冠城大通公司深度研究报告：锁定目标扎实向前-

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?600067.SH? ? ? ? ? ? 2014 ?+? 2 ?+? P2P ? ? ?+? 14 ?15 ?15 ? ? ? 16?3.07?Mirador?100%? Le Mirador? Mon Repos ? 1904 ? ? ? 16-17 ? EPS ? 0.27?0.29 ? ? NAV ? 118.9 ? 14.9 ? NAV ? 8.00 ?/? 15.4%? ? ? ? ? 2014A 2015A 2016E 2017E 2018E? 7,564 7,402 7,486 8,125 9,172?(%) -8.04% -2.14% 1.13% 8.54% 12.88%EBITDA(?) 1410 1096 1392 1489 1630 ?(?) 751 212 507 543 609 ?(%) -41.22% -71.71% 138.51% 7.08% 12.23%EPS?/? 0.41 0.11 0.27 0.29 0.33 ?P/E? 18.07 63.87 26.78 25.01 22.29 ?P/B? 1.58 1.55 1.79 1.67 1.56 EV/EBITDA 5.32 8.36 3.93 3.53 2.68 ? ? ? . 5 ? . 7 ? . 12 ? . 13 ? . 18 ? . 21 ?+? . 24 ?P2P ?+? . 24 ? . 27 ? . 30 ? . 31 ? ? 1? . 5 ? 2? . 5 ? 3? . 5 ? 4? . 6 ? 5? . 8 ? 6? . 8 ? 7? . 8 ? 8? . 8 ? 9? . 9 ? 10? . 9 ? 11? . 9 ? 12? . 9 ? 13? . 9 ? 14? . 9 ? 15? . 10 ? 16? . 10 ? 17? . 11 ? 18? . 11 ? 19? . 12 ? 20? . 12 ? 21? . 12 ? 22? . 13 ? 23? . 14 ? 24? . 14 ? 25? . 14 ?