支付结算Payment and Settlement32 2012年第10期总第227期 月刊人民币国际化背景下商业银行清算业务 赢利模式创新探讨陈洲（兴业银行总行支付结算部）摘 要清算是银行一项传统的业务， 它伴随着银行的产生而产生， 提起清算业务， 多数人会联想到这样几个词： 传统、 基础、 后台、 成本等。 的确， 长期以来， 对于大多数的商业银行而言， 清算是最为传统的业务之一， 它为各项业务提供资金清算服务， 是基础业务， 按银行业务前、 中、 后台的划分， 它是后台业务， 是消耗成本的。 对于清算业务， 商业银行关注的是它要为各项业务提供准确、 安全、 高效的清算服务， 而其赢利性却往往被或主动或被动地忽视了 。 清算业务能否赢利？ 其赢利模式是怎样的？ 在人民币国际化背景下， 其赢利模式是否有创新的空间？ 本文试着作一个探讨。关键词代理清算； 人民币国际化； 盈利模式； 主业务一、 什么是清算业务要探讨清算业务的赢利模式及其创新， 首先要定义什么是清算， 而要定义清算， 首先要从几个容易混淆的概念开始。（一） 支付与清算支付 （Payment） ， 一个完整的支付分为支付的产生、 支付工具选择、 清算和结算的过程。可以看出， 清算是支付的一部分。（二） 清算与结算清算 （Clearing） ， 指参与支付的银行传递支付信息、 计算应收应付额的过程， 传递支付信息则包括选择信息传递渠道、 发送或接收支付信息。 结算 （Settlement） ， 指参与支付的银行根据计算出的应收应付额结清债权债务的过程。 对于结算， 在国内的实务中通常将客户使用票据等结算工具结清债权债务的行为称为结算。由于清算和结算往往是一个连续的过程，因此， 实践中常常将其作为一个整体， 一般不作严格区分。 为便于论述， 本文所指的清算业务按照国内业界约定俗成的理解， 包含支付信息的传递、 债权债务的计算和最终结清的过程， 即包含清算和结算。二、 传统清算业务及赢利状况受制于思想认识和经营环境， 国内商业银行清算业务并不是银行主要的收入来源， 其赢利成长性弱， 附加值低， 模式单一。（一） 传统的清算业务不以赢利为第一目标从传统的思想认识和清算业务本身的职能来看， 银行对清算业务的要求主要是要为客户金融会计FINANCIAL ACCOUNTING2012年第10期总第227期 月刊 33和行内各项业务提供准确、 高效的清算服务，保证债权债务的安全转移， 通俗地说， 叫作 “不出差错或少出差错” ， 其目标或关注点是风险管理， 对清算业务能否赢利、 赢利多少要求不高。（二） 传统的清算业务是后端业务， 赢利主要由前端产生银行的业务分为前、 中、 后台， 传统的清算业务属于后台， 以服务前台和中台为职责， 前端业务如银行卡、 同业拆借、 商业票据、 外汇买卖、 证券交易等能够创造价值， 清算业务在为前端业务提供清算服务中本身并不赢利， 主要是辅助前端业务实现价值。（三） 传统的清算业务产品单一， 赢利创新空间狭小传统的清算产品和服务比较少， 附加值低，只有简单的汇款和清算， 没有形成系列化、 产业化的产品集群。 目前境内主要的支付系统都由人民银行统一组织建设， 各商业银行在人民银行预存备付金进行清算， 商业银行创新的空间有限， 支付的创新主要集中在支付工具的创新，如银行卡、 网上银行、 电子支付、第三方支付等， 清算业务的创新则显得滞后。（四） 传统的清算业务缺乏营销管理从业内清算业务的发展情况看， 其业务量基本靠自然增长， 其营销最多仅在营销某类前端业务时附带宣传一下。 商业银行清算业务的管理部门往往不具有营销职能或缺乏营销意识， 同时由于清算业务的赢利主要靠清算量， 营销效果短时间内难以显现， 使得前台营销部门缺少营销动力， 清算业务的营销处于管理部门和营销部门两忽视的局面。 在营销策略上， 业界也普遍缺乏有效的办法， 在业务考核上， 客户在银行的清算量也不是业务考核的重点。