提供的，以特定商品为对象的信贷行为和消费方式。它始于20世纪30年代，当时西方国家出现世界性的经济危机，对工商贷款的需求降低，为了刺激市场的需求，银行开始了以分期付款为主的消费信贷，以解决消费品价格高和购买力不足的矛盾。二战后，消费信贷发展迅速，已成为发达国家商业银行扩大经营、争夺市场、拓展业务和充分运用资金的手段。如目前美国大通曼哈顿银行消费贷款占整个贷款总量的53.8%，加拿大皇家银行占42.7%,这些银行40%-60%左右的收入都来自消费信贷。参照美、日等发达国家90年代后期的情况，居民消费对国民经济增长的贡献率一般达65%以上，比较而言，我国商业银行消费信贷占贷款总额的比例却很低，消费信贷收益占收益总量的比重也十分有限。据资料分析显示，当前如果我国消费信贷占消费总量比重提高10%，则可以带动GDP四个百分点1。 中国的个人消费信贷试点开始于1998年。 受1997年东南亚金融危机的冲击和1998年夏季国内特大洪涝灾害影响，中国经济从1998年下半年开始，内需严重不足并逐步呈现出通货紧缩的趋势。为了防止通货紧缩，防范金融风险，通过有效扩大内需促进经济增长，1999年2月，中国人民银行印发了关于个人消费信贷业务指导意见，要求商业银行加大对消费信贷的支持力度。在政府政策的扶持和大力推动下，以个人住房、汽车消费贷款和助学贷款为主体的个人消费信贷业务在国内商业银行间逐渐发展开来， 目前已成为国内商业银行零售业务中亮丽的增长点2。商业银行以信用为经营基础，是最大的负债经营者。信用风险是商业银行诸多风险中最重要的风险之一，国内外的学者对此有很多研究成果，这也体现了信用风险在银行业中的重要性。但是，国内对于个人信用消费的信用风险的研究才刚刚开始，研究成果分散，研究还不深入。本文的研究将从银行风险管理理论出发，从理论上深入研究银行信用风险的涵义，分析银行信用风险的形成机理，特别是消费信贷的信用风险的产生机理。同时，本研究将运用科学的数学计量方法度量个人信用风险。 消费信贷是在“买方市场”下孕育而生的，是社会经济发展的必然趋势。但其到目前为止还没有一个统一的定义。在美国，消费信贷的基本内容可以从现有的两个主要的有关消费信用的法规中反映出来。由联邦政府制定的消费信贷保护法令(Consumer Credit Protection Act)把消费信贷定义为:主要用于个人、家1戴根有 发展消费信贷是当前刺激消费的重要途径.中国金融 2002(4):12-14 2张翠荣.消费信贷沦陷个人信用困局.金融论坛 2004(1): 84 2庭或农业，而非用作企业或商业的借入资金。根据联邦政府制定的信用平等机会法令(The Equal Credit Opportunity Act)，消费信贷包括各类发放给消费者购买物品、服务并用于私人用途的信用3。在法国，银行和信贷法律条款中均把