第十七章 公开发行证券公司的信息披露本章结构 信息披露的原则和内容 财务报表附注 年度报告信息披露的其他内容1信息披露的原则和内容利润表、资产负债表和现金流量表能够为各种信息使用者提供通用的决策有用信息。然而不可能提供用户所需的全部重要信息。一些有用的概括性的数量信息可在财务报表中反映，另有一些信息则需在报表以外的注释及其他媒体中披露。 2信息披露的原则和内容（一） 对财务报表披露信息量的要求v适当披露v充分披露 信息披露的原则v真实公允原则v充分披露原则v充分披露中的重要性原则v充分披露信息的成本效益原则财务报告要满足用户的需要,信息披露必然要遵循一定的规则,符合特殊的标准。这些规则、标准可通称为原则。信息披露的原则可分为若干层次加以讨论。 3信息披露的原则和内容（二） 增加信息披露的原因v企业经营环境的复杂化。v及时提供信息的要求。 v愈益强调会计的控制作用。 信息披露的内容企业信息披露的形式多种多样，内容广泛，以上市公司为例，主要包括招股说明书、上市公告、年度报告、中期报告、临时报告等。 4信息披露的原则和内容（三） 年度报告v财务报告 v数量信息v非数量信息 年度报告通常包括如下内容：(1)公司简介；(2)会计数据和业务数据摘要；(3)股本变动及股东情况；(4)董事会报告；(5)监事会报告；(6)重大事件；(7)财务报告。财务报告主要向投资者和债权人提供决策有用的数量信息,但因为会计程序和会计方法的多样性,如使用的估计、摊销、折旧、分配等技术,所以财务报告中所提供的数量性数据并不精确。所以,财务报告不仅应当提供数量数据，还应当对产生数量数据的方法加以描述。 5财务报表注释 （一） 财务报表注释原因v 提高财务报表信息的可比性。 v 增进报表内信息的可理解性。 v 突出财务报表信息的重要性。 财务报表注释内容v 会计政策及其变更 v 会计估计及其变更财务报表注释主要包括以下内容：(1)会计政策、会计估计及其变更；(2)非常项目；(3)财务报表中有关重要项目的明细情况；(4)或有事项；(5)资产负债表日后事项；(6)关联方关系及其交易的披露；(7)其他需披露的事项。6财务报表注释 （二） 会计政策及其变更 v 变更会计政策必须符合的条件v 变更会计政策应披露的事项 会计估计及其变更v 会计估计原因v 变更会计政策应披露的事项 财务报表注释中会计政策信息示例7财务报表注释 （三） 重要项目的详细说明 资产负债表日后事项v 日后事项的分类1. 直接影响本期财务报表的事项。调整事项 2. 可能严重影响企业未来财务状况和经营成果的事项非调整事项 3. 可能影响未来经营活动或计价的事项 非调整事项 重大的日后事项对本期的财务报表及 以后的财务状况和经营成果会产生很 大的影响,甚至影响报表使用者对企业 的评价与相关决策。因而,在报表尚未 正式公开之前,一经发现这种事项,就应在年度报告中予以充分披露。8财务报表注释 （四） 关联方交易v 关联方的确定v 关联方关系存在的形式v 在我国不属于关联方关系的形式v 关联方关系的披露v 关联方交易的基本特点v 关联方交易的形式v 关联方交易披露内容在企业财务和经营决策中，如果（1）一方有能力直接或间接控制、（2）共同控制另一方或（3）对另一方施加重大影响，将其视为关联方；（4）如果两方或多方同受一方控制，也将其视为关联方。1、关联方之间的交易按照重要性原则分别情况处理2、在企业与关联方发生交易的情况下，企业应当在注释中披露关联方关系的性质、交易类型及其交易要素。 9财务报表注释 （五） 注释的优缺点注释的主要优点是:(1)可以反映财务报表中不能披露的非数量性信息；(2)可以揭示财务报表中项目的质量和条件限制,如抵押资产；(3)可用以揭示比财务报表本身更为详细的信息。注释也存在着缺点:(1)不经仔细研究比较难于理解,因而往往容易被忽略。(2)非数量信息依靠文字描述,用于决策较为困难。(3)企业的经济业务日趋复杂，究竟对哪些业务需要注释并无一致的意见,充分披露和重要性仅是原则要求,并不能对披露哪些信息提供具体指导,相反要靠判断,信息披露过少,固不足取,但注释披露过多过滥,以致掩盖了重要信息,也是不正常的。10年度报告信息披露的其他内容（一) 年度报告信息披露的其他内容（一）v 会计数据和业务数据摘要v 财务预测报告v 对财务预测报告披露的与否的不同观点v 编制假设(1)营业收入净额；(2)税后净利润；(3)总资产；(4)股东权益；(5)每股净利润；(6)每股净资产；(7)每股股利；(8)净资产利润率等 。我国公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第二号年度报告 的内容与格式,并不要求公司编制新年度的盈利预测报告。 但是,新上市的公司和增发股票的公司需要提供下一年度或下一半年 的盈利预测报告,该盈利预测报告必须经过具有从事证券业务资格的注册会计师审核并发表意见。 11年度报告信息披露的其他内容（二） 年度报告信息披露的其他内容（二）v 董事长或总经理的业务报告1、公司经营情况的回顾 2、对实际经营结果与盈利预测的重大差异的说明 3、对前次募集资金运用情况的说明 4、新年度的业务发展规划 12年度报告信息披露的其他内容（三） 年度报告信息披露的其他内容（三）v 注册会计师报告v 编制注册会计师报告遵循的准则v 无保留意见v 说明段v 保留意见v 反对意见v 拒绝表示意见注册会计师报告向投资者提供了有用的信息,报表用户也许首先关心的是注册会计师是否在其报告中明确发表了无保留意见,即企业按照会计准则或会计制度提供了财务报表。若有保留意见,则可提请投资者注意有关的事项,并使其作出恰当的判断，然后再详细阅读财务报表及其注释。 13