三、 其他行业赢利模式的借鉴意义从清算的定义看， 清算业务具有明显的服务属性， 其赢利模式的创新显然要从服务上入手。 理论上说， 清算业务的赢利与同样依靠服务赢利的科技或文化行业是有相通之处的， 清算业务的赢利完全可以借鉴部分成功的科技或文化行业的赢利模式。（一） 何为赢利模式通俗地说， 赢利模式就是靠什么、 通过什么模式来赚钱， 例如： 饭店靠提供餐饮服务、 商店靠商品差价、 互联网站依靠广告、 国内银行依靠利差等。（二） 部分行业赢利模式的借鉴意义传统的制造业制造和销售单一的产品， 产品与产品间没有关联， 与此不同， 部分科技和文化产业能够通过某项主要产品或主要服务带动多项产品或服务共同赢利， 产品间或服务间有很大的关联度， 这种赢利模式成长性强、 附加值高。 例如腾迅公司， 依托其庞大的QQ用户注册业务， 发展出了QQ游戏、 QQ秀、 拍拍网、 无线增值服务等系列产品与服务， 借助这个平台，还能创新出更多的产品与服务； 再比如iphone手机， 苹果公司在销售手机硬件产品的同时， 推出了基于硬件的App Store （苹果店） ， 店内销售数以万计的游戏、 应用软件、 音乐等， 成为苹果公司巨额利润的重要来源。 这些企业的赢利特点之一是： 有个主业务， 其他辅业务依托主业务存在， 离开了主业务， 其他业务无法存在或无法发挥作用； 反过来， 主业务离开了辅业务， 其赢利能力也将大大削弱。 主辅业务间相互依存，相互促进， 辅业务离不开主业务的带动， 主业务离不开辅业务的推动。以上成功的产业赢利模式的借鉴意义在支付结算Payment and Settlement34 2012年第10期总第227期 月刊于： 清算业务能否也找到一个主业务从而实现赢利模式的创新。 前面说到， 清算业务主要提供清算服务， 目前赢利性不强是因为其服务对象集中于自己的客户或银行内部其他业务， 是“为自己服务” ， 是为其他业务实现赢利服务，而如果将服务对象延伸到其他银行或金融机构， 即代理清算， 清算业务的赢利状况是否可以改变呢？如果可以， 那么代理清算的实现需要具备哪些条件？它是清算业务赢利创新要寻找的主业务吗？四、 人民币国际化背景下代理人民币清算是清算业务赢利模式创新的方向人民币国际化对境内商业银行而言， 是一个全新的背景， 它为境内商业银行提供了业务创新的广阔平台， 而对传统的清算业务来说， 更是突破和创新的机遇。（一） 人民币国际化是必然趋势， 其历史进程不可逆转中国的经济持续发展， 贸易总量也在世界上占据了举足轻重的地位， 中国已成为全球第一大出口国， 第二大进口国， 相应地， 人民币也正在被世界各国所认可和接受。 在市场需求驱动和政策安排的推动下， 人民币在国际贸易中计价结算的比重逐年增加， 从2009年7月开办至今， 跨境人民币结算业务呈爆发式地增长，根据中国人民银行发布的2011年金融统计数据报告 ， 2011年跨境人民币结算额已达2.08万亿元， 人民币国际化已经成为一种趋势。 在此背景下， 国家十二五规划纲要明确指出 “扩大人民币跨境使用， 逐步实现人民币资本项目可兑换” 。（二） 人民币国际化必然带来人民币跨境支付， 人民币跨境支付必然带来代理人民币清算随着人民币的国际化， 人民币需要在国际间流动和支付， 而在人民币跨境支付中， 境外银行直接接入我国人民币支付系统进行清算和结算的可能性非常小， 同时， 多数境外银行因为其业务范围或经营规模的限制无法到中国开设网点。 从其他国际货币清算的模式看， 在所支付币种的发钞国境内寻找清算实力较强的代理行代理清算是通行的作法。 为实现人民币跨境支付，境外银行寻求境内代理行， 通过在境内代理行开立同业往来账户， 利用该账户完成人民币资金的跨境清算是最优选择， 代理人民币清算应运而生。（三） 代理人民币清算是清算业务赢利模式创新要寻找的主业务人民币国际化背景下的代理人民币清算具备了清算业务赢利模式创新中主业务的所有特征。1、 代理人民币清算本身具有很强的赢利能力。 代理人民币清算是优良的中间业务， 其收益高、 风险低、 不占用资本金。 相比境内支付， 代理清算的利润非常可观， 根据国际惯例， 一笔业务可收取5-20美元不等的代理费， 在信息技术高度发达的今天， 其单位成本将随着代理规模的增加而不断下降， 利润空间很大。 随着人民币国际化的深入， 跨境支付的业务量将不断增长， 可以说， 人民币跨境支付的前景有多广 ， 代理人民币清算的市场就有多大。2、 代理人民币清算能带来大量的同业客户， 并能带动与同业客户关系的全面发展。支付清算是银行最基础的业务， 是银行维护客户关系的基本能力和有效手段， 在同业客户关系发展中， 往往也是先从代理清算开始的。代理清算则是清算业务的高级阶段， 是对银行在支付清算领域竞争能力和客户服务水平的全金融会计FINANCIAL ACCOUNTING2012年第10期总第227期 月刊 35面检验。随着人民币国际化的进程不断加快， 代理人民币清算的规模将越来越大， 这就带来了大量的同业客户， 而由于代理资格的相对垄断性，使得更换代理行的成本较高， 因此一般情况下， 这种代理关系非常稳固， 不到无法继续的程度是不会轻易中断的， 代理清算能在很大程度上锁定同业客户。 在此基础上， 随着双方合作关系的深入， 以此为突破口， 能间接带动其他代理关系甚至非代理领域的全方位发展， 比如资金业务、 贸易融资、 人民币贷款、 货币互换等业务。3、 代理人民币清算作为主业务能直接带动相关辅业务的消费和创新。 代理清算不是一个简单的清算过程， 它需要相关产品和服务配套的同步跟进， 因此在代理清算的过程中也带动了客户对这些配套产品和服务的消费与创新。首先， 代理人民币清算能直接带来同业负债。 境外参加行要参与人民币清算， 需要在境内代理行开立同业账户并存放一定数量的资金备付， 同时， 按国际惯例， 双方之间会约定在账户上预留铺底资金， 从而带来大量稳定的同业存款。其次， 代理人民币清算的创新空间大。 同境内的支付清算相比， 代理清算在空间、 时间、 支付信息传递渠道、 报文规范、 所在国文化等方面的距离和差异为产品与服务的创新提供了天然的环境， 如： 到账速度能否再快一些， 能否锁定汇款费用、 能否提高备付金的使用效率等等，这些创新产品和服务的附加值很高。再次， 代理人民币清算相关配套服务也能带来收益。 在代理清算过程中， 同业客户有各种不同的需求， 例如额度授信、 透支便利、 账户资金收益最大化等， 这为代理行输出相关的产品和服务提供了机会， 例如账户透支、 资金拆借、投资安排、 现金管理、 人民币购售等。五、 代理人民币清算赢利模式的创建确定了代理人民币清算作为清算业务赢利模式创新的方向后， 接下来就是勾画这种赢利模式的路线图， 让它落地。（一） 打通清算渠道， 搭建代理行网络首先， 要打通人民币清算渠道， 具备 “汇通天下” 的能力。 在境内， 必须加入各类人民币清算系统， 特别是针对人民币跨境支付可能建设的人民币跨境清算系统， 使资金能够安全、 高效地到达四面八方； 同时， 代理行还必须具备强大的资金备付能力， 能够清算各种数量级的资金。 在境外， SWIFT作为各国普遍接受的资金汇划通讯渠道， 代理行必须是该组织成员， 以便与境外参加行有畅通的支付信息传递渠道。其次， 要建立人民币代理清算网络。 相对于有形的清算渠道， 清算网络是无形的， 它指的是与人民币跨境支付各参加行建立的代理关系。要积极营销， 争取人民币跨境支付的参加行前来开立账户， 形成以代理行为枢纽的清算网络。（二） 依托代理清算平台进行产品及服务的创设与贷款等业务的买卖属性不同， 清算业务具有很强的服务属性， 并可以带动多项清算服务的创设， 主要有以下几个方面：1、 在到账速度上。 由于跨境汇款通常是跨时区、 涉及至少两家银行和两条邮路的对接， 受不同银行和不同支付系统处理时间的限制， 跨境汇款的到账速